🇨🇺 Россия не имеет права оставить Кубу без помощи, - заявил замглавы МИД Сергей Рябков. Это очень символичное заявление. Ровно 2 апреля 1989 начался визит Горбачева на Кубу. Т.е. именно тогда он и предал Кубу. А потом и остальные страны.
Сегодня Россия первая прорвала блокаду США и доставила на остров танкер нефти («Анатолий Колодкин») и дизеля - (танкер Sea Horse).
США на наши поставки махнули рукой, мол, не звери же мы, хотя на Кубе практически парализовано все. Венесуэла после Мадуро обрубила поставки. Недолго топливо поставляла Мексика. А Китай слился…
После наших танкеров осмелела Мексика. Президент Шейнбаум заявила, что её страна имеет право поставлять топливо на Кубу, мол, мексиканские отельеры на Кубе требуют (нашла отмазку).
Подал голос и ЕС. Испанское агентство AECID объявило о пакете гумпомощи для Кубы. Обещают завезти какое-то барахло (мы помним, как нам унизительно это сваливали в 90-ые), но, главное, поставить и 15-20 солнечных электростанций по 12 киловатт. Еще в феврале эти евро-придурки блеяли, что Кубу надо дожимать.
Посмотрим, что теперь сделает Трамп. В узкое окно, которое мы рубанули, полезли многие.
А случилось всё это с Кубой потому, что в конце 1980-х Горбачев всех сдал. ГДР поняли и ушли под ФРГ, Польша только и ждала, Чехословакия, Венгрия, Болгария переметнулись тоже… Куба и Румыния попробовали сопротивляться. Чаушеску расстреляли (теперь румыны ностальгируют), а команданте уперся.
В 1989 Горбачев говорил на Кубе о «социализме с человеческим лицом» и вечной дружбе, при этом уже знал о готовящемся свержении Кастро, даже велел помогать. КГБ передал Горбачеву, что Кастро считал его изменником. Даже другу - Габриэлю Гарсия Маркесу Кастро говорил, что Горбачева все сломает.
На роль главного лидера заговора выбрали генерала Арнальдо Очоа. Но спецслужбы Кубы через 2 месяца после визита Горбачева накрыли и генерала и еще двух заговорщиков - братьев Тони и Патрицио Де Ля Гуардиа. Очоа и Тони расстреляют. Так команданте разрулит свой «Тяньаньмэнь». И не просрет страну.
А Горбачев после визита на Кубу срезал поставки Кубе. СССР на Кубу поставлял на $8 млрд импорта. Из около 700 позиций критически важных товаров де‑факто останется только нефть. От Кубы потребуют живых денег. А где их взять? До 40% валютных доходов она получала от реэкспорта нашей нефти.
Отменят поставки удобрений, комбикорма. Остров зарежет ~ 70% молочного стада. Отрежут от запчастей для нашего же оборудования, станков, спецтехники, импорта одежды, лекарств, медоборудования.
Но не думайте, что Куба была иждивенцем. Она имела одну из лучших в мире систем здравоохранения и образования. К началу 1980‑х вышла на уровень ожидаемой продолжительности жизни, как у крупнейших экономик, по доходам оставаясь третьим миром.
Куба сделала ставку на биофарму, создав, например, Центр генной инженерии и биотехнологии (CIGB). Даже авторы «бондианы» в одну серий «злодея» из КНДР запихнули в клинику на Кубу (т.е. знали об их достижениях). Куба производила свои вакцины и лекарства, экспортируя их в «третий мир», а куда еще?
С 1962 Куба почти под тотальными санкциями.
После чернобыльской катастрофы, Куба приняла у себя наших детей. Под Гаваной в специальном центре бесплатно прошли лечение и реабилитацию более 20–25 тысяч детей.
Да, социалистической Куба стала не сразу. Кастро сначала хотел равноправных отношений с США. Но получил эмбарго, разрыв дипотношений и попытки свержения. Провалившаяся десантная операция США в заливе Свиней толкнула к нам.
Но, прежде чем упрекать Кубу, подумайте о том, что после Второй Мировой в мире без политического и военного «зонтика» жить стало невозможно. Арабы это поняли сейчас. Венесуэла недавно, постсоветское пространство в 90-е. Проблема только в том, что сегодня России это уже не нужно, Китаю просто не нужно было никогда, а США - теперь не нужно. И это одна из граней трансформации современного мира. Потому все и напуганы…
А в отношении Кубы один вопрос: есть ли у нее вообще варианты?
@alexbobrowski
Хозяева Ормуза. Газ
Западные СМИ, которые подхватили и мы, сделали вид, что не заметили ключевой момент в истории с Ормузом. Фактическое его перекрытие началось не столько с действий Ирана, сколько с серии шагов США. А когда все уже сложилось как надо, Иран просто вынужден был бить по выходящим из залива.
Изначально Иран не закрывал пролив, это просто шло вразрез его интересам. Он, собственно, и сейчас пропускает индийские и китайские поставки. Падение объёма судоходства через пролив в первую очередь связано с тем, что страховые компании отменили покрытие военных рисков или ввели запретительно высокие премии.
Поводом стал эпизод с торпедной атакой подлодки США на иранский фрегат IRIS Dena у побережья Шри‑Ланки (не в заливе). Погибли моряки, что резко и повысило страховые ставки. Но Трамп, который обычно критикует всех, когда растут цены на нефть, на этот раз на страховщиков наезжать не стал.
А теперь посмотрим, что получилось и как меняется рынок.
Страны Персидского залива (включая Иран) вместе экспортируют до 240 млрд кубов газа в год. И более 50% из них - это СПГ Катарa (110 млрд кубов в 2023–2024). На рынке СПГ их доля более 30%. Т.е. выпавшая с рынка 1/3 экспорта СПГ - это много.
По грубой оценке:
🇶🇦 Катар ~125 млрд кубов СПГ
🇮🇷 Иран ~ 20 млрд (труба в Турцию и Ирак)
🇴🇲 Оман ~ 15 млрд в СПГ
🇦🇪 ОАЭ ~ 8 млрд (СПГ + труба)
Основные покупатели катарского СПГ - азиаты: Китай, Индия, Япония, Южная Корея, Пакистан, Тайвань - это 80-90%. Что-то перепадает и жмотам в ЕС.
В ЕС больнее всего будет Италии (30% импорта СПГ это Катар), Бельгии (около 8%), Польше (около 17%).
Сильнее всего по СПГ‑шоку через Ормуз бьёт:
- По энергетике на газе: ТЭС в Японии, Корее, юг ЕС, завязанные на импорт СПГ для базовой и пиковой генерации;
- Газохимия и нефте-газохимия: производство удобрений, метанола, пластмасс и прочих продуктов;
- Металлургия (сталь, цветные металлы), цемент, стекло;
- Сектор ЖКХ: отопление, водоснабжение.
Теперь обратимся к показаниям подсудимого президента США. «Это я прикончил Северный поток-2», - хвалился откровенно Трамп. Было? США ввели санкции против операторов и трубопрокладчиков СП. ЕС обделался и вышел из проекта, заявив официально, что газопровод не отвечает энергетическим интересам и целям союза.
Сегодня США добиваются того, чтобы страны Азии, особенно крупные импортёры, подписывали долгосрочные контракты на поставку СПГ США. Закрытие Ормуза и хуситы делают экспорт нефти и газа США очень конкурентоспособным.
Катар лишается около 17% мощностей по экспорту СПГ на 3-5 лет из-за повреждения инфраструктуры. Снижение его поставок происходит на фоне увеличения экспорта СПГ из США.
Нарушение поставок СПГ бьет и по производству удобрений в Азии. Помните, Трамп вводил высокие тарифы против ряда азиатских стран? Тех, что сокращали импорт с/х продукции из США. Дефицит удобрений и падение с/х производства обязательно повысят спрос на импорт продовольствия. Это поможет фермерам из США.
