Wealth iQ

🔄🔄 Дефолты по облигациям, обзор за III квартал и две новости про Шенген: что вы могли пропустить на этой неделе 🌍 ВНЖ и гражданство По Шенгену на этой неделе две новости, хорошая и плохая. Совет ЕС обсуждает для россиян новое ограничение на визы, зато Италия сократила срок рассмотрения туристических виз с 60 до 45 дней. Руководитель направления по миграционным услугам Wealth iQ Татьяна Спаревич разобрала обе. Читать. 💼 Инвестиционное консультирование К сентябрю на рынке облигаций и ЦФА набралось больше 500 дефолтных и технических дефолтных событий. Мы предупреждали об этом еще в начале года. Старший финансовый советник Wealth iQ Антон Джуган, CFA, объяснил, как можно пересмотреть облигационный портфель. Читать. У каждого третьего состоятельного инвестора на вклады по-прежнему приходится больше 70% портфеля, но альтернативы ищут все активнее. По данным опроса ВТБ Private Banking, 43% выбирают облигации, 25% недвижимость. Разобрали, чем привлекают облигации и о каких рисках сейчас стоит помнить. Читать. ↗ Аналитика Традиционно выпустили обзор «Инвестиционные возможности — III квартал 2026 года». Читать. Директор по аналитике Wealth iQ Кирилл Комаров, CFA, в эфире «РБК Инвестиций» обсудил, почему акции после переговоров ушли в минус, а ОФЗ геополитику почти не замечают. Смотреть. ♥ Компания Напоминаем, 29 октября в 11:00 проведем вебинар «Ставки сделаны: как новые налоги меняют архитектуру капитала». Вероника Жукова, Анна Савон и Владимир Ким расскажут, как структуры владения будут работать после налоговых поправок. Читать. #КартинаЦеликом 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Видеоитоги недели: распродажи в AI-секторе, решение ЦБ по ставке, отчетность «Северстали» Директор по аналитике Wealth iQ Кирилл Комаров, CFA, подвел итоги третьей рабочей недели октября на глобальных и российском рынках. Для экономии времени видео можно посмотреть на скорости 1.5х или 2х, а по кликабельным таймкодам ниже — сразу перейти к интересующей теме: 00:10 — Распродажи в AI-секторе и рост кредитных рисков 01:32 — ЦБ сохранил ставку, но ухудшил прогноз 02:23 — Рубль укрепляется на фоне высоких цен на нефть 02:47 — «Северсталь» отчиталась лучше ожиданий 03:26 — Рынки в ожидании решения ФРС по ставке Текстовую версию оставляем в комментариях. Всем хороших выходных! #аналитика #ИтогиНедели 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

⚡ Вебинар «Ставки сделаны: как новые налоги меняют архитектуру капитала» В ближайший четверг приглашаем вас на онлайн-встречу с командой Wealth iQ. В этот раз мы особенно серьезно подготовились к вебинару, потому что его тема, во-первых, волнует и касается очень многих, а во-вторых, вызывает вопросы даже у профессионалов. О чем поговорим 🔘Что меняется в налогах: ключевые поправки, сроки, когда они начнут действовать, и к чему стоит готовиться уже сейчас. 🔘Как налоговые изменения влияют на владение активами в России и за рубежом. 🔘Холдинги, личные фонды, трасты, КИК: какие структуры работают в новых условиях, а какие пора пересобрать. 🔘Практика и запросы клиентов: какие решения выбирают собственники капитала и с чего начать пересмотр своей структуры. Модератор ▪️Вероника Жукова — исполнительный директор Спикеры ▪️Анна Савон — советник по структурированию ▪️Владимир Ким — директор по налогам Когда: 29 октября в 11:00 Где: онлайн по ссылке https://us06web.zoom.us/j/88358255288?pwd=gPpboEqEHtbFkFiSBRSI8iUX1dGb51.1 Регистрироваться на вебинар не нужно — можете просто добавить встречу в свой календарь. Для этого нажмите на ссылку и откройте ее в браузере. В день проведения вебинара мы обязательно напомним о нем в нашем канале. Увидимся! #wealth 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

⚡Ключевая ставка — 14% Регулятор сохранил текущую ставку, как и прогнозировали мы с вами. 🏦 @wealth_iqs

Telegram doesn't show this post on the web. Open it in Telegram to see it.

