Нефтегазохимия. Аналитика

Биржевые цены на нефть Brent с начала ноября снизились более чем на 15%. Это происходило на фоне заявлений Дональда Трампа о положительной динамике в переговорах с Ираном. Вместе с тем физические поставки нефти пока не вернулись к нормальным уровням. За неделю с 31 октября по 6 ноября экспорт из Персидского залива опустился до 16,7 млн баррелей в сутки (79% от довоенного уровня) после резкого роста неделей ранее. На снижение биржевых цен на нефть, несмотря на продолжающиеся проблемы с физическими поставками нефти, сказались ожидания инвесторов. После потери контроля республиканцев над конгрессом США появились признаки деэскалации конфликта на Ближнем Востоке, что привело к сокращению геополитической премии. Кроме того, понижающее давление на котировки оказало и изменение глобального спроса и предложения. Страны ОПЕК+ (особенно Саудовская Аравия, Кувейт и Ирак) и производители за пределами альянса, включая Бразилию, США и Канаду, нарастили добычу, сообщил РБК управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов. «Рынок видит не дефицит, а временный логистический разрыв», — объяснил эксперт. Нефтегазохимия. Аналитика

Сделку по продаже Ильского НПЗ хотят оспорить Финансовый управляющий признанного банкротом Юрия Шамары (бывший владелец Ильского НПЗ) просит суд признать недействительными сделки по продаже завода. Оспариваются два опционных соглашения от марта 2025 года, договор об осуществлении прав участников и акцепт оферты. Одновременно возврата в конкурсную массу Шамары требуют для 50% ООО «Ильский НПЗ», которыми тот владел напрямую, и еще 50%, числившихся за ООО КНГК, связанного с бизнесменом. Общая стоимость долей — 6,2 млрд рублей. Юрий Шамара продал Ильский НПЗ в Краснодарском крае мощностью 6,6 млн тонн в год в 2025 году компании «Орион». В сентябре 2026 года 20% в ООО «Ильский НПЗ» получил Сергей Гриб, владелец торговца нефтепродуктами «Омега Энерджи». Реструктуризацию долгов Шамары ввели в конце 2025 года по требованию банка «Зенит» из-за задолженности около 1 млрд рублей. Нефтегазохимия. Аналитика

Нефтегазовые доходы России упали на 14% За январь-октябрь 2026 года федеральный бюджет получил меньше доходов от нефти и газа, чем годом ранее. По информации Минфина, за десять месяцев поступления в казну сократились на 14,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составили 6,442 трлн рублей. В министерстве такую динамику объяснили снижением среднего курса доллара за отчетный период с параллельным ростом демпфирующей составляющей вследствие быстрого удорожания нефтепродуктов на мировом рынке. При этом поступление нефтегазовых доходов в январе-октябре текущего года сложилось на уровне, превышающем их базовый размер (5,994 трлн рублей). В целом доходы бюджета за указанный период увеличились на 11% год к году и составили 33,176 трлн рублей. Нефтегазохимия. Аналитика

Минпромторг ввел ограничения на закупку импортной металлопродукции госкомпаниями Ведомство включило в перечень стальные канаты и башни для ветроэнергетики, сейчас прорабатывает добавление в список лестничных металлоконструкций, а в начале 2027 года планирует завершить работу по проволоке и бесшовным и нефтегазовым трубам. Изменения вносятся в постановление правительства №1875, регулирующее национальный режим госзакупок. Он предполагает приоритет российской продукции и товаров из стран ЕАЭС перед импортом. Одномоментного переворота на рынке новые ограничения не вызовут, рассказал «Ведомостям» управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов. Замещение импорта в этих сегментах шло последние годы и так. Основной эффект изменений — законодательное закрепление приоритета российской продукции в закупках компаний с госучастием. В сегменте стальных канатов доля импорта планомерно снижалась, но сохранялась зависимость от поставок высокопрочной продукции для сложного кранового оборудования и глубоководной добычи. При этом ограничения на закупку башен ветроустановок носят скорее превентивный характер: импорт по этой позиции практически отсутствует. Тем не менее новые требования должны стимулировать производителей окончательно локализовать выпуск, считает эксперт. Нефтегазохимия. Аналитика

