FMCG Report

Яйца все еще дешевеют, а сливочное масло начало дорожать — смотрим, как изменились средние цены на основные продукты с начала года. Динамику специально для нашего канала проанализировал сервис мониторинга цен "Ценозавр". Данные были собраны в торговых сетях городов России, без учёта акций. Инфляция потребительской корзины: 🔘молоко (900мл): +9,3% до 94 руб.; 🔘курятина (1кг): без изменений, 342,6 руб.; 🔘яйца куриные (десяток): -12,4% до 113,4 руб.; 🔘сливочное масло (180г): +1,3% до 232,9 руб.; 🔘хлеб ржано-пшеничный (300г): +8,9% до 49,6 руб.; 🔘картофель (1кг): -24,7% до 64,8 руб.; 🔘яблоки (1кг): +3,2% до 193,5 руб.; 🔘макароны (450гр): +7,4% до 87,3 руб.; 🔘гречневая крупа (800гр): +8,4% до 90,4 руб.; 🔘сахар (1кг): +3,3% до 94,4 руб. ™️ FMCG Report

У Coca-Cola будет новый CEO. Энрике Браун, который в прошлом году стал операционным директором компании, займёт пост генерального. Ранее аналогичный путь прошёл нынешний CEO Coca-Cola Джеймс Квинси. Передача эстафеты пройдёт 31 марта 2026. А на ежегодной встрече акционеров Брауна представят в качестве кандидата в президенты Coca-Cola. Ему не придётся ничего менять в стратегии компании — он займётся поиском возможностей для роста и удовлетворения потребностей потребителей, а также использованием технологий для достижения этих целей. ™️ FMCG Report

Минпромторг планирует устраивать "русские Октоберфесты". 🔘В подготовленной ведомством дорожной карте национальной торговли содержится предложение о запуске пивных ярмарок. 🔘Минпромторг планирует таким образом поддерживать российских пивоваров, стимулируя спрос и развивая каналы продвижения пива. 🔘Пока инициатива находится на этапе обсуждения между ведомствами, отраслевыми ассоциациями и представителями бизнеса. Позиция участников рынка 🔘В АПП идею с ярмарками поддерживают и считают, что подобные мероприятия направлены на развитие культуры потребления. 🔘В "Волковской пивоварне" полагают, что любые подобные мероприятия пойдут на пользу отрасли. 🔘В SVAM Group и Gletcher наибольшую пользу инициативы видят в продвижении продукции небольших пивоваров. 🔘В WineRetail отмечают, что подобные ярмарки уже принесли положительный результат винной отрасли. 🔘В "Пивоварнях Бочкарев" обращают внимание на ещё один плюс пивных фестивалей — оживление экономики регионов. 🔘В "Напитки Вместе" отмечают спрос со стороны россиян на такие мероприятия. 🔘При этом в "Балтике" не ожидают значительного роста продаж от ярмарок или возвращения пива на стадионы. 🔘А в МПК считают, что более значимую пользу отрасли принесёт принятие отдельного закона о пивоварении по аналогии с законом о виноделии. ™️ FMCG Report

Веганский энергетик впервые сертифицировало Роскачество. 🔘Орган "Роскачество — Веган" выдал сертификат тонизирующему напитку Lit Energy Classic со вкусом клюквы и барбариса. 🔘Это значит, что напиток соответствует ГОСТу на веганскую продукцию, который приняли летом прошлого года. 🔘Производитель получит право маркировать банки энергетика специальным знаком для растительной продукции. 🔘В составе напитка — вода, сахар, сок, кофеин с таурином, витамины и различные ароматизаторы с консервантами, так что ингредиентам животного происхождения там взяться неоткуда. 🔘В связи с этим удивительно, что ООО "Лит Энерджи" — судя по всему, первая компания, которая обратилась в Роскачество за веганским сертификатом на энергетик. 🔘Значимость такой маркировки для потребителей этих напитков, особенно в массовом сегменте, оценить сложно, поэтому мы склонны считать, что это сделано для продвижения продукта в инфополе (чему способствуем и мы). 🔘Не исключаем, что после этого кейса за сертификацией "Роскачество — Веган" придут и другие производители энергетиков. А возможно — и ООО "Лит Энерджи" с другими своими вкусами, поскольку состав у напитков отличается минимально. ™️ FMCG Report