США уделяют особое внимание релокации производства микросхем и полупроводников к себе. Это отрасли экономики будущего. И тут тоже надо обыграть Азию. 35% мирового экспорта гелия идет через Ормуз именно в Азию. Гелий - нужен для производства полупроводников. Быстрого эффекта пока не увидим, но позже он проявится.
Нападение на Иран и нарушение работы Ормуза принесли США колоссальный стратегический профит. Это исторический поворотный момент - он может перераспределить глобальные экономические и геополитические балансы на десятилетия вперёд, независимо от того, выстоит ли иранский режим в нынешнем виде или нет. США это вообще не интересует.
@alexbobrowski
Хозяева Ормуза. Нефть
Нефть превысила $118. Трамп уверяет, что Иран уступил в переговорах по большинству пунктов. И вообще, его «приоритетная задача - забрать нефть в Иране» - это из интервью FT.
Днем ранее Трамп брякнул, что саудовский принц бин Салман вынужден «целовать его зад» и должен быть «милым» с ним. Надеюсь, Его высочеству приятно!
Но слушать мы будем Вэнса, который в своем интервью сказал конкретно: «большинство целей войны с Ираном достигнуто» и США вскоре выйдут из конфликта. Не закончат, а выйдут.
Уже неоднократно говорил, что так США и хотели. Современные войны не выигрываются. В конфликты вступают, а потом из них выходят. Это если они не на ваших границах.
Какой рисуется расклад по нефтерынку?
Идет его глобальная перестройка. Например, тенденция с нашими экспортными каналами очевидна. Их планомерно закрывают.
Мировая торговля вообще перестает быть безопасной. Она фрагментируется, потоки делят у нас на глазах. Потому, уже давно нужно думать о смене экономической модели. Экспортная: «недоедим, но вывезем» - уже всё.
Что кумулятивно дают история в Ормузе и атаки на наши порты?
Поставки из Персидского залива упали на 8-10 млн баррелей/сутки (это и сырьё, и нефтепродукты). Удары по нашей инфраструктуре, если закладывать максимальный гипотетический объем - порядка 2 млн б/с (в реальности там не все так плохо, но считаем по верхней планке) - примерно порядка 40% нашего морского экспорта.
Т.е. возможно выпало порядка 12 млн б/с, что примерно 11–12% от мирового спроса.
Для понимания ситуации:
- Кризис 1973-74 вывел с рынка около 4,5 млн б/с - примерно 7% тогдашнего мирового предложения нефти.
- Кризис 1979–80 привел к падению иранской добычи на 4,8 млн б/с - 7% мирового производства.
Да, из портов идут поставки, а не спрос, пока запасы для НПЗ еще есть, но они не безграничны. И вот тогда будет жестко.
Реальный системный шок для мира будет при нефти выше $150 в течение 2 месяцев. Пока же только перебои у экономик Азии и ЕС.
Умные экономисты указывают и на то, что в 1970-80е энергоэффективность была сильно ниже. У США, например, затраты на нефть были примерно 12-14% к ВВП. По миру в среднем 20%. Сейчас у США 5%, у мира - 10%. У китая энергозатраты всего 3% от ВВП. Это очень круто. Про нас не спрашивайте.
Кто сегодня бенефициары и терпилы?
Перебои уже начались:
- В Пакистане и на Шри‑Ланке введено нормирование топлива, сокращение рабочего дня, очереди на АЗС, скачок цен;
- В Индии пока нет официального дефицита, но в некоторых штатах уже очереди, полиция регулирует подачу на АЗС;
- Страны ЮВА не имеют стратзапасов. В Лаосе закрылись 50% АЗС, в Камбодже 30%, Филиппины ввели 4-дневную неделю. Проблемы в Мьянме, Бангладеше, Тайланде. Южная Корея готовит ограничения на движение транспорта.
Все импортозависимые страны со слабым платёжным балансом и доступом к фондированию в долларах - под ударом.
Дешевая рабсила без сырья не работает. А глобальная экономика, делавшая многие страны выгодными для производства - быстро фрагментируется. Надо выбирать другие локации.
До ЕС шок будет доходить плавно. Правда, тонна дизеля на рынке уже выше $1450, но пока запасы высокие. До нехватки топлива еще 2-3 недели, как раз 400 млн барр из стратегических резервов и прожрут.
Страны Персидского залива сокращают добычу - не могут вывезти сырьё, а хранилища переполнены. По ним пока, кстати, не прилетало.
В какой-то момент «заливные монархии» подумали, что они новый мировой центр не только энергетики, но и финансов и хранения данных. Начали торговать в юанях, намылились в БРИКС. Теперь «целуют зад» Трампу.
А кто же бенефициар? Почти случайно США:
- Ближний Восток погружается в хаос
- Конкуренты США получили энергошок
- «Север-Юг», «Один пояс, один путь» - всё
- Сланцевикам Трамп помог (обещал)
- Долю Катара в СПГ рынке забирают
- США защищают нефтедоллар
- Страховой рынок и торговые маршруты трансформируются на глазах
Как говорила тов. Шамаханская из фильма «Чародеи»: «Вот это и есть наша волшебная палочка в действии!»…
@alexbobrowski
📚 Сегодня в рубрике выходных «Полезные книги» еще одна работа историка Сергея Александровича Нефедова «Как делали революцию 1905 года». Это довольно подробная реконструкция работы сети политических акторов при активном внешнем участии, приведших к Первой русской революции.
Книга суммирует и развивает серию исследований о механизме подготовки к событиям 1905. Автор шаг за шагом разбирает деятельность партий и определенных групп, приведших к общероссийскому кризису.
Не «стихийный взрыв масс», а последовательная кампания, вызывающая ощущение стихийности: от оппозиции на Парижской конференции 1904 до организации манифестаций, земских съездов, студенческих выступлений и банкетных кампаний.
Все знают из уроков истории, что у Первой русской революции были объективные причины. Автор опирается на свою модель, где революция - логичный, но необязательный результат сочетания аграрно-демографического вопроса, падения уровня потребления и поведение элиты. По сути бизнес внутренние и внешние акторы использовали создавшие условия на фоне войны, до которой многим не было дела, превратив все в организованный взрыв.
Сергей Александрович детально разбирает платформу и поведение существующих политических групп, требовавших изменений. И противодействие власти им, временами безвольное.
Уделяет много внимания технологии пропагандистской обработки земских деятелей, студентов, подготовку массовой рабочей манифестации. Отдельно описывает роль внешнего фактора - японского финансирования части оппозиции. И это на фоне войны с Японией!
Безусловно революция вписывалась в общий ход внешних, т.е. геополитических событий. В частности встраивалась в общий сценарий западных революций XIX и событий начала XX века. Это позволяет лучше понять поведение элит и динамику союзов либералов, радикалов и рабочих.
Автор четко обосновывает тезис: произошедшее в 1905-07 годах было одновременно и результатом долгих структурных процессов, и продуктом очень конкретной политической инженерии.
📖 Революции вовсе не «случаются», но тщательно конструируются людьми, сетями и деньгами, в том числе внешними. Очень рекомендую - «Как делали революцию 1905 года» Сергея Александровича Нефедова. Полезная книга - надо знать, кто и как подводит страну к краю.
@alexbobrowski
edited
WTF?! 🇺🇬 🇮🇱 Тут Уганда обещает вступить в войну против Ирана на стороне Израиля…
Проржавшись, во-первых, отметим, что за них кто-то кроме США все-таки воюет.
Теперь, историческая зарисовка.
В случае с Угандой прям сработала старая стратегия, налаживания очень плотного военно-технического сотрудничества. Во времена СССР мы ее тоже использовали. Израиль продаёт Уганде оружие и помогает в подготовке угандийских офицеров. Все банально.
Также Израиль плотно взял под контроль с/х страны. Африка же… Какая главная проблема? Правильно, вода. Израиль внедряет в их с/х капельное орошение и водный менеджмент. В стране плотно засели компании Netafim, Metzer и другие, продвигающие капельное орошение как более эффективную альтернативу традиционному поливу. Это есть инструмент работы в Африке.