Все АЗС сети «Трасса» в Подмосковье приостановили работу Все 53 автозаправочные станции сети «Трасса» (принадлежит ПАО «Евротранс») в Московской области прекратили работу. «Газпромбанк лизинг», собственник имущества, начал изъятие 57 АЗС компании, включая четыре станции в других регионах. По данным Минэнерго Подмосковья, 40 АЗС в Московской области уже опечатаны, доступ сотрудников к ним закрыт. Еще 17 АЗС будут изъяты до конца недели. Самому ПАО «ЕвроТранс» грозит процедура банкротства. «Трасса» занимала второе место по объему продаж среди независимых операторов Москвы и Подмосковья. Помимо заправок, «Евротранс» контролировал нефтебазу, бензовозный парк, лабораторию и фабрику-кухню. Финансовое положение «Евротранса» ухудшалось на протяжении нескольких месяцев. К началу сентября компания допустила фактический дефолт по всем биржевым облигациям. Кроме того, к эмитенту были предъявлены судебные требования на десятки миллиардов рублей. Дополнительное давление оказало уголовное дело о хищении топлива у подмосковного главка полиции, в рамках которого в сентябре задержали и арестовали мажоритарных акционеров компании. Нефтегазохимия. Аналитика

Коротко о главном в отрасли за неделю 🔷️Власти могут ввести заградительную пошлину на экспорт СУГ. Механизм будет действовать по аналогии с уже действующим для поставок бензина и дизтоплива. 🔷️«Газпром» получил чистую прибыль по РСБУ в 114,8 млрд рублей за девять месяцев 2026 года после убытка в 170,3 млрд рублей годом ранее. Выручка выросла на 4%, до 4,4 трлн рублей. 🔷️Цена Urals для расчета налогов по итогам октября выросла почти вдвое и составила $101,46 за баррель. Год назад стоимость барреля составляла $53,68. 🔷️ЦБ допустил, что траектория мировых цен на нефть в 2026-2027 годах может оказаться выше, чем ожидалось в июле. Предположение о нормализации ситуации на Ближнем Востоке, заложенное в ранние прогнозы, не оправдалось. Нефтегазохимия. Аналитика

ЦБ допустил более высокие цены на нефть Траектория мировых цен на нефть в 2026-2027 годах может оказаться выше, чем предполагалось в июле, сообщается в резюме обсуждения ключевой ставки Банка России. Предположение о сроках нормализации ситуации на Ближнем Востоке, заложенное в ранние прогнозы, не оправдалось. «В этих условиях участники считали целесообразным заложить в обновленный базовый сценарий более позднее восстановление судоходства через Ормузский пролив и более высокую траекторию цен на российскую нефть в 2026-2027 годах, чем предполагалось в июле», — отмечается в документе. 23 октября 2026 года Банк России повысил прогноз барреля нефти для налогообложения в 2026 году до $72 с $60 в июльском прогнозе, на 2027 год — до $55 с $50. Прогноз на 2028 и 2029 годы не изменился относительно июльских ожиданий и составляет $50 за баррель. Нефтегазохимия. Аналитика

После нескольких месяцев роста доходность нефтепереработки в России начала снижаться. В октябре показатель снизился на 9% к сентябрю, до 30,3 тыс. рублей на тонну. Давление на маржу оказывают сокращение расчетного демпфера и ухудшение конъюнктуры на мировом рынке нефтепродуктов. В результате маржа оптовых продаж бензина уменьшилась на 17%, дизтоплива — на 6%.При этом розничная маржа АЗС в октябре практически не изменилась. Стабильность совокупной маржи АЗС означает постепенный переход доходности в пользу розничного звена, таким мнением поделился с «Коммерсантом» управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов. При резком росте оптовых цен розница сталкивается с сокращением маржи, поскольку возможности повышать цены ограничены инфляцией и регуляторными ориентирами. Когда оптовые цены начинают снижаться, а розничные остаются стабильными, АЗС получают возможность восстановить ранее потерянную доходность. «Для вертикально интегрированных компаний это означает перераспределение прибыли между переработкой и сбытом, а для независимых сетей — возможность укрепить финансовое положение после летнего роста оптовых цен», — говорит эксперт. Нефтегазохимия. Аналитика