Правительство не против пальмового масла. Ранее депутаты Госдумы направили правительству на рассмотрение целый ряд мер, ограничивающих использование пальмового масла в пищепроме. Ответ не заставил себя долго ждать, и он весьма однозначный: 🔘Текущее законодательство вокруг пальмового масла обеспечивает поступление на рынок безопасной продукции. 🔘Особенный вред этого продукта по сравнению с другими жирами не доказан медицинскими исследованиями. 🔘Использование пальмового масла в структурах, обеспечивающих питание детей, уже запрещено. 🔘Фальсификация продуктов этим маслом, тоже уже запрещена, а повышение НДС до 22% станет поводом для доначисления налогов нарушителям. 🔘С этого года введены дополнительные требования по очистке масел (в т.ч. пальмового) на предприятиях и по перевозке только спецтранспортом. 🔘В 2026 для пальмового масла ещё и начинает действовать новый ГОСТ. При этом кое-какие изменения правительство готово рассмотреть: 🔘Акцизы (но не ввозные пошлины) можно пересмотреть в зависимости от ситуации на рынке — объёма ввоза, цен на продукты и т.д. 🔘Минсельхоз предложил Минюсту ужесточить наказания за нарушения техрегламентов в отношении пищевой продукции. Масложировой союз поддержал позицию правительства. Там отметили, что потребители продолжают демонизировать пальмовое масло, потому что не все мифы о нем были развеяны. ™️ FMCG Report

Поставщики повышают цены и аннулируют заказы из-за роста НДС. 🔘Ряд производителей продуктов разослал ритейлерам и дистрибьюторам уведомления о повышении цен. 🔘Ценники вырастут на сумму, соответствующую расходам поставщиков на уплату НДС в размере 22% с 1 января 2026 вместо прежних 20%. Стратегии повышения цен у компаний разные: 🔘Значительная часть (в т.ч. "Хлебпром", Lotte, "Орими", ТД "Кухня без границ") повысит их для заказов, которые подлежат отгрузке или доставке покупателю С 1 января 2026. 🔘Другие (напр., "Кофейный дом "Хорсъ"") аннулируют договоры, оплата или поставка по которым не состоялась до 31 декабря 2025, а заказы с исполнением в 2026 будут отгружать по новым ценам. 🔘Часть поставщиков, таких как ТК "Мегаполис", будет ожидать доплаты по заказам с отгрузкой от 1 января 2026 независимо от даты заключения договора и внесения аванса, а отказавшимся покупателям предложит перенести сроки поставки на 2025 или вовсе не станет обрабатывать заказ. Последствия для розницы 🔘В случае продуктов цены могут вырасти незначительно, а социально значимых товаров это и вовсе не коснётся — для них НДС сохраняется на уровне 10%. 🔘Проблемы ждут табачную розницу, где действуют определяемые производителями максимальные розничные цены на продукцию. 🔘В случае, если табачные компании не поднимут эти цены, исходя из новой ставки налога, рентабельность продавцов резко снизится или уйдёт в отрицательную зону. 🔘Особенно тяжёлым удар будет для небольших точек, многие из которых вынуждены будут также перейти на НДС с "упрощенки" из-за снижения порога по выручке для этого режима. ™️ FMCG Report

Пожалуй, худший редизайн, что мы видели. Замечен в карточке товара на Ozon. Кейс особенно примечателен тем, что редизайн не ухудшил внешний вид упаковки — оба варианта примерно одинаково непривлекательные, но по-разному. Чтобы этого добиться, тоже нужно обладать определенным талантом. #бредыбрендов в ™️ FMCG Report

Производители коньяка могут не успеть импортозаместить сырьё. 🔘Закон "О виноградарстве и виноделии" вводит понятие "коньяк России", который со 2 июля 2028 должен будет производиться из российского винограда. 🔘Переходный период в семь лет (закон принят в 2021) нужен для закладки виноградников: они начинают плодоносить через пять лет после посадки. 🔘Пока значительная часть отечественного коньяка производится из импортных дистиллятов, но по окончании переходного периода это будет запрещено. Темпов закладки виноградников не хватит для полного импортозамещения, считает гендиректор ЗАО "Новокубанское" Николай Фокин: 🔘за 2023 импорт коньячных дистиллятов в Россию составил 27,3 млн л; 🔘для производства этого объёма требуется 273 тыс. т винограда; 🔘для получения такого урожая необходимо высадить 27-34 тыс. га виноградников; 🔘при этом темпы закладки новых виноградников составляют 3-5 тыс. га в год. Значит, даже при оптимистичном сценарии для полного импортозамещения дистиллятов потребуется 7-10 лет — дольше, чем того требует закон. Производителям помогут запасы дистиллятов, выдержанных по советским и постсоветским стандартам. ™️ FMCG Report