Акции подросли, ОФЗ ждут: что делать инвестору сейчас. Прокомментировали для РБК Директор по аналитике Wealth iQ Кирилл Комаров, CFA, стал гостем программы «Рынки. Главное» на «РБК Инвестиции». Главной темой эфира была реакция рынка на российско-американские переговоры и то, как в такой ситуации корректировать портфель. Что еще успели обсудить 🔘Почему акции растут на слухах и падают на фактах? 🔘Есть ли идеи в «Газпроме» и производителях удобрений? 🔘Поздно ли покупать нефтяников и что делать с «ЛУКОЙЛом»? 🔘Пора ли перекладываться из акций в ОФЗ? 🔘Где будет рубль в ближайшие полгода? 💬 Кирилл Комаров, директор по аналитике Wealth iQ Меня в этой истории беспокоит то, что рынок ОФЗ никак не реагирует на новый виток геополитического позитива. Индекс RGBI практически стоит на месте, в то время как акции за последние пару дней сильно оторвались вверх. Если все будет так хорошо, как мы надеемся, облигации вырастут следующими. Запись эфира можно посмотреть в ВК, YouTube или Дзене (комментарии Кирилла начинаются с 19:50). Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. #аналитика #публикации 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

⁉️ Какие альтернативы вкладам выбирают состоятельные инвесторы По всей видимости, инвесторы стали активнее искать альтернативы банковским депозитам (хотя у каждого третьего они все еще занимают больше 70% портфеля). Как сообщает «Коммерсантъ», недавний опрос «ВТБ Private Banking» показал, что 43% состоятельных клиентов выбирают облигации, еще 25% — недвижимость, а оставшуюся часть топа занимают инвестиции в фонды денежного рынка (10%) и акции (9%) соответственно. Что привлекает инвесторов? Предполагаем, что в случае облигаций это возможность вывести деньги без потери накопленного дохода, тогда как вывод денег с вкладов до окончания срока обычно приводит к потере процентов. Но важно помнить о рисках, классических для инвестиционных инструментов. Бизнес, особенно второго и третьего эшелонов, сейчас сильно перегружен долгами, поэтому число дефолтов заметно растет. К тому же рыночная цена самой бумаги может снизиться, и при досрочной продаже есть риск потерять часть средств. Выбирать нужно с учетом своего риск-профиля и общего портфеля. Что касается недвижимости, это относительно надежный актив. Все зависит от целей покупки, вида жилья, страны, где вы собираетесь приобретать объект. Если планируете покупку жилой или коммерческой недвижимости, мы можем взять весь процесс на себя: от подбора ликвидных лотов до закрытия сделки и решения налоговых вопросов. Написать можно напрямую: @wealth_iq_direct. #аналитика #wealth 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Telegram doesn't show this post on the web. Open it in Telegram to see it.