Ну и местный лидер Йовери Мусевени плотно под колпаком у Моссада. Даже посольство, как и Трамп, в Иерусалим перенести хочет.
А вообще есть и занимательные исторические параллели. Ну, правда, когда еще об Уганде придется писать?!
Для начала надо вспомнить, что в 1903 году британское колониальное ведомство предложило сионистскому движению так называемый «угандийский план» - создание еврейской автономной территории в Восточной Африке, формально именуемой «Уганда», но фактически расположенной тогда на землях нынешней Кении.
Это была, среди прочего, реакция на волну еврейских погромов в Российской империи (в частности, на Кишинёвский 1903). Но главное, Британия хотела переселить евреев в Восточную Африку, где у нее шла борьба за влияние с Францией и даже Германией.
Теодор Герцль (создатель Всемирной сионистской организации) поддержал идею возможного временного убежища, что вызвало сильный раскол в сионистском движении. На 6‑м сионистском конгрессе решили послать туда комиссию - посмотреть территорию. Посмотрели. Комиссии не зашло - место не понравилось.
В 1905 7‑й сионистский конгресс уже окончательно завернул «угандийский проект» и подтвердил курс на Эрец‑Исраэль в Палестине. А дальше уже была декларация Бальфура (другой план Британии) и все остальное. Но сначала, вот, Уганда…
Когда уже Израиль был, именно он в 1960‑е активно работал в Уганде, оказывая ту же военную помощь, готовя офицеров. Кстати, помог подняться одиозному Иди Амину. Да, это Израиль привел людоеда к власти. Тот, правда, позже разорвал отношения с Израилем и стал его противником.
А 50 лет назад случился легендарный «Рейд на Энтеббе» (хороший, кстати, фильм есть). 27 июня 1976 боевики НФОП (палестинцы) и Революционные ячейки (немецкие радикалы) захватили пассажирский самолёт «Air France», летевший из Тель-Авива через Афины в Париж. Террористы развернули самолет в Уганду, сели в аэропорту Энтеббе близ Кампалы.
Пассажиров и команду самолёта закрыли в старом здании аэропорта. Отделили 83 заложника с израильскими паспортами от других. Неизральскую часть через день отпустили. Мужественный экипаж самолёта отказался покинуть заложников. Всего осталось 105 заложников - израильские граждане и экипаж.
А дальше израильский спецназ организовал и провел одну из самых успешных в истории операций по спасению заложников (реально крутую).
4 самолёта с сотней коммандос пролетели 4000 км на сверхмалой высоте через Красное море, Джибути, Эфиопию и Кению до Уганды. Операцию тренировали неделю, а провели за 1,5 часа.
Приземлились, покрошили в мелкий винегрет охрану по периметру аэропорта - человек 40, а также всех семерых террористов. Сама перестрелка была всего несколько минут. Из 105 заложников освободили 102.
Завершив налёт, израильский спецназ начал посадку заложников на борт. И тут открыли огонь угандийские солдаты с диспетчерской вышки. В ходе короткой перестрелки пятеро коммандос были ранены.
Погиб всего один - получил ранение в горло, и почти мгновенно умер. Это был командир группы - любимец и герой Израиля, перспективный и молодой подполковник Йонатан Нетаньяху. Старший брат Беньямина Нетаньяху. Два брата, а какие разные судьбы и биографии… Один защищал страну, другой ее уничтожает…
@alexbobrowski
🇺🇸vs🇮🇷 Трамп обрушил цены на нефть новыми «внезапными» заявлениями
Он проснулся и выдал… Говорит, «рад сообщить, что США и Иран последние два дня вели очень хорошие и продуктивные переговоры относительно полного и всестороннего урегулирования наших военных действий на Ближнем Востоке…».
Теперь, по его словам, начнутся недельные переговоры. Он поручил Министерству войны отложить удары по электростанциям и энергоинфраструктуре персов на 5 дней.
МИД Ирана ответило: «Заявления президента США - часть усилий по снижению цен на энергоносители и выигрыш времени для реализации его военных планов».
Иран не вел переговоров с США, заявили в МИД республики. Тегеран просто получил послания от посредников о желании США начать переговоры и озвучил свою позицию.
Дальше - туман войны и медиашум.
То, что все будет примерно так (пусть, конечно, сначала все завершится), писал тут.
Теперь тезисно:
У США не было ресурсов в регионе, времени и желания вести затяжную войну.
США не ведут войны на победу на поле боя с Вьетнама (там они реально облажались). США решают геополитические задачи.
Победу могут объявить сразу обе стороны. Современное инфопространство это позволяет. Скорее всего так и будет.
Персы должны все опровергать, они так и делают. Сказать шиитскому обществу про договорняк нельзя. Духовного лидера убили.
Наверняка при отходе США еще в спину (или под задницу) получат. Какие-то формальные удары Ирана. Это будет красиво и компромиссно.
Персам, Индии, Китаю, не говоря уже об арабах, нужно покупать и продавать сырье. Экономика сама себя не профинансирует.
США еще с арабов потребуют за раннее сворачивание операции или за разблокировку залива, вот увидите.
Что дальше?
Если действительно все закончится, надо понимать, что это первая часть большой игры по расшатывание Ирана. Его не оставят.
Отскочить Иран может только при открытом взаимодействии с Китаем и США. ВПК Ирана локализован на 70-80%. Это много. Но голос Москвы и Пекина должен прозвучать громко.
Но не прозвучит. США для этого постоянно предлагают комбинированные сделки, ведут диалоги, рисуют перспективы, запутывают.
Кстати, Китай медленно и спокойно высаживают из Латамерики.
Добились ли уже чего-то США или иранская авантюра - провал?
Пока от дестабилизации поставок нефти и СПГ в первую очередь выигрывают Трамп и Россия. США заполнят дефицит от выпавшего Катара, помогут компенсировать возможные потери рынком саудовской нефти. Идет стремительный передел страхового рынка.
Арабов заставят сократить расчеты в юанях.
А кто-то реально думает, что это война за территорию или с «радикальным режимом»?
@alexbobrowski
edited
🇷🇺 Снижение ставки ЦБ и кризис в Персидском заливе. Что тут общего?
А ЦБ это как-то подтянул к носу. Снижение ставки до 15% было настолько очевидным, что знали заранее даже домашние животные.
Во-первых, утомительно смотреть, как продолжается эта игра в ФРС, мол, каждая запятая играет значение. Своей степенностью регулятор напоминает лондонского дворецкого из анекдота, которого хозяин учит не торопиться. Потому в наводнение дворецкий спокойно докладывает: «Темза, сэр!»
Во-вторых, сигналы, которые дает ЦБ, расходятся с жизнью:
ЦБ еще ожидает, что инфляция по итогам 2026 будет 4,5-5,5%. А прогноз по ВВП сохраняется в 0,5-1,5%. Что говорит глава государства, им не очень интересно, это проблема правительства.
Но ставку ЦБ снижать будет. Цикл запущен. Средняя ставка на 2026 у них 13,5–14,5%. Но вот беда, экономике это не поможет. Кредиты сильно дешевле не ставятся. Бизнесу что 15,5, что 15% - по-барабану.
Депозиты снижаются - это да. Банки уже дают ставки сильно ниже ключевой. Деньги пойдут традиционно в недвижку, облигации, ну, и в валюту. Благо тренд по рублю развернулся.
Теперь слово за Минфином: если подтвердят изменение бюджетного правила вместе с 10% реальным сокращением расходов, то ЦБ может и в диапазон 95-100 рубль/$ отправить. Действующая цена отсечения $59 за баррель несуществующей Urals. Хотят примерно $55 к 2030.
Не спрашивайте только, почему эти деньги надо из бюджета изымать… Можно ответить: патамушта. Но, в целом, это «домашняя работа» правительства, иначе ЦБ просто отказывается снижать ставку. «Перегрев»… Какие другие источники финансирования экономики, кроме бюджетных? Да никаких!