Механизм онлайн-заказа товаров 18+ стартовал со странной схемы продажи энергетиков. 🔘ЦБТ объявил о старте сервиса по доставке товаров с возрастными ограничениями на основе биометрии. 🔘На первом этапе, как и планировалось, без паспорта можно будет купить энергетики. 🔘Их заказ возможен через страницу "Магнита" в разделе для супермаркетов приложения "Т-Банка", причём только в Москве. Как работает механизм: 🔘покупатель регистрирует биометрию через "Госуслуги" или в банке; 🔘он подключает сервис "Мигом" от "Госуслуг"; 🔘далее он совершает заказ там, где доступен сервис; 🔘в систему биометрии приходит запрос о возрасте покупателя, та подтверждает совершеннолетие; 🔘заказ оформляется, курьер берет энергетик и едет к покупателю; 🔘при выдаче заказа курьер просит клиента повторно подтвердить возраст, поднеся телефон к своему телефону. Проблемы очевидны — покупателю приходится совершать в разы больше действий для покупки товара, который можно заказать просто по паспорту. Препятствий для заказа энергетиков не становится меньше, даже наоборот: число доступных каналов продажи при этой схеме сокращается, а удобства не прибавляется. Такой механизм имеет смысл только при одном условии — если с помощью него можно будет купить алкоголь. И если продажа энергетиков по биометрии — всего лишь обкатка будущего сервиса по дистанционной продаже алкоголя. Но до сих пор нет гарантий, что подобный сервис заработает хотя бы для российского вина. ™️ FMCG Report

Производителей молочки с ЗМЖ могут вывести из-под льготного НДС. 🔘Минсельхоз опубликовал проект постановления правительства, корректирующий список товаров, для которых действует ставка НДС 10%. 🔘Ведомство планирует исключить из него продукты с заменителями молочного жира вне зависимости от доли этих заменителей в составе. 🔘С налоговой точки зрения такие продукты перестанут считаться молочными, и для них будет действовать обычная ставка налога 20%. 🔘Минсельхоз в своих поправках немного меняет номенклатуру молочки с ЗМЖ, выделяя в ОКВЭД отдельные коды для маргарина, жиров спец. назначения и т.д. 🔘Также ведомство приводит перечень кодов в соответствие со стандартом ЕАЭС, чтобы изменения распространялись не только на производителей, но и на импортеров. Какая проблема решается 🔘Ранее в рамках видеопроекта ИД НОМ "Промкаст" глава "Союзмолоко" Артем Белов упоминал, что наличие льготной ставки НДС для молочки с ЗМЖ приводит к недобросовестной конкуренции. 🔘Он приводил пример: поскольку пониженная ставка действует только на продукцию с менее чем 50% ЗМЖ, производители стараются декларировать такой состав даже при большем содержании заменителей в продукции. 🔘В результате такие производители получают несправедливое преимущество и платят всего 10% налога на продукцию, которую даже нельзя считать молочной, а сама их продукци становится фальсификатом. ™️ FMCG Report

Слияние Росспиртпрома и "Татспиртпрома": подробности от главы Минземимущества Татарстана Фаниля Аглиуллина. 🔘Сделка готовилась более года, её целью стало усиление рыночных позиций сторон. 🔘Компании не раскрывают сумму сделки, но она будет осуществлена по рыночной цене на основе независимой оценки. 🔘Создание холдинга может состояться уже в этом году, если компании успеют получить разрешение от ФАС. 🔘Юрлица сторон сохранятся, как и специализация: Росспиртпром будет выпускать спирт, а "Татспиртпром" —конечную продукцию. 🔘При этом производственные активы будут реструктурированы и сгруппированы "соответствующим образом". 🔘Головные офисы обеих компаний будут размещены в Казани. 🔘"Татспиртпром" сможет увеличить объём выпуска, ассортимент с т.з. брендов и категорий, а также число регионов присутствия. ™️ FMCG Report