Почему золото не спасло, а медь не подвела В нашем новом отчете «Инвестиционные возможности — III квартал 2026 года» разобрали прогнозы по сырьевым активам. Как мы уже писали, золото стало главным разочарованием, но есть металл, который нас не подвел, — медь. И вот почему. Главная причина в том, что меди просто не хватает. В Индонезии после оползня снова отложили восстановление рудника Grasberg, а в Чили падает качество руды. На этом фоне Benchmark поднял прогноз дефицита рафинированной меди на 2026 год до 400 тыс. тонн, а цены держатся у годовых максимумов. Насторожить могут лишь запасы на бирже COMEX, где сосредоточены рекордные 696 тыс. тонн меди, но и этому есть объяснение: металл ввезли в США заранее в ожидании пошлин, которые так и не были введены. Инвестдома, как и мы, настроены оптимистично. Текущий дефицит вряд ли исчезнет в ближайшие кварталы, поэтому наш долгосрочный взгляд на медь остается положительным. 📎 Прочитать обзор полностью можно по ссылке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #аналитика 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🔄🔄 Есть две новости про Шенген — хорошая и плохая 💬 Татьяна Спаревич, руководитель направления по миграционным услугам Wealth iQ 🇪🇺 Плохая: ЕС обсуждает территориальные ограничения шенгенских виз для россиян 14 октября 2026 года рабочая группа Совета ЕС по визовой политике рассмотрела в Брюсселе вопрос о возможном применении в отношении граждан России виз с ограниченной территориальной действительностью — Limited Territorial Validity (LTV). Такие визы позволяют посещать только определенные государства, указанные в визе, в отличие от стандартной шенгенской, которая обычно действует на всей территории Шенгенской зоны. На данный момент новый общеевропейский запрет на выдачу шенгенских виз гражданам России не введен. Обсуждение возможного применения LTV не означает, что обычные визы уже заменены территориально ограниченными. 🇮🇹 Хорошая: Италия сократила сроки рассмотрения туристических виз для россиян 19 октября 2026 года визовый оператор Италии Visa Management Service (VMS) сообщил о сокращении срока рассмотрения заявлений на туристические визы для граждан России с 60 до 45 дней. Изменения касаются заявителей, подающих документы через визовые центры VMS, в том числе в Москве и Санкт-Петербурге. При этом фактические сроки могут отличаться, а решение о выдаче визы по-прежнему принимает консульство Италии. Несмотря на продолжающиеся обсуждения визовых ограничений в Евросоюзе, Италия сохраняет возможность оформления туристических виз для граждан РФ. А можно вообще не следить за подобными новостями. Владельцам европейского ВНЖ не нужно переживать из-за визовых ограничений. Вид на жительство позволяет свободно ездить по Шенгенской зоне без виз. Мы можем помочь вам выбрать страну и получить нужный ВНЖ. Пишите @wealth_iq_direct. #ВНЖ 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

(document without text)

⚡Свежий инвестиционный обзор В начале каждого года мы выпускаем инвестиционный обзор с идеями и прогнозами, а потом каждый квартал сверяемся, что уже сбылось, что еще нет и какие новые возможности на рынках появились. Делимся обзором по итогам третьего квартала. Слово директору по аналитике Wealth iQ Кириллу Комарову. Летом мы писали, что мировая финансовая система, скорее всего, проживет 2026 год в текущем режиме, но риски будут расти, так что участвовать в ИИ-ралли стоит осторожно. Третий квартал показал, что осторожность была верной стратегией — рынок облигаций дал серьезную трещину. Эксперты активно спорят о том, может ли он утянуть за собой вниз и мировой рынок акций. А вот наши надежды на нормализацию в сфере энергетики, к сожалению, не оправдались. Нефть не вернулась к 70 долларам за баррель. Ормузский пролив остается практически закрытым, Brent на 5 октября стоит около 102 долларов. ФРС, как мы и опасались, 16 сентября повысила ставку до 3,75–4%, впервые с 2023 года. Доходность 30-летних гособлигаций США дошла до 5,7%. Интересно, что текущая динамика на рынке облигаций рискует оказать влияние и на главный драйвер роста рынков в этом году. Сейчас пузырь ИИ рискует сдуться не из-за падения спроса на чипы, а из-за растущей стоимости капитала: строительство дата-центров требует все больше капиталовложений, и компании вынуждены агрессивно занимать, при этом привлечение долгового финансирования стоит все дороже. Одновременно ухудшают экономику дата-центров растущие цены на чипы, электроэнергию и другое оборудование. Если в июле эта проблема была лишь тезисом, касающимся 2027 года, то в сентябре она начала проявлять себя в цифрах. Тревожность рынка в ближайшие кварталы может нарастать, если экономика ИИ-индустрии не начнет улучшаться. Читайте обзор в файле ⬇️ #аналитика 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