Это же видно все по статистике:
В 4 кв 2025 инвестиции в основной капитал на 5,3% меньше, чем годом ранее. Это худшая динамика за 10 лет. В последний раз так резали инвестиции в себя - в 2016. Но тогда к концу года стало веселей, а сейчас совсем не факт.Надо ли говорить, что инвестцикл, в зависимости от масштаба бизнеса - это 5-8 лет. Хлебнем как раз в начале 1930-х. Но кто за это ответит?
Цены производителей падают -5,2% за 12 месяцев. А розничные за этот же период +5,9% (официально). Фактически в реальном выражении цены производителей дали -10%. У нас такое творилось в 1997-98, в 2008 и в 2015.
Сюда же нужно добавить, что недавно Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования предупредил о высоком риске стагфляции в 2026. Основные признаки - падение ВВП на 2,1 % в январе. И это на фоне роста цен и стагнации гражданских отраслей, по вине дорогих кредитов и из-за падения доходности бизнеса.
А из необычного из конференции ЦБ - трактовка внешних рисков:
«…ситуация на Ближнем Востоке может неблагоприятно повлиять на перспективы роста мирового спроса и инвестиций, привести к повышению инфляции в странах – импортерах энергоресурсов и нарушению цепочек поставок. По сути, это очередной шок предложения, который будет влиять на издержки в мире и в определенной мере переноситься в цены на российском рынке. Кроме того, проблемы с логистикой могут оказать неблагоприятное влияние и на объемы нашего экспорта».
Переводя на русский: Дубай - финансовые ворота нашего импорта. Прямо сказать, что мы настолько от него зависим, ЦБ не может. А про глобальную инфляцию - смешно. Наши собственные наценки и логистические издержки настолько выше этих возможных 5% роста цен в мире, что тут и не заметим.
А вот, что Минфину и бюджету попрет, если ситуация в Ормузе на 3-4 месяца затянется, это ЦБ, видимо, сильно беспокоит.
Но тут парадокс. И нас тоже должно беспокоить. Но не по той же причине, что и ЦБ. Нефтяной шок 1973-74, 1979-80 стал для СССР «золотым веком». Не только арабам, но и нам потек поток нефтедолларов. И мы временно законсервировали структурные проблемы, создав иллюзию стабильности... Ну, вы поняли…
@alexbobrowski
edited
Нефтяной шок. Для чего нужны нефтяные шоки и бывают ли они управляемыми?
Обратимся опять к истории. Последствия нефтяного эмбарго 1973 на Европу и США можно описать как панику и крах. Для остального мира - как катастрофу.
Это отчасти может дать представление о развилках нынешнего кризиса в Ормузе, если перекрытие затянется месяца на 2-4.
В феврале 1973 (до войны и эмбарго) Никсона убедили организовать Энергетический спецкомитет Белого Дома - в него вошли помощник по экономике Шульц, советник Никсона Эрлихман и советник по нацбезопасности Киссинджер.
В течение 1972 и в начале 1973 крупнейшие нефтяные компании США проводили необычную политику - создавали нефтяные резервы. Им позволили это делать странные решения Никсона, принятые по совету того Спецкомитета помощников. Хотя если говорить именно о стратегическом резерве (SPR), то он официально появился после кризиса 1973–1974.
Заместитель Шульца по Минфину Саймон (бывший торговец облигациями - эдакий Бессент), был назначен председателем Комитета по нефтяной политике. Он будет рулить поставками по импорту нефти непосредственно перед эмбарго.
Все было тихо и заранее приготовлено для реализации плана, который описывал тут.
И вот - война Судного дня, а ОПЕК объявили эмбарго. Запасы сырой нефти в США к октябрю 1973 почему-то оказались на низком уровне. Эмбарго вызвало панические закупки бензина населением, очереди на заправках и тп. Начался экономический спад.
Сильнейший шок испытал Нью-Йорк. В конце 1974 крупнейшие банки США предупредили мэра, что если тот не передаст контроль над пенсионными накоплениями города - Корпорации национальной поддержки, то город будет банкротом. Мэр все понял, а заодно урезал расходы на дороги, мосты, больницы и школы - всё для выплаты процентов по долгам. Также уволил десятки тысяч рабочих. Вот, с того момента Нью-Йорк и стал превращаться в помойку.
В Западной Европе шок от скачка цен на нефть и от эмбарго был еще драматичнее. Эффект жесточайшего кризиса, похожий на 1930-е, ощутили все. Банкротства и безработица скакнули вверх.
Последствия эмбарго привели к тому, что рухнули многие европейские правительства. В частности Британии, Голландии, Бельгии, Италии, Дании, Франции.
В ФРГ стоимость импортируемой нефти возросла на невероятные для того времени 17 млрд дойчмарок. 500 тыс немцев были уволены, инфляция выросла к тревожным 8%. Шок от 400% повышения цен на нефть ударил по промышленности, транспорту и с/х.
Правительство Вилли Брандта по сути потерпело поражение именно из-за эффекта шока на экономику, а также из-за скандала с разоблачениям советника Бранда, оказавшегося агентом Штази.
Но последствия для развивающихся экономик были вообще караул. Собственно, именно в это время бойкие политобозреватели начали говорить о «выборочной помощи», что надо, мол, помогать тому, кто может выжить. Так и появилось понятие «страны третьего мира». А «странами четвертого мира» стали называть тех, кто не входил в ОПЕК. Совсем нищих - их даже спасать бессмысленно.
Индия в 1973 имела положительный торговый баланс - нормально для развивающейся экономики. К 1974 ее резервы в валюте были $629 млн, при этом она была должна платить долларами за нефтяной импорт $1,2 млрд в год.
Подавляющее большинство стран Африки и Латамерики столкнулись в 1974 с громадными дефицитами платежных балансов.
После нескольких лет роста началось резкое снижение промышленной активности, сравнимое лишь с последствиями войны.
Нефтяной шок, устроенный Киссинджером и сотоварищи привел к огромным прибылям корпораций США и Сити.
Именно тогда нефтяной гигант Exxon обогнал General Motors и по доходам, и по капитализации… Резко выросли в цене и влиянии Mobil, Texaco, Shevron и Gulf - огрызки Standart oil.
Доходы ОПЕК ушли в ведущие банки США и Сити, через них и шла вся торговля в нефтедолларах. Chase Manhattan, Citibank, BofA Barclays, Lloyds, Midland Bank - все они наслаждались сверхдоходами от нефтяного шока. Ну, так «сами сложились» обстоятельства.
@alexbobrowski
🇮🇷 Война США и Израиля против Ирана идет уже 2,5 недели. За это время накопился большой массив фактов. Если их отделить от шелухи, можно проанализировать тактику Ирана.
В этот раз открытой информации меньше с обеих сторон. Цензура военная работает (особенно в Израиле), работает и военная пропаганда.
1. В этот раз Иран в первые дни ответа уделил меньшее внимание Израилю. Удары были подчинены главной цели - выдавить США из региона.
2. Больше ударов наносится по местным базам США. Выводятся из строя объекты инфраструктуры (что тяжело спрятать от чужих глаз). Скорее всего есть поражение и авиации на аэродромах - но про это не скажут.
3. В этот раз мы видим не демонстрацию и не спарринг. РЛС, ПВО, инфраструктура авиабаз выносятся всерьез.
4. Иран не стесняется бить и по местам, куда США предусмотрительно вывели личный состав - гостиницам, жилым комплексам.
5. Если бы Иран попал во что-то, хотя бы отдаленно похожее на школу с девочками, то про «страну террориста» орали бы все. Пока Иран попадает с точностью до этажа в гостинице. Бесспорно и то, что Иран понимает ситуацию у противника практически в реальном времени (или близко к этому).
4. Иран разносит инфраструктуру стран Залива, прежде всего ориентированную на компании США. От промыслов и нефтепереработки до банков (пока не били, но объявили). При этом смело комментируют таким образом, чтоб заливные монархии «где-то внутри» чувствовали моральную правоту Ирана - «не будет американцев, не будет и ударов». Базы США - это их обременение. Многие уже поняли.