Ozon не позволит детям покупать алкогольные конфеты. Маркетплейс принял решение ограничить доступ несовершеннолетних к такой продукции после шумихи в СМИ. Ранее Telegram-каналы активно писали о том, как школьники скупают конфеты с алкоголем и испытывают после этого недомогание. В Ozon добавили, что конфеты со спиртным по закону не считаются алкогольной продукцией, но безопасность детей для компании в приоритете. Поэтому "эти товары на Ozon недоступны для пользователей младше восемнадцати лет". Редакция решила проверить заявление и обнаружила, что алкогольные конфеты на маркетплейсе все еще можно купить без проверки возраста. В том числе изделия с капсулами, внутри которых содержатся коктейли — их Ozon вообще готов доставить за 30 минут. На Wildberries такая продукция тоже доступна всем, но эта площадка хотя бы не объявляла о кампании по защите детей от пьянящих конфет. Зато энергетики на обоих маркетплейсах защищены формой проверки возраста, и получить их без паспорта не получится. ™️ FMCG Report

Штрафы интегрируют в систему маркировки. 🔘Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила поправки в КоАП, разработанные Роспотребнадзором. 🔘Эти поправки вводят автоматическую фиксацию административных правонарушений с помощью "Честного знака". 🔘Документ уже согласован с профильными ведомствами, включая Минфин, Минпромторг и ФНС, и в случае принятия вступит в силу 1 марта 2026. В основном изменения коснутся продавцов никотиносодержащей продукции: 🔘Согласно новой статье 15.12.2 КоАП, не зарегистрированные в "Честном знаке" продавцы смогут получить штраф 50 тыс. руб. за продажу более 10 единиц маркированной никотиносодержащей продукции в месяц. 🔘К административной ответственности также будут привлечены юрлица и ИП, продающие такую продукцию по цене ниже минимальной. 🔘В этом случае розничная точка будет получать штраф 5 тыс. руб. при продаже до 100 изделий за день, 50 тыс. руб. — при продаже до 1 тыс. таких изделий и 500 тыс. руб. — при продаже более 1 тыс. единиц. 🔘За продажу товара с истекшим сроком годности ИП получат штраф 10 тыс. руб. за единицу, юрлица — 20 тыс. руб. Под механизм наказания за просрочку попадут и товары из других сегментов: 🔘с 1 марта 2026 — БАДы, пиво, пивные и слабоалкогольные напитки; 🔘с 1 июля 2026 — все маркируемые товары. ™️ FMCG Report

Пищепром вошел в рецессию. 🔘В январе-сентябре выпуск продуктов сократился на 0,6%, а напитков — на 4,1% (данные "Росстата"). 🔘В Agrotrend отмечают, что отрицательная динамика зафиксирована впервые с 2009. 🔘Также падают продажи FMCG-товаров: они весь год в красной зоне, причем к сентябрю темпы падения ускорились до -4% г/г. 🔘Снижается и инвестиционная активность в отрасли: за 11 месяцев 2025 количество инвестиционных проектов упало на 45% (данные "ТендерПро"). 🔘К ноябрю сумма инвестиций составила 104,7 млрд руб. против 194,6 млрд годом ранее — минимум с 2013 по оценке Infoline. 🔘Объем инвестиций в 58,5% случаев составил менее 500 млн руб. Распределение инвестпроектов по сегментам: 🔘молочка — 21,7% (всего 6,3% в прошлом году); 🔘мясо — 15,9%; 🔘фрукты и овощи — 15% (прошлогодний лидер); 🔘масложировая продукция — 13,4%; 🔘ХБИ и кондитерка — 10,8%. Мотивация инвесторов: 🔘диверсификация бизнеса — 73,7% проектов; 🔘развитие существующего бизнеса — 24,1%; 🔘увеличение мощностей — 2,2%. Осложнилась и ситуация с кредитами (данные Infoline): 🔘За девять месяцев 2025 объем кредитования снизился на 15% г/г до 1 трлн руб. 🔘Производителям продуктов было выдано на 12% меньше заемных денег, а производителям напитков — на 5% меньше. 🔘Задолженность на 1 октября выросла на 9% до 1,87 трлн руб., а доля просрочек — на 0,3 п.п. (или 2,7%). 🔘При этом выплаты по кредитам в пищепроме тоже увеличились — почти в полтора раза до 196 млрд руб. Позиция участников рынка 🔘В Agrotrend к проблемам отрасли относят нехватку рабочих рук, инфляцию и высокую ключевую ставку, а в Infoline к ним добавляют ограничения на экспорт. 🔘В X5 заметили, что потребители стали покупать меньше: темпы роста продовольственной розницы сократились с 6-7% в 2024 до -2%. 🔘В "Союзнапитки" сетуют, что производители напитков почти не могут рассчитывать на целевые меры поддержки, находясь при этом под регуляторным давлением. 🔘"Эфко" справляется с кризисом, инвестируя в глубокую переработку и инновационные продукты, а "Черкизово" — в высокорентабельные и субсидируемые проекты. 🔘В Agrotrend и Infoline обозначают еще одну стратегию: развитие ритейлерами СТМ, особенно по модели "Магнита" с его агропроизводствами. ™️ FMCG Report