💼 Дефолтов по облигациям становится все больше. Что делать инвестору 💬 Антон Джуган, старший финансовый советник Wealth iQ, CFA И в начале, и в середине этого года мы говорили о растущих рисках банкротств на рынке облигаций и ЦФА. Наш прогноз реализуется — цитируем: «к сентябрю было зафиксировано более 500 дефолтных и технических дефолтных событий». Коллеги из Frank Media теперь даже ведут целую рубрику в своем канале «Сколько дефолтов случилось за неделю?». Иногда слышу от инвесторов: крупные компании не банкротятся. Напомним, что СУ-155 на момент банкротства была крупнейшей в России строительной компанией. Что можно сделать инвестору на рынке облигаций прямо сейчас? — Пересмотреть портфель облигаций и оценить долю закредитованных эмитентов второго-третьего эшелонов. Подумать о фиксации цены, чтобы снизить риск. Если не уверены, какие выпуски стоит оставить, напишите нам, обсудим ваш портфель. — Не концентрироваться на одном эмитенте или отрасли. Вместо отдельных имен лучше взять ПИФы облигаций; какие именно — можем подсказать на консультации. — Инвестировать вместе с инвестиционным консультантом, который разберет структуру выпусков и долговую нагрузку эмитентов. Наши финансовые советники как раз этим и занимаются. Напишите нам: @wealth_iq_direct. Что важно знать в контексте налогообложения? (Везде есть нюансы) 🔘Когда бумага будет списана по суду (банкротству), будет непросто признать этот убыток, так как в Налоговом кодексе об этом прямо не написано. 🔘При списании ценной бумаги по суду бумага уже будет признана необращающейся, то есть этот убыток нельзя будет просальдировать с прибылью по обращающимся ценным бумагам. Да и на будущие периоды этот убыток не перенести. Поэтому, если инвестор не ожидает восстановления платежеспособности эмитента, он может продать дефолтную ценную бумагу в рынок при наличии встречного предложения. Пара слов о кредитных рейтингах. Кредитные рейтинги не защищают инвестора от банкротства эмитента. Они себя дискредитировали еще в 2008 году в США. Кредитные рейтинги статичны, и в них заложен сильный конфликт интересов: за рейтинг платит эмитент. Я использую для кредитного анализа облигаций реально независимые рейтинги, за которые эмитент не платит. В следующем посте рассмотрим, что делать инвестору, если он готов судиться с эмитентом в рамках облигационного долга. #облигации #инвестиционное_консультирование 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Telegram doesn't show this post on the web. Open it in Telegram to see it.