5. Долго ли продлится этот хрупкий «жертвенный нейтралитет»? Пока Ирану удается держать баланс в «наказании за сотрудничество», не приводящий к превращению арабских стран из ТВД в участников конфликта.
6. Ущерб Израилю пока скрыт «туманом войны». Куда-то Иран попадает. В 2025 именно удары по инфраструктуре Израиля приблизили завершение конфликта. По некоторым сообщениям, «Железный купол» начал пропускать до 50% комбинированного удара Хезболлы и Ирана. Ждем, пока иранцы выведут из строя то, что невозможно спрятать.
7. Флот США. Попал Иран или только напугал - неясно, скорее всего, попал по авиакорыту. Максимум, на что оказался способен флот США - это разменять запас «Томагавков» на штабы, заводы и школы девочек в Иране. Судоходство в проливе не восстановлено, десантная операция (хоть на острова) пока Трампу снится во сне. Поддержку пушечным мясом оказывать некому - ставка на курдов, белуджей и Азербайджан не сыграла. Остается нарезать круги подальше от побережья. Мощнейший флот пока практически вне игры. Успех Ирана.
8. Все медиаплощадки постят динамику ударов - количество резко снизилось по сравнению с первыми днями. Иранцы в ответ показывают бесконечные ряды БЭКов и дронов (мы, правда, не знаем когда снималось).
9. Если верить Трампу, разбили, подавили, уничтожили. После чего прилетало снова, и не единожды. С учетом того, что и ПКР пока не были в деле и «тяжелые» продолжают прилетать прицельно, Иран четко следует своей стратегии.
Она примерно такова:
- удары наносятся не сами по себе, а в рамках политико-стратегического плана - выстоять против двух сильнейших противников. Их поражение - это отсутствие решительной победы, недостижение заветных целей - сменить режим, забрать нефть, разрушить промышленную и исследовательскую инфраструктуру
- отсюда и реальная его сила, выносливость, желание устоять в тяжелой ситуации - у США и Израиля ресурсы тоже не бесконечны
- Иран сохранил возможность влиять на завершение войны. Трамп заявил, что прекратит операцию, как только поймет, что победил. Но Иран ответил, что завершать будет он. Чем сократил возможности Трампу для «отползания». Оно возможно, но уже, с потерей лица, как при выходе из Афганистана.
Пока Иран показывает высший пилотаж в расстановке военно-политических приоритетов и четкого следования стратегии. Вся активность построена по принципу «у меня есть план, и я его придерживаюсь». А не по принципу Портоса «я дерусь, просто потому что дерусь».
На словах - это война эмоций, на деле - партия, требующая безошибочных ходов.
@alexbobrowski
edited
📚 Сегодня в традиционной рубрике выходных «Полезные книги» имеет смысл предложить снова Даниэла Ергина, на этот раз «В поисках энергии. Ресурсные войны, новые технологии и будущее энергетики». Пару раз его книги рекомендовал, например, тут. Это хороший автор.
«В поисках энергии», как и другие его работы, внушительный, даже фундаментальный труд. Единственное, немного устаревающий. Актуальный по части тем на середину 2010‑х. Но интересен как всегда у него обзор глобальной энергетики на стыке истории и политэкономии. Сейчас прям это актуально. Особенно к контексте происходящего в Персидском заливе.
Автор подробно разбирает развитие атомной энергетики после Второй мировой. Дает хорошую раскладку по нефтяной карте мира после распада СССР. Описывает «сланцевый бум» в США и показывает его влияние на газовый и нефтяной рынки.
На блоки поиска новых источников энергии и роль возобновляемых источников (ветер, солнце, био, ГЭС) тоже можно посмотреть, но сегодня не это актуально.
Книга строится вокруг трёх вопросов: хватит ли энергии, насколько устойчивы и защищены поставки и как эко- и климатповестка будут влиять на отрасль.
Вот на вопросе безопасности поставок, ресурсных войнах, институтах управления с приличным набором примеров и любопытно сейчас сосредоточиться.
По арабским и ближневосточным войнам много полезного найдете именно на стыке геоэкономики и нефти:
Арабо‑израильские войны и нефтяной шок 1973 года: Ергин подробно разбирает как эмбарго ОПЕК, перераспределение ренты и рост цен изменили баланс сил, статус саудитов и поведение западных стран.
Ирано‑иракская война 1980‑х, актуальная сегодня. Об атаках на танкеры, угрозах Ормузу, милитаризация энергетической инфраструктуры залива и влияние на цены.
И, конечно, война в Персидском заливе 1990–1991, как первая серия. А вторая - война в Ираке. Собственно, подробно описано, как решения по вторжению обсуждались в контексте нефти, потенциала добычи, санкций и послевоенной реконструкции, где нефть рассматривалась именно как источник финансирования.
Автор показывает, как долгие годы работала угроза перекрытия Ормуза. Неплохо разбирает внутриамериканские дебаты: насколько нефть была оправданием вторжения в Ирак. И, конечно, как «арабские войны» меняли концепции энергобезопасности в США, Европе. А к чему это привело, можно уже сделать вывод самостоятельно, обладая постзнанием, в отличие от автора, писавшего книгу в моменте.
📖 Конечно, очень рекомендую работу Даниэла Ергина «В поисках энергии. Ресурсные войны, новые технологии и будущее энергетики» - полезная книга!
@alexbobrowski
repost
Война на Ближнем Востоке вызвала первый ценовой шок на рынке нефти: первый, но не последний? О трех сценариях для мировых рынков, о выборах в США и о том, готов ли Трамп выйти из войны, об американском рецепте приготовления шакшуки из Ближнего Востока, об атаках Киева по "Турецким потокам", о том, обыгрывает ли Вашингтон в глобальной игре Пекин и какими будут этой весной экономические договоренности между Россией и Китаем говорят экономист, Директор Института изучения мировых рынков Алексей Бобровский и политолог Руслан Сафаров
Поддержите ГЕОПОЛИТБЮРО:
наш Boosty
наш Спонср
👁️ Посмотреть
Подпишитесь на наши соцсети, чтобы ничего не пропустить:
Смотреть на Дзен
Смотреть на RuTube
edited
🇮🇷🇺🇸 Кто будет платить дань и кому?
Если Иран проявит выдержку и настойчивость (чего ему искренне хочется пожелать), а не начнет договариваться, то в регионе может сложиться новая конфигурация, способная отложить возникновения там хаоса. Хотя и не отменить его вообще.
Арабы уже просят Иран прекратить бить по ним. Но более интересным стало сообщение, что ряд стран Еврорейха попросили Иран: «дяденька, не бей и выпусти, пожалуйста» - т.е. вступили в переговоры с Ираном о возможности пропуска их судов через Ормуз.
Сливает все, естественно FT (англосаксы, но британцы), понятно, чтоб сорвать, предав гласности. Пишет, что многие уже начали консультации о возобновлении экспорта нефти и газа, но избегая при этом эскалации конфликта. ХитрО…
Франция ведет переговоры, Италия уже давно начала обсуждать этот вопрос с Ираном (кто б сомневался), ну, и Греция.
Схема рабочая и соблазнительная для Ирана. Европа часто так делала. И прежде всего вспоминается афганская история.
Напомню, в ходе натовского нападения на Афганистан (2001-2021) выяснилось, что итальянская разведка платила талибам в районе Суроби за безопасный проход своих храбрых солдат. Интересно, что французы об этом не знали и не платили, так и попали в засаду в Узбенской долине летом 2008.
Свобода была настолько несокрушимой («Несокрушимая свобода» - так называлось операция НАТО), что талибам платили и американцы. Собственно, когда разбирают особенности нахождения в Афганистане советских войск (1979-1989) и американских (2001-2021), нужно это учитывать.