Лучшие игристые и петнаты от Роскачества — еще два полезных предновогодних рейтинга. 🔘Вдогонку к исследованию белых и красных вин "Винный гид России" Роскачества оценил игристые вина и петнаты. 🔘В рейтинг попали 132 образца игристых вин 45 ТМ и девять петнатов семи ТМ. 🔘Напомним, что оценка выше 78 баллов по шкале Всемирной организации винограда и вина соответствует повышенному стандарту Роскачества, а выше 86-67 баллов — призовым местам на международных конкурсах. ▶️Лучшие игристые вина: 1. "Абрау-Дюрсо Brut d'Or Блан де Блан" 2021 — 90,11 балла; 2. "Новый Свет. Кюве" 2019 — 89,56 балла; 3. "Абрау-Дюрсо Brut d'Or Блан де Нуар" 2021 — 89,33 балла; 4. "Фанагория Блан де Блан" 2019 — 88,4 балла; 5. "Новый Свет. Пино Нуар" 2020 — 88,22 балла; 6. "Солнечная Долина Меганом Кюве. Шардоне" 2021 — 87,89 балла; 7. "Новый Свет. Кокур" 2022 — 87,67 балла; 8. "Золотая Балка Черный принц" 2019 — 87,44 балла; 9. "Мысхако Квинтэссенция Рислинг Зект Касание" 2024 — 87,44 балла; 10. "Аристов Розе де Пино. Кюве Александр" 2020 — 87,09 балла. ▶️Лучшие петнаты: 1. "Два брата Кокур Белый" 2024 — 88 баллов; 2. "Ведерниковъ Пет-Нат" 2024 — 86,5 балла; 3. "Такое вино Петнат" 2024 — 85,33 балла; 4. "Денисов Пет-Нат Цитрон-Ркацители" 2024 — 83,2 балла; 5. "Монс Альбус ПетНат Ркацители" 2023 — 83 балла. ™️ FMCG Report

Mars получил разрешение поглотить Kellanova. 🔘Еврокомиссия одобрила крупнейшую сделку в секторе FMCG за последние годы ($36 млрд), после чего регуляторных препятствий для её проведения не осталось. 🔘Одновременно с разрешением со стороны США мы писали, что Европа, вероятнее всего, примет аналогичное решение. 🔘До этого ЕК провела расследование, чтобы оценить влияние сделки на ситуацию с конкуренцией в регионе. Результаты расследования 🔘Продукты Kellanova не смогут заметно усилить позицию Mars при переговорах с ритейлерами, поскольку они нескоропортящиеся и представляют собой объекты импульсного спроса. 🔘Лояльность потребителей к продукции компаний не настолько высока, чтобы они стали совершать покупки в другом магазине при её отсутствии на полках. Позиция Mars 🔘Покупка может состояться уже на днях, 11 декабря. 🔘Слияние расширит ассортимент для покупателей, поскольку вместо шести брендов с продажами более $1 млрд в год у компании будет девять. 🔘По поводу повышения цен в Mars заявили, что от инфляции никто не застрахован, и производитель всегда готов предлагать покупателям продукты разных размеров (прозрачный намёк на шринкфляцию). 🔘Также пищевой гигант напрямую не заявил об увольнениях после поглощения, но намекнул на них, якобы в некоторых областях бизнесы будут пересекаться, и их нужно будет рассмотреть отдельно. ™️ FMCG Report