Цена Urals для расчета налогов выросла почти вдвое По итогам октября средняя стоимость основного российского экспортного сорта нефти Urals, рассчитываемая в целях налогообложения, составила $101,46 за баррель. В октябре прошлого года средняя цена барреля составляла $53,68. По сравнению с сентябрем текущего года ($92,08) расчетная цена увеличилась на 10%. Результат отразился на нефтегазовых доходах бюджета. По итогам октября они составили 971,2 млрд рублей против 452,4 млрд рублей в сентябре и 424 млрд рублей в августе. Рост обеспечили в том числе квартальные платежи по НДД (358,6 млрд рублей). Нефтегазохимия. Аналитика

«Газпром» вновь стал прибыльным Холдинг получил чистую прибыль по РСБУ в 114,794 млрд рублей за девять месяцев 2026 года после убытка в 170,3 млрд рублей годом ранее. 🔷️ Суммарная выручка выросла на 4% — до 4,444 трлн рублей. В том числе выручка от продажи газа увеличилась на 3,9% — до 2,737 трлн рублей. 🔷️Опережающий рост по отношению к общему тренду показали доходы от продажи нефти (13%), конденсата (25%). 🔷️Общая себестоимость сократилась на 0,8%, до 2,987 трлн рублей. 🔷️В результате валовая прибыль выросла на 16%, до 1,457 трлн рублей, а прибыль от продаж — на 91%, до 373 млрд рублей. В III квартале 2026 года «Газпром» получил чистую прибыль по РСБУ в размере 36,4 млрд рублей против убытка в 69,2 млрд рублей во II квартале 2026 года и убытка в 159,6 млрд рублей в III квартале 2025 года. На финансовые результаты компании может положительно влиять индексация тарифов. С 1 октября 2026 года оптовые цены на газ для всех потребителей выросли на 9,6%, тарифы на транспортировку — на 11,6%. Нефтегазохимия. Аналитика

Власти хотят ввести заградительную пошлину на экспорт СУГ Правительство планирует ограничить экспорт сжиженных углеводородных газов за счет ввода заградительной пошлины. Механизм будет действовать по аналогии с уже действующим для поставок бензина и дизтоплива. Ограничения коснутся заводов, которые перерабатывают менее 500 тыс. тонн нефти в год. Власти рассчитывают, что мера стабилизирует цены на внутреннем рынке и повысит его прозрачность. Оптовые цены на СУГ активно росли на протяжении лета и осени вслед за удорожанием других видов топлива. с начала года по 30 октября цены выросли почти вдвое, до 37 047 руб за тонну. Нефтегазохимия. Аналитика

Коротко о главном в отрасли за неделю 🔷️Премия на ESPO на китайском рынке за месяц к 23 октября сократилась на $10 — до $20 за баррель. Снижение связано с улучшением ситуации с поставками на мировом рынке. 🔷️Япония планирует сохранить доли в проектах на Сахалине. «Сахалин-1» и «Сахалин-2» находятся близко к стране, что позволяет сократить время транспортировки. 🔷️«Татнефть» за девять месяцев нарастила прибыль втрое: показатель по РСБУ составил 299,3 млрд рублей. Выручка увеличилась на 28%, до 1,33 трлн рублей. 🔷️ExxonMobil рассматривает возвращение к работе на Сахалине. Москва и Вашингтон в рамках обсуждений по украинскому урегулированию планируют возобновление совместной деятельности. 🔷️ГД приняла в I чтении законопроект, который снижает базовую цену на нефть в бюджетном правиле до $50 за баррель. Инициатива позволит при угрозах безопасности составлять бюджет на один год вместо трех. Нефтегазохимия. Аналитика