Расследования Конгресса США установили, что по контрактам Пентагона на логистику (программа Host Nation Trucking) часть миллиардных выплат афганским охранным фирмам и «дорожным полевым командирам» уходила талибам на безопасный проход американских колонн. Платили и остальные, итальянский случай просто опубличили британцы.
Когда потом военных НАТО прижали к стенке, они назвали это «неосознанное финансирование». Красиво
И, в целом, это норма для региона. Точно так же транспортные компании, работавшие с Пентагоном, платили иракским группам, иначе конвои начинали регулярно подрываться, а американский груз уходил аборигенам.
Отдельный, как сегодня принято говорить, кейс - это договорённости подрядчиков США с Армией Махди (местной шиитской милицией, которая потом возглавила сопротивление). За кэш, компании использовали их грузовики и платили командиру‑посреднику за то, чтобы колонны для США спокойно проходили через контролируемую милицией зону.
Непоколебимо и решительно (в рамках операции «Непоколебимая решительность») американцы платили и в Сирии боевикам ИГИЛ (запрещена в России).
По поводу морских атак, ситуация несколько сложнее.
Ирано-иракский затяжной конфликт 1980-1988 годов с 1984 вышел в море. Там Иран и Ирак начали целенаправленно атаковать танкеры и портовую инфраструктуру друг друга и союзников противника в Персидском заливе в рамках так называемой «танкерной войны».
Полностью Иран тогда перекрыть Ормуз не мог, осуществлял лишь частичное минирование. Кроме того, США ввели режим конвоев, как и сегодня зарабатывали на страховании от военного риска. Но больше всего утекало в Лондон.
А вот в XXI веке начало формироваться то, чего в 1980‑е не было. Интересно, что концепцию формализованной «платы за безопасность» в Ормузе начали формулировать западные финктэнки. И называли это инструментом давления Ирана на США и союзников. Т.е. фактически подталкивали Тегеран к этому инструменту. Именно западные аналитические обзоры трактуют якобы инициативу Тегерана, как попытку монетизировать контроль над узким местом: создать своего рода «Hormuz toll premium».
Отмечается, что Иран хочет юридически упаковать это как плату за навигационные услуги, экологию, сопровождение и т.п., чтобы формально не нарушать принцип свободного прохода, но по сути ввести дань за ненападение… Теперь внимание вопрос! А кому это выгоднее? Понятно, что Иран, если для него все закончится относительно благополучно, захочет компенсировать свои потери. А в других тонких местах мировой торговли, кто будет получать дань? И с кого?
@alexbobrowski
edited
«Не теряющая актуальности
дискуссия» - так в свежей аналитической записке специалисты ЦБ обозначили вопрос соотношения экономического роста и ценовой стабильности…
Дискуссия не теряющая актуальности - это, например, можно ли закусывать коньяк лимоном? Или это моветон? Она актуальна последние сто лет… А вопрос, что важнее: рост или инфляция - это проблема насущная и срочная. И проблема не в том, как выбрать, а что мы до сих пор друг друга не слышим. Мы - это ЦБ и вся Россия.
«Любая экономика периодически подвержена шокам, связанным с внутренними и внешними условиями. Эти шоки могут отклонять ее от траектории сбалансированного роста, а инфляцию – от цели. Задача ответственной ДКП состоит в том, чтобы сглаживать колебания экономической активности и поддерживать инфляцию на стабильно низких уровнях. Для этого политика должна временно ужесточаться или смягчаться в зависимости от фазы экономического цикла…»это введение у них. Как говорил герой Янковского в «Тот самый Мюнхгаузен»: «Я понял в чем ваша проблема, господа».
В ЦБ почему-то уверены, что это временное «отклонение от траектории сбалансированного роста» под влиянием «шоков, связанных с внешними условиями». Т.е. санкции, войны в мире, разрушение регионов, вообще конец старой модели капитализма - это все временно… как говорится, у меня для вас неприятный сюрприз 🫢
Авторы записки в дисклеймере обозначают, что это не позиция ЦБ, а их личное мнение. Но оно, почему-то, разжевывает нам тезисы, многократно повторяемые и руководством ЦБ. Даже повторять их не буду. Это мы слышали много раз. Это неинтересно. Слегка любопытен сюрр в виде сценариев и исторических примеров.
В записке разбираются последствия поддержания мягких денежно-кредитных условий. Дается два сценария:
Сценарий 1: ЦБ снижает ключевую ставку до 3% и держит ее на этом уровне до конца прогнозного горизонта.
Сценарий 2: ЦБ устанавливает ключевую ставку на уровне фактической инфляции, далее увеличивая ставку, как и инфляцию.
Это классический пример жонглирования фактами и передергивания.
Во-первых, никто не просит ставку 3%. Зачем вести заочную дискуссию, как с больными?
Во-вторых, пусть она будет положительная, но не безумно. 21% тоже никто не просил.
В-третьих, в законе о ЦБ отдельно прописана возможность устанавливать дифференцированные ставки. Рассмотрите такой сценарий: для разных отраслей разные. Допустите хотяб на секунду, что для ВПК нужны иные ставки.
И пора понять простую вещь: запад внимательно смотрит за нами. Любая видимость слабости - повод для санкций, атак и провокации. Объясняйте им, что это у нас сбалансированный рост.
В сценарии 3 и 4 они просто попытались оправдать свои ошибки в 2022. Задним числом ЦБ это делает регулярно (много раз проходили).
За что спасибо авторам, они показали на что опираются. Так, работая по одной из моделей, показывается, «что «избыточно мягкая» ДКП (слишком низкая ключевая ставка относительно нейтрального уровня и фундаментальных условий) дает лишь краткий всплеск роста за счет перегрева спроса, но затем ведет к более крупным потерям ВВП и риску гиперинфляции».
Из модели понятно, но мы и так это знали, что категорию увеличения предложения они в расчеты даже не вводят. Такое в модели ЦБ не подразумевается.
А если ЦБ не регулирует и не стимулирует увеличения предложения, то почему нам всем должны быть интересны их взгляды на сбалансированный рост? Какое они вообще отношение к нему?
Ну и вишенка. Отдельно доставили разбираемые примеры гиперинфляции. Из всех историй выбрали, судя по всему, по мнению авторов актуальные для России:
🇿🇼 Инфляцию в Зимбабве 2007-2008 - в нищей стране Африки в разгар глобального кризиса
🇹🇷 Турции в 2021-2022 - не экспортной экономики вроде России, Германии или Китая, попавшей в постковидную ловушку
🇮🇱 Израиля 1983-1985 годов, маленькой экономики сразу после войны, брошенной даже США
🇦🇷 а также Аргентины 2023-2024 - где просто президент-идиот…
Т.е. специалисты ЦБ считают нас зимбабвийцами, которым даже не надо знать, как летит самолет.
@alexbobrowski
https://cbr.ru/content/document/file/187425/analytic_note_20260310_dip.pdf
edited
Нефть. Полеты во сне и на яву
Движение нефти к $120 было предсказуемым, так же как и откат к $83. Все три сценария описал тут.
Полеты цены на десятки долларов уже не должны никого удивлять. Решение на рынке все больше принимают «роботы» и ИИ - потому реакция массовая и быстрая.
План «Б» по снятию шокового состояния с рынка у Трампа есть. Все банально:
- Сначала через СМИ: FT вбросили, что G7 распечатают резервы
- Потом глава ARAMCO пообещал в пару дней восстановить добычу
- Следом лично Трамп «разрешает» Индии покупать нашу нефть
- Ну, а чтоб уж наверняка: в любой тяжелой ситуации звони Путину!
И не имеет никакого значения, что G7 потом сказали, что ничего распечатывать они не будут (это совсем на черный день). Арабы вообще близки к тому, чтоб массово начать останавливать производство, а индусы так просто сказали, что «клали с прибором» на разрешения Трампа. После звонка Трампа нашему президенту Кремль тоже сказал, что снятие санкций не обсуждали. Но это неважно… Первый результат есть…
Современное инфополе устроено странно и понятно. Есть 5 деловых топ-СМИ: Bloomberg, Reuters, CNBC, WSJ и FT. Если они что-то написали, то считайте, что это «правда», в том смысле, что это реальность, даже если это все неправда. Все уже так думают. Рынок торгует по заголовкам. Люди потребляют TikTok формат новостей, фактчекинг умер, как вид деятельности, а скорость изменения инфополя такова, что прийти в себя тупо нет времени. На это и расчет.