Более полумиллиарда молочных продуктов не прошли через кассы из-за нарушений (данные ЦРПТ). 🔘С начала года по 3 декабря система маркировки заблокировала продажу 514,9 млн единиц молочки. 🔘При этом возможная фальсификация стала причиной блокировки только 35 млн товаров. Самые распространенные нарушения: 🔘истечение срока годности (59%); 🔘признаки контрафакта, повторные продажи (27%); 🔘признаки фальсификата (6,8%); 🔘нарушения в работе производителей, отсутствие информации о вводе в оборот (6,8%); 🔘решение контрольно-надзорных органов (0,3%); 🔘нарушения криптографической защиты кодов (0,1%). ™️ FMCG Report

+6

Коллаборация кофе и краски, русские панкейки и "молоко" — представляем новую порцию самых интересных на наш взгляд недавних запусков в FMCG: 🔘дрип-кофе в двухлитровой жестяной банке от "Сварщицы Екатерины" и петербургского бренда лакокрасочных материалов Talatu; 🔘новая категория в портфеле "Вкус и польза", "здоровой" СТМ "Пятерочки", — детское пюре; 🔘в комплект к газировке и йогурту со вкусом глинтвейна — печенье от "ВкусВилла" с тем же вкусом; 🔘оладьи на кефире с малиновым джемом от "Мираторга", которые производитель выпустил ко Дню оладьев, но назвал "русскими панкейками"; 🔘есть оладьи на кефире, а есть сосиски на греческом йогурте, которые выпустил "Самокат"; 🔘от того же ритейлера — коллаборация с Zewa в виде туалетной бумаги с эксклюзивным дизайном; 🔘творожный сырок от "Савушкина" со вкусом пирожного "муравейник"; 🔘набор сиропов для приготовления коктейлей на игристом вине от Gourmix; 🔘подозрительный "МОЛОКОсодержащий" напиток от бренда "На вершине" без упоминания 50% ЗМЖ на лицевой части пакета и по цене 75 руб.; 🔘заявка на этикетку для нового вкуса пивного напитка Essa — сангрия (заявку мы увидели у коллег из "Бюро названий"). Если хотите увидеть свою новинку в нашей рубрике, пишите на наш аккаунт редакции — @fmcg_ed. Продукты, которые покажутся нам интересными, мы включим в одну из следующих подборок. #новинки_на_рынке в ™️ FMCG Report

"Абрау-Дюрсо" будет выпускать винные напитки в Индии. 🔘Группа подписала меморандум с индийской алкогольной компанией IndoBevs в рамках Российско-индийского бизнес-форума. 🔘Меморандум предполагает сотрудничество сторон по совместному производству и дистрибуции напитков в стране. 🔘Оно также включит в себя совместную разработку рецептур, обмен компетенциями и операционными командами. 🔘На первом этапе "Абрау-Дюрсо" локализует там выпуск винных напитков на основе сока в формате ready to drink. 🔘Там прокомментировали, что индийский рынок обладает большим потенциалом, а подписанный меморандум — важный шаг в реализации международной стратегии группы. 🔘Для IndoBevs соглашение также представляет собой элемент международной экспансии и символ растущего доверия между российским и индийским бизнесом. ™️ FMCG Report

Минпромторг снова не поддержал ценники за килограмм и литр. Месяц назад депутаты Госдумы в очередной раз попытались ввести единый формат цен на весовые товары — из расчёта на килограмм или литр. Минпромторг же в очередной раз отверг эту идею, поскольку не увидел в ней необходимости: Законодательством предусмотрено информирование потребителей о стоимости, условиях приобретения и весе (объеме) товаров, что позволяет делать осознанный выбор при покупке товаров. <...> Таким образом, при взвешивании товара потребитель обладает достоверной информацией, позволяющей сравнить цены на товары одной категории и сделать приемлемый для него выбор. Даже на фоне поддержки общественниками и отсутствия однозначно негативной реакции со стороны участников рынка инициатива не была допущена к рассмотрению в парламенте. Считаем, что после этого на как таковой идее о единых ценниках можно поставить крест. ™️ FMCG Report