Базовую цену нефти в бюджетном правиле могут снизить на $9 Госдума приняла в первом чтении законопроект, который снижает базовую цену на нефть в бюджетном правиле в 2027-2030 годах до $50 за баррель и позволяет при угрозах безопасности составлять федеральный бюджет на один год. Таким образом, утвержденный в прошлом году план постепенного снижения цены отсечения на $1 в год до $55 за баррель в 2030 году признается со следующего года утратившим силу. В рамках бюджетного правила России на 2026 год цена отсечения установлена в размере $59 за баррель нефти марки Urals. Это базовая цена, исходя из которой сформирован бюджет. Доходы сверх этой «отсечки» идут на покупку валюты и золота в Фонд национального благосостояния. Если доходы ниже базовой цены, Минфин продает валюту и золото из ФНБ. Нефтегазохимия. Аналитика

Предложение ароматических углеводородов может восстановиться Нехватка ароматических углеводородов, возникшая из-за их более активного использования при выпуске бензина, может ослабнуть уже в ноябре за счет выхода ряда НПЗ из ремонтов и снижения спроса на топливо. Но сроки восстановления рынка остаются неопределенными. Из-за снижения производства несколько потребляющих отраслей столкнулись с нехваткой этого сырья и ростом цен. Пока на рынке сохраняется дефицит бензола и стирола. Объем реализации стирола в России в октябре может стать минимальным за последние пять лет в основном из-за внеплановых остановок мощностей. Это поддерживает цены на высоких уровнях: бензол на базисе FCA Салават на 22 октября стоил 93 тыс. руб. за тонну, стирол в мелкооптовом сегменте на EXW Узловая — 222 тыс. руб. за тонну. Если под влиянием США на Украину атаки на НПЗ прекратятся, то ситуация на рынке бензола немного выправится, такое мнение высказал «Коммерсанту» управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов. «Даже при нормальном функционировании рынка производство и потребление бензола в стране практически равны, а профицит невелик. Поэтому любое выпадении объемов будет приводить к дисбалансу рынка. В то же время стирол производится исключительно на предприятиях нефтехимии, которые сейчас также страдают от атак», — отметил он. Нефтегазохимия. Аналитика

ExxonMobil рассматривает возвращение на Сахалин По информации Financial Times, в рамках обсуждений по украинскому урегулированию рассматривается возможность возвращения американской ExxonMobil к работе на Сахалине. Москва и Вашингтон обсуждают возобновление совместной деятельности российских и американских нефтяных компаний на шельфе Сахалина. ExxonMobil ранее принадлежала 30-процентная доля в проекте «Сахалин-1». После перехода проекта под российскую юрисдикцию компания утратила этот актив. Сейчас он находится под контролем правительства России, а его продажу планируется завершить до 1 января 2027 года. При этом сроки продажи неоднократно продлевались. После ухода американской корпорации в марте 2022 года ее российскую «дочку» («Эксон нефтегаз») сменил российский оператор. ExxonMobil прекратила деятельность в проекте, вывезла оборудование и персонал. В отличие от американской компании, другие иностранные партнеры сохранили участие в проекте через доли в новом операторе. Кроме того, по данным FT, в ходе переговоров затрагивались и другие вопросы: возможная продажа зарубежных активов ЛУКОЙЛа инвесторам, связанным с Белым домом, участие НОВАТЭКа в проекте по производству СПГ на Аляске, а также возобновление поставок газа в Европу по уцелевшей нитке газопровода «Северный поток». Нефтегазохимия. Аналитика

«Татнефть» за 9 месяцев нарастила прибыль втрое Чистая прибыль по РСБУ за январь–сентябрь 2026 года выросла почти в три раза, до 299,3 млрд рублей. Выручка увеличилась на 28%, до 1,33 трлн рублей. Валовая прибыль составила 556,35 млрд рублей против 233,02 млрд рублей годом ранее. Прибыль от продаж возросла в 3,2 раза, до 480,32 млрд рублей. Себестоимость продаж снизилась на 4% — до 775 млрд рублей. Кроме того, доналоговая прибыль за отчетный период составила 405,36 млрд рублей, увеличившись в 3,1 раза в годовом выражении. За полугодие чистая прибыль «Татнефти» по МСФО составила 165,46 млрд рублей — в три раза больше результата за аналогичный период прошлого года. «Татнефть» входит в десятку крупнейших по объемам добычи нефти российских компаний. Основной акционер компании — Республика Татарстан (34% обыкновенных акций), около 3% приходится на казначейские акции, 13% размещено в ADR. Иным акционерам принадлежит 50% акций Нефтегазохимия. Аналитика