🔄🔄 Акции Tesla через Мосбиржу, коррекция золота и налог на личные фонды: что вы могли пропустить на этой неделе 💼 Инвестиционное консультирование С сентября на Мосбирже можно получить экспозицию на американские бигтехи (включая Tesla и Amazon) без покупки самих бумаг. Старший финансовый советник Wealth iQ Сергей Ершов разобрал для «РБК Инвестиций» механику вечных фьючерсов. Читать. Старший финансовый советник Wealth iQ Юлия Мариныч в комментарии для «Делового квартала» оценила масштаб сбоев в «Яндексе» после атак на дата-центры и объяснила реакцию фондового рынка. Читать. 🟰 Структурирование и личные фонды Как мы писали ранее, льготную ставку налога на прибыль для личных фондов предложили поднять до 22%. Специально для «РБК Инвестиций» сравнили налоги на дивиденды при прямом владении и через фонд и объяснили, как адаптировать структуру. Читать. ⚡Индустрия 8 октября Сбербанк провел в Москве форум «Настоящее — будущее», где побывала исполнительный директор Wealth iQ Вероника Жукова. Главной новостью дискуссий стало возможное появление на рынке независимых инвестиционных ИИ-агентов. Читать. 🌍 ВНЖ и гражданство Руководитель по миграционным услугам Wealth iQ Татьяна Спаревич рассказала, почему испанская виза цифрового кочевника остается одним из самых надежных маршрутов в ЕС. Читать. ♥ Компания Мы вошли в лонг-лист премии WEALTH Navigator 2026 в номинации «Мультисемейный офис года». Читать. ↗ Аналитика В собственном материале к отчету «Инвестиционные возможности — III квартал 2026 года» разобрали, что происходит с золотом (с январского пика металл подешевел почти на четверть). Читать. 📉 Налоги Сделки с недвижимостью налоговая видит через Росреестр напрямую, даже если 3-НДФЛ не сдавалась. Напомнили формулу расчета налога по кадастровой стоимости за 2025 год и дедлайны по выплатам. Читать. #КартинаЦеликом 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Видеоитоги недели: «дизельная сделка», атаки на дата-центры, коррекция AI-сектора Директор по аналитике Wealth iQ Кирилл Комаров, CFA, подвел итоги второй рабочей недели октября на глобальных и российском рынках. Для экономии времени видео можно посмотреть на скорости 1.5х или 2х, а по кликабельным таймкодам ниже — сразу перейти к интересующей теме: 00:08 — «Дизельная сделка» поддержала российский рынок акций 01:08 — Атаки на дата-центры «Яндекса» и «Сбера» 01:47 — Акции банков США снижаются, несмотря на сильную отчетность 02:24 — Коррекция AI-сектора на фоне данных Anthropic 03:53 — Рынки в ожидании отчетов чипмейкеров и выборов в США Текстовую версию оставляем в комментариях. Всем хороших выходных! #аналитика #ИтогиНедели 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🗞Как новые изменения в налогах могут отразиться на личных фондах? Комментарий для «РБК Инвестиции» Льготную ставку налога для личных фондов предложили поднять до 22% и сравнять с максимальной ставкой НДФЛ. Представители компаний, опрошенные РБК, не видят массового оттока из фондов, но советуют перестроить их структуру. Специально для РБК мы сравнили нагрузку на дивиденды при прямом владении и через личный фонд для портфеля российских акций, а также поделились своим взглядом на ситуацию. Полную версию статьи вместе с комментариями коллег из компаний «Альфа-Капитал», «ВИМ Инвестиции» и других можно прочитать по подписке на сайте РБК. #публикации #структурирование 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🏠 Продали квартиру и не подали декларацию? Налоговая все равно узнает Сделки с недвижимостью налоговая видит через Росреестр — даже если 3-НДФЛ не подавалась. Как считают налог, если декларации нет: 🔘Если цены сделки нет в данных или она ниже 70% кадастровой стоимости, в расчет берут 70% кадастровой стоимости объекта. 🔘Расходы на покупку не учитываются, но применяются вычеты: до 1 млн рублей при продаже жилья, до 250 тыс. рублей при продаже прочего имущества. 🔘При дарении не от близких родственников доход считают по полной кадастровой стоимости, без скидки 70%. Срок уплаты налога за 2025 год по уведомлениям ФНС — 1 декабря 2026 года. Если в 2025 году вы продавали или получали в дар недвижимость и еще не подавали 3-НДФЛ, сейчас самое время проверить, не упущено ли что-то, пока это не сделала за вас налоговая. 💼 Здесь мы можем помочь. Мы не просто заполним декларацию, а посмотрим на ситуацию целиком: какие расходы можно подтвердить документами, какие вычеты вам положены, как эта сделка вписывается в вашу общую налоговую и финансовую картину. #налоги 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

(document without text)

Золото: −24% от рекорда. Что дальше? Пока мы готовим свой ежеквартальный инвестиционный обзор, подробно разберем один из самых частых вопросов клиентов в последнее время — что происходит с золотом? С январского пика золото подешевело почти на четверть, до 4138 долларов за унцию. Актив, который обычно считают защитным, в этом году защищать не стал: на него давят реальные ставки и крепкий доллар. При этом спрос никуда не делся: — центробанки покупают почти каждый месяц, во втором квартале — рекордные для квартала 289 тонн, хотя цена за эти три месяца упала на 14%; — фонды вернулись: в августе приток в золотые ETF составил 18 млрд долларов, второй результат в истории; — инвестдома ждут восстановления: средняя цель пяти домов на 12 месяцев — 5023 доллара, примерно +21% к нынешней цене. Наш взгляд: быстрого отскока не ждем, пока динамика реальных ставок и доллара не развернутся в обратную сторону, но в долгосрочной перспективе смотрим на золото позитивно. В спецвыпуске к отчету «Инвестиционные возможности — III квартал 2026 года» разобрали, почему золото не сработало как защита, кто его покупает на падении и чего ждут Goldman Sachs, Deutsche Bank, BNP Paribas, Standard Chartered и DWS. 📎 Полная версия — в PDF ниже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #аналитика #золото 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты