Занудство как искусство

#Маркетплейсы Селлеры попросили правительство взять под контроль выплаты от Wildberries — Коммерсантъ Продавцы Wildberries, столкнувшись с длительными задержками выплат от маркетплейса за реализованные товары, обратились в федеральное правительство с просьбой взять ситуацию под контроль. По оценке продавцов, речь идет примерно о 20 млрд руб., которые они не могут получить за продажи в последнюю неделю июля 2026 года. В Wildberries отмечают, что проблема с выплатой связана с DDoS-атаками на системы сервиса «Баланс продавца». Эти задержки, а также проблемы с логистикой из-за усилившихся атак на инфраструктуру онлайн-площадки в дальнейшем могут привести к оттоку селлеров и поставщиков, предупреждают эксперты.

🔔Совет директоров ГК ПИК единогласно проголосовал за делистинг акций с Мосбиржи, следует из раскрытия информации компании. Также рекомендована цена выкупа бумаг — 537,9 рубля за одну обыкновенную акцию. По приведенным оценкам, инвестор в акции компании в рублях заработал около 3% за все время, что составляет менее 0,2% годовых. Средняя дивидендная доходность при этом была ниже 1%. 🛹В долларовом выражении инвестор, согласно оценке, потерял около 70%, несмотря на то что долларовая стоимость квадратного метра жилья за этот период в целом сохранялась на прежнем уровне.

Жиза Шёл 2026 год. В автобусе номер 967 объявили остановки "Мега-Икеа" и "Мега-ОБИ". Вот что значит сила бренда! Справка для тех, кто всё пропустил: ИКЕА и ОБИ из РФ ушли. В магазине Икеа - склад, на месте Оби - "Дом. Лента". Но автобус всё помнит!

Опять несчастье в горах. Какой-то совершенно ужасный год в этом плане(

⬆️ Кмк, не только в акциях частники так себя ведут. Инвест в т.н. реальные активы, включая недвижимость, почти полностью повторяет эту модель. Вот пошли атаки на большие склады - зуб даю, что в стане лайтов праздник и рост продаж, а владельцы небольших объектов особенно вне парков удвоили ставки. Хотя, казалось бы, гайз, такой шанс - всплеск ситуативного спроса на падающем рынке, самое время искать надёжный уверенный долгосрок, но, кажется, этим занимаются хорошо если один из 10.

- Началось! Большие ребята бросились скупать акции! (с) Российские "инвестиционные" паблики со вчерашнего вечера снова накрыло волной позитива. Спецпосланник президента США Стив Уиткофф и зять американского лидера Джаред Кушнер в ближайшие дни намерены посетить Киев и Москву, сообщает ТАСС со ссылкой на осведомленный источник. (с) Коммерсант И частные инвесторы не устали реагировать на ставший регулярным паттерн: появляется слух или информация о приезде "этой компании" - ключевые участники (инсайдеры) просто прикрывают часть своего шорта, в котором стоят уже очень давно, - рынок акций отскакивает (потому что закрывается шорт) - у физиков в пабликах начинается эйфория - они увеличивают покупки акций - ничего не происходит (после / без приезда "этой компании") - ключевые участники снова усиливают шорт - рынок акций начинает падать - физики снова продают акции с убытком. И так по кругу который уже квартал. Нет пока никакого значимого спроса. Нет. У больших денег сейчас первый страх / риск - это то, что произойдет после выборов. В лучшем случае пока их присутствие на рынке это big short. Покупки идут в 95% случаев со стороны частных инвесторов (толпы) с их очередной зарплаты / аванса / полученных дивов / купонов - "украденных" у семьи и своего будущего денег. Вагоны (толпа) пытается опередить паровоз. Теряя на каждой попытке отъехать от перрона самостоятельно и раньше времени и через пару мгновений вспоминая, что двигатель стоит не в их вагоне. P.S. Российский рынок акций в моменте с утра прибавлял +2% (до 2.266 пунктов по индексу). P.S. Если [когда-нибудь] тренд вверх начнется, в него можно будет входить на любом этапе подтверждения и не сильно "недозаработать". Но вот так ловить каждую попытку "ну, вот же сейчас точно" и потом закрываться с убытком в очередной раз - это странная стратегия спекулятивной торговли (не говоря уже про среднесрочные инвестиции, которые постоянно обламываются об "нужны деньги, придется продавать акции" или "я устал от этой хни, всё распродам"). | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Начиная с этой недели можно уже конвертировать наблюдения в выводы. Я о ТЦ, которые в августе получили шанс вернуть часть аудитории. У всех был примерно месяц, когда народ побоялся заказывать школьные приблуды на маркетплейсах, и в магазин пришли не только те, кто и так бы ходили, но и часть новой аудитории. Теперь всё, до Хэллоуина притока не будет (я тут давным-давно замечала, что сколько валентинов день и Хеллоуин не запрещай, а траффик в тц они повышают). Очень интересно, есть ли хоть один тц, который смог выжать из нынешней ситуации для себя долгосрочные плюшки? Кстати, если подумать, у владельцев складов сейчас ровно такая же история: ситуативный рост спроса, который быстро иссякнет, и нужно им воспользоваться правильно. Тоже понаблюдаю, какие будут решения.