Увидите, США также о своей «победе» объявят. Везде напишут и расскажут так, что никто не поверит, но всех это устроит. Арабы выдохнут, ЕС и Китай тоже. Даже команду Трампа и Иран это устроит. Вспоминается Джанни Родари и «Джельсомино в стране лжецов»: «Стоит произнести хоть одно правдивое слово, и на уплату штрафа уже не хватит собственной шкуры».
Цены откатили, но расчет Трампа и его команды пока дает сбой. График нефти становится тверже. Тренд на рост остается. А коррекция не то что до $90, а даже до $80 и $70 мало что меняет. И первая цель - к пикам 2008 года, а далее к $200-215.
Мир на данный момент переживает крупнейший в истории кризис поставок. До этого основные кризисы давали результаты поскромнее:
- Иранская революция (1979): -5,5 млн баррелей в сутки с рынка
- Война Судного дня (1973): -4,5 млн баррелей в сутки
- Ирако-кувейтская война (1990): -4,3 млн баррелей в сутки
- Ирано-иракская война (1980): -4,0 млн баррелей в сутки.
- СВО на Украине (2022): -2,0 млн баррелей в сутки
Нынешнее закрытие Ормуза: убирает потенциально 20 млн баррелей в сутки нефти и нефтепродуктов или 14 млн баррелей конкретно нефти. Но реально ~6-7 млн баррелей могут быть переброшены другими путями. Все равно -7 млн баррелей точно, не считая нефтепродуктов. Шок предложения такой, как если бы 2-4 крупнейших нефтяных компании мира прекратили работу.
Эксперты Goldman Sachs прикинули, что сокращение поставок (у них вышло 17 млн барр в сутки, если встанет вообще всё) это в 17 раз больше пиковых сокращений добычи в России в 2022. Т.е. даже если мы будем качать больше, чем до СВО, ситуацию не поправить.
Накануне президент собрал правительство, дал характеристику происходящему в Ормузе, заметив, что мы понимаем: наш профит от высоких цен на углеводороды - это все временно. Но ситуацией можно воспользоваться.
Формально правительство не публикует цену «безубыточности», но по расчетам видно, что при цене $59, заложенной в бюджет, дефицит ~1,6% ВВП. Мы до сих пор находимся в бюджетном правиле: всё что выше $59 - идет в ФНБ, но сейчас обсуждается снижение отсечки до $45–50.
В бюджет на 2026 заложен курс ~ ~90-95 рублей за доллар. При нынешних 78 рублях, нужная цена нефти для тех же доходов ~ $75-80. Вот, она такая и есть (за то, что мы называем Urals).
При курсе 78 руб за доллар и Brent $106-108 (Urals ~ $95-100) годовой профицит, скорее всего, будет уже за 3-5 месяцев.
Нефть ВСТО, наш сорт, который берет Китай, торгуется на $7 дешевле Brent - $76. Дисконты почти отсутствуют, еще пара недель и китайцы наценку дадут. Но вопрос не в том как продать эту нефть. А как получить за нее деньги.
@alexbobrowski
Примерно в эти дни 7-9 марта 60 лет назад де Голль уведомил США, что Франция выходит из военной организации НАТО. Официально это случится 1 июля 1966.
Считается, что Франция сделала это по чисто политическим причинам: де Голль добивался стратегической независимости от США и контроля над обороной и ядерными силами.
Еще до выхода из НАТО, де Голль потребовал от США обменять золото на доллары. Помните красивую историю с кораблем, набитым долларами? С 1965 по 1967 Франция вернула 3000 тонн золота, что ослабило США. А в 1968 США наказали де Голля «Парижской весной», в 1969 он ушел в отставку.
Но мало кто помнит, что перед выходом Франции из военной структуры НАТО, в отставку вышло практически все руководство французских спецслужб. А стало это следствием работы нашей разведки.
На секундочку - своих мест лишились руководители внешней разведки SDECE и все полицейское руководство Парижа.
Хотя 1960-е начинались неважно. Франция раскрыла крупного агента СССР Пака (французского Филби), работавшего в Генштабе и в штаб-квартире НАТО. Масштаб утечек, правда, только усилил желание де Голля вернуть Франции полный контроль над армией и разведкой.
Наша разведка смогла усилить недоверие де Голля к США и НАТО, предоставляя ему данные, которые показывали американцев, как пренебрежительных, нечестных и даже опасных для французов коллег.
В нужный момент наша разведка полностью прекратила работу против Франции и стала как бы работать за нее - выявлять факты работы ЦРУ против Парижа. Как сказал один наш разведчик «даже если бы нам в этот момент предложили готовую атомную бомбу, мы бы от нее отказались. Но мы добились большего: мы раскололи фронт».
Была организована постоянная слежка за дипломатами и агентами США. А те, как всегда, не очень культурно работали. В частности мы узнали, что ЦРУ пытается выкрасть ряд промышленных секретов Франции. Узнал об этом и Париж.
Также Франция узнала, что США завербовали нескольких французских военных из генштаба.
Но вишенкой на торте стала абсолютно киношная операция. Удивительно, что еще фильм не сняли (но описана в книгах).
В нашу разработку попал один еврейский бизнесмен польского происхождения, много лет искавший родственников в СССР и контактировавший с нашим посольством, что привлекло внимание французов.
К нему «подвели» жену сотрудника посольства, через которую он несколько раз смог передать данные родственников. Это закрепило интерес местной контрразведки.
Однажды она сама попросила его бросить в почтовый ящик свое важное письмо. Через посольство она не хотела, вся почта сотрудников, мол, фиксируется. Пообещала принести письмо в следующий раз.
Французские контрразведчики решили перехватить письмо во время передачи. Но аккуратно, ведь все будет в центре Парижа, в ресторане. Двое агентов возьмут за руку поляка, двое - даму.
Наша разведка подготовила пятого сотрудника, который и сыграл главную роль.
Также через третьи лица нагнали в ресторан «массовку» - молодых ребят по линии французской компартии, которым было сказано, что если при вас накинутся на женщину, надо защитить!
Захват прошел грубо. Всех взяли за руки, но неожиданно встрял пятый, задел локтем ребенка, у того из носа пошла кровь, и оттаскал женщину за волосы. В этот момент раздалось громкое: «Французы, что вы позволяете?» И публика, в основном те крепкие ребята, начали бить всю четверку. Пятый ловко свалил.
«Случайно» рядом оказались журналисты и сняли весь срам. Хозяин ресторана, сотрудник контрразведки, в состоянии аффекта, показал своё удостоверение, из чего пресса и общество сделало вывод, что ресторан - по сути «конспиративная точка» контрразведки и вот это и есть методы французских спецслужб.
После того как содержание письма, с которого все и началось, оказалось безобидным, начался чистый скандал: «французская контрразведка содержит штат бездельников, которые бьют детей и хватают женщин за волосы посреди Парижа». Политическое руководство под огнём критики и оппозиции, дало пинка всему руководству разведки.
Как вам такая иллюстрация большой геополитической игры? Да еще и на чужом поле.
@alexbobrowski
edited
Пятница - время страшных историй
Главная угроза, а также, пожалуй, самый сильный аргумент Ирана - зависимость региона от импорта продовольствия и от пресной воды. Перебои с нефтепоставками - это даже вторично.
Перекрывая Ормуз и создавая шок на рынке нефти, Иран может нанести серьёзный ущерб системе водоснабжения стран Залива.
Тупо «оставить их без воды», хотя надолго это сделать трудно.
