Wealth iQ

Telegram doesn't show this post on the web. Open it in Telegram to see it.

🇧🇪 Королевский гамбит: король бельгийцев задним числом изменил закон об отказах в разблокировке активов. Разбираемся По данным «Известий», с 2022 года более 5 млн российских инвесторов потеряли доступ к иностранным акциям и облигациям. Россияне пытались разблокировать активы через Казначейство Бельгии. Одним удалось получить лицензии на разблокировку, другие получили отказы, третьи уже довольно долго ждут решения. Позже возник спор о том, было ли вообще у ведомства законное право выносить решения по лицензиям: полномочия оформлялись только внутренними указами министерства, а не отдельным законом страны. Бельгийские власти решили закрыть правовой пробел по-королевски. Парламент страны принял поправки, а король Филипп задним числом закрепил полномочия казначейства с 18 декабря 2023 года, чтобы защитить старые отказы в уже идущих судебных спорах. 💬 Дмитрий Симбирев, юрист Mueller Wagner: На практике это может привести к двум возможным сценариям: казначейство либо само отзовет спорные отказы, либо дела в Государственном совете Бельгии будут рассмотрены по существу до вынесения финального вердикта. Точный вектор станет понятен уже в сентябре-октябре после первых решений суда. Что в итоге? Поданные заявки продолжат рассматривать, а ранее выданные лицензии не аннулируют, однако те, кто вовремя не оспорил отказ, возможность обжалования утратили. Судебный спор и получение индивидуальной лицензии регулятора остаются единственным доказавшим свою эффективность легальным путем возврата бумаг. #разблокировка 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

(document without text)

📖 Диджитал-журнал Wealth iQ с лучшими материалами августа Прощаемся с летом нашим традиционным диджитал-журналом, в котором собрали ключевую аналитику и экспертные разборы минувшего месяца. Этот формат позволит вам легко вернуться к важным материалам, которые могли потеряться в ежедневном потоке информации. В августовском выпуске: ▪Инфраструктура: почему швейцарские банки продолжают закрывать счета россиянам даже со вторым паспортом и как независимый аудит вскрывает скрытые комиссии в зарубежных банках и управляющих компаниях. ▪Инвестиции и аналитика: оценка перспектив акций Ozon после ударов по его складам, а также разбор нового закона о цифровых валютах, который вступил в силу 1 сентября. ▪Налоги и резидентство: жесткий подход ФНС к проверкам зарубежных счетов россиян и условия получения европейского ПМЖ в Словакии и на Кипре. ▪Лайфстайл: история нашего финансового советника Ольги Годуновой о ее спортивном характере и бронзе на шоссейной велогонке La Strada. Файл с журналом ⬇ 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

⚡С этого дня мы называем персональных банкиров финансовыми советниками У этого решения несколько причин: Юридическая. Мы работаем не в банке, поэтому везде, где упоминаем банкиров, добавляем дисклеймер о том, что мы имеем виду под этим словом. Теперь, без дополнительных юридических пояснений, нам будет проще писать, а вам — читать. Концептуальная. Мы сотрудничаем с банками, дополняем их функции и всегда при этом подчеркиваем, что отличаемся от классических «прайветов». Согласитесь, логично и работников разных организаций называть по-разному, чтобы не путаться. Человеческая. Нам важно ваше мнение. Когда мы создавали Wealth iQ, нам казалось, что «персональный банкир» — наиболее понятный и привычный вариант для клиентов. Но в этом году мы провели опрос, и большинство из вас проголосовало за «финансового советника». Спасибо всем, кто участвовал в обсуждении! Мы хотим и дальше формировать стандарты индустрии и развивать в том числе язык, которым говорим о пока еще зарождающейся категории инвестиционно-консалтинговых компаний в России. Будем продолжать вместе ♥ 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Поздравляем с Днем знаний! ♥️ Уверены, многие из вас прямо сейчас на линейках провожают в школу детей, внуков, а кто-то, наверное, вспоминает и собственный первый день в школе. Для нас этот праздник особенный. Мы как компания с iQ в названии очень внимательно относимся ко всему, что со знаниями связано. Поэтому сегодня в честь 1 сентября меняем аватарку канала. Поздравляем вас с началом нового сезона. Пусть он будет полон ясности и удачных решений! Ваши 🏦 Wealth iQ

💱День знаний акций: в России запускают СБП для ценных бумаг Завтра, 1 сентября, на российском фондовом рынке начинает работать сервис быстрых переводов ценных бумаг самому себе (m2m-переводы). По сути, это биржевой аналог Системы быстрых платежей (СБП): теперь помимо безналичных денег между своими счетами в разных банках можно так же быстро переводить акции и облигации. Однако на старте работы сервиса инвесторам стоит учитывать несколько важных нюансов. Как устроен механизм? Раньше для перевода портфеля между брокерами инвестору приходилось подавать два встречных поручения в разные депозитарии и ждать исполнения до нескольких дней. Национальный расчетный депозитарий (НРД) упростил процедуру: теперь достаточно подать всего одно распоряжение на списание в приложении передающего брокера, а сам перевод займет около пяти минут (через год НРД обещает сократить этот промежуток до двух минут). На что обратить внимание? Основной нюанс, как выяснили «РБК Инвестиции», на этапе запуска связан с индивидуальными инвестиционными счетами. Депозитарии пока не видят тип счета у нового брокера, поэтому ценные бумаги могут по ошибке зачислиться на обычный брокерский счет, а инвестор рискует потерять налоговые льготы. Вторая сложность касается инструментов для квалифицированных инвесторов: единого реестра «квалов» в России пока нет, поэтому перевести такие бумаги получится только после того, как принимающий брокер подтвердит ваш статус. Мы следим за развитием новой практики и будем держать вас в курсе событий. #акции #новости 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🗓 Доброе утро! На этой неделе — Восточный экономический форум, основные направления ДКП в России, данные по рынку труда в США 🇷🇺Россия: ВЭФ, макростатистика, основные направления ДКП В понедельник Банк России представит проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2027-2029 годы. В свою очередь, Росстат в среду опубликует доклад о социально-экономическом положении, из которого мы, в частности, узнаем данные по динамике оборота розничной торговли в июле и реальных заработных плат в июне. Также выйдут еженедельные данные по инфляции. С 1 по 4 сентября пройдет Восточный экономический форум, на котором могут прозвучать важные комментарии в части экономики и геополитики. Из корпоративных событий: сегодня ожидаются финансовые результаты «Полюса» по МСФО за первое полугодие. 🇺🇸США: данные по рынку труда, отчетность Broadcom В пятницу выйдет отчет по рынку труда США за август. Это ключевое событие недели, так как после разочаровывающих июльских данных и пересмотра вниз оценок за предыдущие три месяца рынок будет особенно чувствителен к новым цифрам. Слабый отчет усилит ожидания более мягкой политики ФРС и может способствовать росту рынков. В среду ждем отчетность Broadcom. Консенсус по выручке около 29,4 млрд долларов, EPS около 3,24 — вдвое выше уровня годом ранее. Рынок будет следить за прогнозами на ближайший квартал как за индикатором устойчивости капитальных затрат на AI-инфраструктуру. В июне акции компании резко корректировались на консервативном прогнозе на 2027 год. #НеделяНачинается 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🔄🔄Свежий рейтинг private-банков от Forbes и необычные кейсы из практики: что вы могли пропустить на этой неделе 🟰 Капитал Forbes традиционно огласил рейтинг лучших private-банков страны. Уже второй год подряд редакция делает интересный ход: вместо классического ранжирования участников делят по категориям — от платины до бронзы. Изучили, как изменилась расстановка сил в этом году и изменилась ли вообще. Читать. ↗️ Аналитика Инвестиционный аналитик Wealth iQ Александр Алексеевский, CFA, оценил последствия атак на логистическую инфраструктуру Ozon. Разобрались, почему текущая просадка котировок не выглядит избыточной и чего ожидать инвесторам на горизонте до 12 месяцев. Читать. 💼 Инвестиционное консультирование Именно консолидация активов может стать вашим первым шагом в работе с нами. В посте подробно разобрали, как этот процесс устроен изнутри. Читать. 🏡 Недвижимость Руководитель направления по альтернативным инвестициям Wealth iQ Анжелика Толмачева подготовила материал, где объяснила, как разглядеть инвестиционный потенциал в недооцененных объектах недвижимости Москвы. Читать. ☑ Подписка Family Office Вспомнили и собрали в один пост самые необычные кейсы из нашей практики: от поиска скрытых комиссий в фондах доверительного управления до оптимизации валютных ставок в зарубежных банках. Читать. Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Дисклеймер #КартинаЦеликом 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Видеоитоги недели: удары по складам маркетплейсов, слабый рубль, отчет NVIDIA Директор по аналитике Кирилл Комаров, CFA, подвел итоги последней рабочей недели этого лета на российском и мировом рынках. Для экономии времени видео можно посмотреть на скорости 1.5х или 2х, а по кликабельным таймкодам ниже сразу перейти к интересующей теме: 00:12 — Удары по складам маркетплейсов сильно повлияли на котировки 00:49 — Рубль ослабел, несмотря на рост нефтяных цен 01:18 — Активно продолжился сезон отчетности 01:47 — NVIDIA отчиталась хорошо, но есть нюанс Всем хороших выходных! #аналитика #ИтогиНедели 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