Япония сохранит доли в проектах на Сахалине Проекты «Сахалин-1» и «Сахалин-2», обеспечивающие добычу нефти и природного газа, по сравнению с другими странами и регионами находятся близко к Японии, что позволяет сократить время транспортировки. Поэтому Япония намерена сохранить доли в проектах. Об этом говорится в ежегодном правительственном докладе «Белая книга по энергетике». В 2025 году на «Сахалин-2» пришлось 8,6% всего японского импорта СПГ. Россия занимает третье место среди поставщиков этого вида топлива в Японию. При этом Токио продолжает учитывать санкционные ограничения в отношении России. Япония ранее присоединилась к курсу стран G7 на отказ от российских нефти и угля. Возобновление нефтяных поставок осложняется потолком цен, к отмене которого призывает японское правительство. «Сахалин-1» — проект по добыче нефти и газа, в котором японская компания Sodeco переоформляет свою 30-процентную долю. Среди участников консорциума Sodeco — японские компании Japex, Itochu, Marubeni и Inpex. В проекте «Сахалин-2», ориентированном на добычу и экспорт нефти и СПГ, японские Mitsui и Mitsubishi владеют долями в 12,5% и 10% соответственно. Нефтегазохимия. Аналитика

ESPO теряет ценовую премию в Китае Премия на российскую нефть марки ESPO на китайском рынке за месяц к 23 октября сократилась на $10 — до $20 за баррель. Снижение связано с улучшением ситуации с поставками нефти на мировом рынке. По данным Vortexa, в октябре отгрузки нефти из стран Ближнего Востока, за исключением Ирана, в Китай достигнут 4,5 млн баррелей в сутки, что близко к среднему показателю 2025 года (4,7 млн баррелей в сутки). Активнее восстанавливаются отгрузки из Саудовской Аравии и Ирака, чья нефть может стать альтернативой российскому сырью для китайских НПЗ. Параллельно экспорт ESPO демонстрирует снижение: в период с 1 по 16 октября отгрузки сократились на 4,5%, до 964 тыс. баррелей в сутки. На неделе к 16 октября экспорт упал на 18%, до 895 тыс. тонн, около 700 тыс. тонн из которых было направлено в Китай. При этом российские экспортеры рассчитывают повысить цены на партии ESPO в Китае в связи с ожиданием роста спроса в условиях приостановки действия санкций США против покупателей российской нефти. По данным Reuters, партии ESPO с поставкой в конце декабря и январе предлагаются с премией более $25 за баррель к ICE Brent, есть предложения с премией более $30 за баррель. Перспективы дальнейшего роста цен выглядят ограниченными. Премии в $25–30 за баррель будет сложно удержать в долгосрочной перспективе, сообщил «Коммерсанту» управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов. Снижение ставок фрахта из Козьмино и слабый спрос на дизель в Китае ограничивают готовность независимых НПЗ платить больше за сырье. Если российские поставщики не пойдут на уступки, китайские переработчики могут сократить загрузку мощностей или перейти на альтернативные сорта нефти. Нефтегазохимия. Аналитика

Telegram doesn't show this post on the web. Open it in Telegram to see it.

Коротко о главном в отрасли за неделю 🔷️Даже на фоне восстановления поставок с Ближнего Востока расходы на логистику съедают прибыль азиатских НПЗ. Фрахт поглощает 82% валовой маржи переработки в Азии. 🔷️В сентябре на Петербургской бирже зарегистрированы впервые внебиржевые сделки с топливом партиями от 1 тонны. Эксперт NEFT Research рассказал, как требование о регистрации повлияет на трейдеров. 🔷️Разрыв между ценой российской нефти и поставок из других стран для Китая в августе сократился до 5,2% против 15,6% в июле. Дисконт Urals с доставкой в китайские порты к Brent снизился с $4,3 за баррель в июле до $2,75 в августе. 🔷️«Газпром нефть» протестировала первый в России электрический флот ГРП. Испытания прошли на Южно-Приобском месторождении в ХМАО-Югре. Нефтегазохимия. Аналитика