Саудиты, ОАЭ, Кувейт, Катар, Бахрейн, Оман - самые нуждающиеся в пресной воде страны мира. Не все купишь за нефтедоллары. Они почти полностью зависят от опреснения морской воды и невозобновляемых подземных вод. Ситуация такая:
- 🇰🇼 В Кувейте 90% питьевой воды - опреснение
- 🇴🇲 В Омане - 86%
- 🇸🇦 В Саудовской Аравии -70%
- 🇦🇪 В ОАЭ - 42%
Регион производит половину мирового объёма опреснённой воды!
Сам Иран тоже находится в тяжёлой ситуации. В 2025 осадки ниже нормы - истощение грунтовых вод, пересыхающие водохранилища, риски перебоев с водой в Тегеране.
Но не будем подсказывать. Мы про уязвимость стран Залива - те, которые думали, что базы США на их территории - это безопасно. А нападение на Иран - это ненадолго.
Вся инфраструктура опреснения - это около 450 крупных установок, расположена вдоль низкого побережья Персидского залива и близко к энергетической инфраструктуре - бей не хочу.
Для, например, Кувейта, Катара и малых городов саудитов, остановка опреснения на несколько дней, а уж тем более недель - катастрофа, нормальную жизнь вести практически невозможно. Это настоящая «ахиллесова пята» этих стран. Да, существуют запасы воды в резервуарах, мобильные системы, а также наземные трубопроводы из менее уязвимых районов, что уменьшает, но не снимает риск полного коллапса.
Сегодня даже не ракеты - а кибератаки по SCADA (аппаратному комплексу сбора данных в реальном времени) и операционным системам водных и энергокомпаний может вызвать их остановку.
Вообще, это инструмент в конфликтах ближайших лет для многих регионов, но для Ближнего Востока - особенно.
Малозаметным оказался Всемирный доклад ООН по водным ресурсам 2024 «Water for Prosperity and Peace». Это когда Рубио орал на весь мир, что ООН уже всё. А доклад зафиксировал конкретно, что регион MENA (Middle East and North Africa) - самый вододефицитный и напрямую связан с рисками конфликтов, социальной нестабильности и миграции.
В докладе подчёркивается, что вода всё чаще выступает фактором как кооперации, так и эскалации; плохое управление, неравный доступ и удары по водной инфраструктуре порождают конфликты. Это уже звучит, как подсказка. Из чего нетрудно предположить (это гипотеза), что США этим воспользуются, разрывая Ближний Восток на лоскуты, превращая его в шакшуку.
Основные большие горячие «сухие» точки тоже понятны:
1. Тигр и Евфрат - Турция-Сирия-Ирак-Иран:
Каскад турецких плотин (GAP, Ататюрк, Илису) и иранские дамбы на притоках, которые уже сократили сток в Ирак на 80% с 1970‑х.
2. Нил - Египет-Эфиопия-Судан:
- Район плотины GERD на Голубом Ниле, от которой зависит до 85% стока Нила для Судана и Египта. У Эфиопии с Суданом уже конфликт.
3. Иорданский бассейн - Израиль-Палестина-Иордания-Ливан
Ну, тут все понятно из-за кого. Хронический дефицит воды у палестинцев и иорданцев, а также доступ к воде на Западном берегу.
4. Персидский залив: страны ССАГПЗ (Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива) vs Иран: все описано выше.
5. Ну и внутренние конфликты в разных странах из-за бедности, разрухи в борьбе за воду. Первые на очереди - Йемен, Сирия, Ирак…
Регион и так вступает в полосу длительной чрезвычайной нестабильности. Гуманитарные катастрофы очень вероятны (к сожалению). США даже особенно делать ничего не надо. Просто бить регулярно по Ирану… Они так и собираются поступать… И хотя США хочется открытия «ядерного ящика Пандоры», для серьезного коллапса в регионе этого особенно и не нужно…
@alexbobrowski
Вам с газом или без?
Владимир Путин фактически дал понять, что Россия прекратит экспорт газа в ЕС, не дожидаясь их дедлайнов.
Формально, президент пока дал правительству поручение проработать вопрос ухода на альтернативные рынки из Европы.
Однако рискну предположить, что вопрос будет не просто «проработан», а таки решен. Ибо решение назрело еще года 4 назад. Да и переориентироваться на азиатские рынки проблем не будет.
Сейчас основной поток нашего европейского СПГ-экспорта идет в порты Бельгии, Франции и Испании, через их терминалы дальше рассасывается уже по остальной Европе и частично реэкспортируется. Т.е. они еще и зарабатывают на нас…
Масштабы довольно приличные. В 2024 около половины экспорта нашего СПГ шло именно в ЕС. Для них же он был примерно 19% всего импорта СПГ (в прошлом году импорт даже вырос). Основной поставщик в ЕС - «Ямал СПГ».
Сегодня Азия способна легко «переварить» дополнительно порядка 30 млн т СПГ без обвала цены и гигантских скидок, хотя, конечно, на рынке в конкурентной борьбе потолкаться предстоит.
Глобальный рынок СПГ - это порядка 410 млн т. АТР - обеспечивает 70% спроса - 280 млн т. Главный рост в Азии обеспечивают, главным образом те же - Китай и Индия - плюс ~20 млн т.
Наших 17 млн т СПГ, переброшенных из ЕС в Азию даже не заметят - влезть можно легко. А если блокировка Катара в Ормузе, который один - 20% мирового экспорта СПГ, продолжится, то наш газ не просто заметят, а будут отрывать с руками и ногами. При таком раскладе, останется один большой конкурент - США. Но, с учетом сильного дефицита в Европе, странам ЕС придется резко задрать цены, а компании, экспортирующие газ из США будут только рады.
В 2025 в Азии уже в 17 странах работали терминалы СПГ. Физически их достаточно, чтоб перераспределить десятки миллионов тонн СПГ из РФ. Всего же терминалов в регионе порядка полутора сотен.
Политически, Китай, Индия, Пакистан, Бангладеш и часть Юго‑Восточной Азии будут с радостью покупать СПГ из России в допобъёмах. Но на первых порах со скидками.
Япония и Южная Корея сначала будут учитывать санкционный режим (ждать отмашки США). Но, если Ормуз простоит предподзакрытым, например, несколько месяцев, сами придут и попросят газку.
Что дальше с Европой?
Если одновременно Россия забирает газ, а часть катарских маршрутов накрывается, то ЕС получает не физический, а, главным образом, ценовой дефицит. Все дорого, с перебоями, но найти можно.
Для промпредприятий в ЕС последние годы газ был примерно в 5 раз дороже, чем в США, и на 30% дороже, чем в Китае. Высокие цены на газ тянут вверх стоимость и электроэнергии, из‑за чего страдают даже те отрасли, которые используют не газ, а электричество - машиностроение, автопром, ИТ и др. Ну, и потребители, конечно.
Но больше всего от новой волны дефицита пострадают опять «жертвы» кризиса 2022–2023: химия, удобрения, металлургия, стекло, бумага, а через них - цепочка от автопрома до агросектора.
В нефтехимии ЕС за последние годы закрылось более 11 млн т мощностей паровых крекингов и других химпроизводств.
До 70% мощностей по производству удобрение (а это продбезопасность) в моменте останавливалось. Часть производств релоцировалась как раз на Ближний Восток и в США). Теперь можно будет только в Америку. Еще один плюс для США.
Энергоёмкая металлургия в ЕС сталкивается вообще с двойным ударом - дорогая энергия и еще идиотская климатическая политика.
Существенная часть энергоемких производств ЕС в ближайшие 5–10 лет продолжит исход, если их не интегрируют в европейский ВПК.
Т.е. для мира, происходящее на рынке газа - это продолжение фрагментации глобальной экономики. Политизированный газовый рынок, рост роли долгосрочных межгосударственных отношений, формула «газ в обмен на инвестиции и безопасность» - это новая форма существования. Это усиление углеводородной «геополитики конвоев». Война за торговые маршруты только начинается.
Ну, а с Европой… С Европой надо заканчивать. Добивать ее надо. Это лучший момент. Все правильно!
@alexbobrowski