Вести с полей.

⬆️ Как-то так вышло, что недвижимая телега полностью проигнорировала новость о возможном делистинге ПИКа. Я сейчас проверила - только ЖБЗ и Forbes отреагировали. Мне вот всё про ПИК интересно, особенно в контексте того, что он, строго говоря, уже давно хз чей (Гордеев же планомерно снижает свою долю). После делистинга о компании будем знать ещё меньше 🥺

ПИКовая драма или девелоперские «сливки» Судя по всему публичная история ПИКа то ли заканчивается, то ли прерывается - последние крохи акций в свободном обращении будут, скорее всего, в ближайшее время выкуплены по цене 551.4 рублей. Что ж , можно подвести итоги. Напомню, что IPO компании свершилось летом 2007 года по цене 25 долларов за штуку или 647.5 рублей. С тех пор рынок российской недвижимости переживал и спады, и стагнации и взлеты. Но тем не менее на долгом периоде как то в общем и целом держал долларовую цену за квадратный метр. А в рублях с 2007 го вырос аккурат в 3 раза, демонстрируя средний рост около 6% в год. Что с учетом негустых ставок по аренде составляет уж точно более 10% годовых на вложения. Вспоминаем, что именно девелопмент, из за более короткого цикла, чем пассивное удержание арендной недвижимости , из за большого операционного плеча через долг или эскроу и т д – должен снимать «сливки» даже с такого роста рынка. Иначе ради чего весь этот хоровод с девелопментом вообще ? Смотрим на «сливки». Инвестор в акции ПИК заработал в рублях. Но не 3 конца, а 3%. За все время. За 19 лет !! Доходность вложений в рублях составила менее 0.2% годовых. Аренда жилой недвижимости в РФ – как бы не фонтан по доходности. Но она кратно кратно больше, чем средняя див доходность в менее чем 1% у ПИКа. В долларах инвестор потерял порядка 70% стоимости. Напомню, при более или менее ровных долларовых ценах за кв метр. Такие дела. Такие «сливки».

#PIKK ПИК созывает Совет Директоров 7 сентября. В повестке делистинг компании, выкуп будет по 551.4 руб / акция

Или вот ещё пришло в голову. Мы знаем, что кадастровая стоимость приближена к рыночной. Если посмотреть всю кучу бумаг ГКО, можно увидеть, что там для определения рыночной стоимости есть два массива данных: объявления на Циане (это Москва и МО, в других регионах, возможно, и другие площадки, и сведения Росреестра о суммах в сделках. Эта часть в отчёте ГКО закрытая. Я представила себе ситуацию. Допустим, у нас небольшой посёлок, и нам всем налоги кажутся слишком высокими. Допустим, мы всем поселком договариваемся и делаем следующее: выставляем свои участки на циан по заниженной стоимости. Не скопом, в течение года. Левым покупателям не продаём, продаем по кругу друг другу - по той самой заниженной стоимости. Подписываем дополнительно соглашение о преимущественном праве обратного выкупа прежним владельцем. Через три года или сколько там почторяем сделку в обратную сторону - по ещё более заниженной стоимости. По идее, в обоих базах для рассчёта кадастровой стоимости конкретно для нашего поселка появится существенное снижение рыночной стоимости, а значит, мы должны надолго получить уменьшение налоговой базы. Profit! PS Я осознаю, что такое возможно лишь в лабораторных условиях (ну, на бумаге), и в реальности куча собственников в жизни не договорятся, да и у чинуш есть шансы доказать притворность сделок и оспорить их. Но если представить, что мы прям всей страной вот так взяли, договорились, несколько раз подряд методично исполнили, и шиш им теперь, а не налоги... Эх, мечты 🤗

⬆️ Одну меня беспокоит, что наш ЦБ за неделю до заседания по ставке собрался в гости к грибному королю?!

https://t.me/centralbank_russia/s/353

Порассуждать захотелось. Сколько стоит недвижимость? Есть несколько ответов. Иногда цену определяют в годовых выручках от аренды. В них же, кстати, делают самые грубые расчёты окупаемости. То есть звучит это так: ты заработаешь на этом сарае пять рублей за три года, поэтому с тебя шесть. Но если объект продаётся застройщиком, то будущий арендный поток никак не фигурирует в обосновании цены, зато там есть затраты застройщика. Звучит так: я потратил на строительство этого сарая три рубля, поэтому с тебя шесть. Ещё может быть офигительная дробь: "на этом сарае ты можешь заработать три рубля, я на нем потерял два рубля и ещё два должен Васе, поэтому с тебя рубль, и Васе должен теперь ты". К чему я это веду? К тому, что все три ценника стремятся друг к другу (то есть к какому-то одному значению) и по факту это значение равно финансовым возможностям покупателя. Или - что важно - его финансовым хотелкам - если рынок низкий, и продавец не сдирает всё, что можно, а берёт то, что готовы от щедрот отстегнуть. Кмк, ожидая рост спроса, продавцы часто ориентируются на возможности покупателя в период, когда уже пора начинать соответствовать его хотелкам.

Понаблюдав за телегой, вечерний оптимист заключает: только биржевые каналы сохранили способность и аргументы для прогнозов. Им это просто: из вводных только графики, на которые можно показывать и мудро вещать, что "треугольник надо дорисовать" и "тут у нас волна". Выглядит научно и познавательно. Очень интересно будет посмотреть на консенсус в понедельник. Я ставлю на то, что ЦБ возьмёт паузу, но консенсус может и пойти по формальным основаниям - мол, инфля низкая, можно и ставку двигать.

⬆️ Я не думала, что наступит день, когда я буду неистово согласна с Костиным, но вот он и настал. Форумы, саммиты, пресс-завтраки и инвест-ужины, бизнес -бранчи, что бы это ни значило, конференции, презентации... Найдите в календаре день, чтобы там не было ни одного шабаша - подозреваю, что это будет 1 января.

Поняла, что не так лично для меня с "Крестами". Бывшие тюрьмы, церкви и другие объекты с эмоционально окрашенной прежней функцией отлично вписываются в городскую жизнь там, где всё, что там прежде было - в прошлом. Ну вот нет никакого кринжа в том, чтобы бегать по Венеции в маске чумного доктора, потому что Италию не косят эпидемии. В Африке это смотрелось бы иначе. Бывшая тюрьма будет милым хипстерским местом в какой-нибудь Швеции или Нидерландах. Потому что население не живёт с мыслью, что угодит в застенки за слово "мир", например. Или любое другое слово. В общем, мрачное прошлое прекрасно конвертируется в креативное пространство с ноткой чёрного юмора, когда оно уже в прошлом.

⬆️ Макротелега начала гадание на ставке. Первые робкие умники топят за паузу. Я за паузу топлю уже третье заседание подряд, но каждый раз малину обламывал один дядя в должности президента, который распоряжался снижать. В этот раз, кажется, паузу согласовали. Не поздновато ли? 🤔

Похоже начальство разрешило в этот раз бахнуть пивка ставку не снижать. «Да, дефицит есть, но он не критичный. Если иметь в виду, что у нас один из самых низких показателей государственного долга в мире, то ничего критичного здесь нет», — сказал президент. По его словам, российские власти «стараются действовать аккуратно и не перегружать финансовую систему, особенно частные банки, заимствованиями со стороны государства». «Потому что тогда бизнесу меньше достанется. Здесь нужна тонкая политика. Мы ее стараемся проводить», — отметил президент. Прямого указания нету.