(document without text)

🏠 Редевелопмент: как распознать район Москвы, который пока недооценен Анжелика Толмачева, руководитель направления по альтернативным инвестициям, собрала для вас материал о тренде на редевелопмент, преображение районов Москвы и инвестиции в объекты, которые строят в таких районах. Как найти, например, бывшую промзону, которая через пять лет может стать модным районом с дорогой недвижимостью? Ответ на этот и другие вопросы — в файле ниже. #недвижимость 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🏆18 лучших российских банков для миллионеров. Свежий рейтинг Forbes Российский Forbes опубликовал новый список лучших private-банков страны. В этом году в нем 18 участников — состоятельные клиенты держат в этих банках почти 22 трлн рублей. Как и в прошлом году, издание теперь составляет не просто ранжированный с первого по последнее место список, а делит банки на категории — платиновую, золотую, серебряную и бронзовую. 🎖Платина А-Клуб ВТБ Private Banking Sber Private Banking 🥇Золото ПСБ Private Banking РСХБ Private Banking Sovcombank Wealth Management T-Private 🥈Серебро БКС Ультима Private Banking ДОМ.РФ Private Banking Локо Private МКБ Private Banking МТС Банк Private 🥉Бронза ОТП Private Banking ТКБ Private Banking Зенит Private Banking Уралсиб Private Banking Цифра Private Banking Экспобанк Private Banking Сравним с рейтингом 2025 года. Платиновая категория осталась без изменений. Из серебра в золото перешел «РСХБ Private Banking», и это единственное повышение категории в рейтинге. В бронзе — самая заметная перестройка: во-первых, выбыл BSPB Private (банк «Санкт-Петербург») — в новом списке его нет вообще, а во-вторых, появились сразу два новичка — «ТКБ Private Banking» и «Цифра Private Banking». Почитайте прошлогодний пост директора по маркетингу Wealth iQ Ирины Куконковой о том, как элегантно Forbes решил составлять рейтинги банков для миллионеров. А полную версию материала Forbes с комментариями руководителей и управляющих представленных в рейтинге банков читайте по этой ссылке. #новости 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

📉 Дешевизна акций, отчеты эмитентов и двузначные дивиденды: комментарий Кирилла Имшенника для РБК Директор по инвестиционному консультированию Wealth iQ Кирилл Имшенник принял участие в утреннем эфире программы «Рынки» на «РБК Инвестиции». Обсудили свежие корпоративные отчеты и то, какие идеи мы реализуем в портфелях сейчас. Главные тезисы эфира Сдержанная позиция и защита капитала. Российские акции оценены очень дешево: форвардный мультипликатор P/E опустился чуть выше 3х, что вдвое ниже средних исторических уровней. Тем не менее геополитический фон пока не дает явных поводов для долгосрочного восходящего тренда. В портфелях клиентов мы делаем упор на защитные инструменты, а в доле акций отдаем предпочтение компаниям, ориентированным на внутренний рынок и способным платить двузначные дивиденды при высоких ставках. Взгляд на отчеты: финансы и сырьевой сектор. Среди банков сильнее всех выглядит «ДОМ.РФ», показавший рентабельность капитала на уровне «Сбера» и низкую стоимость риска. У МТС Банка динамика сложнее: на результатах сказывается сокращение розничного портфеля и переоценка ОФЗ на балансе. В телекомах привлекательной остается МТС, операционная прибыль которой растет быстрее выручки, а бизнес сохраняет статус дивидендного аристократа. В сырьевом секторе инвесторы осторожничают с «Полюсом» из-за паузы в выплатах, несмотря на стоимость золота вблизи 4700 долларов за унцию. 📎Полную запись эфира можно посмотреть в VK Видео, YouTube или Дзене (комментарии Кирилла начинаются с 04:50). Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. #аналитика #публикации 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

💼 «Беспокоюсь за общее состояние своего капитала, но не могу оценить риски» Если нужно разобраться в структуре своего капитала, но пока неясно, с чего начать (а мы периодически встречаем такой запрос от клиентов), можно обратиться к нам за консолидацией активов. Для этого мы используем партнерскую платформу Clussters. Как это происходит ▪Собираем данные. Мы агрегируем разрозненную информацию по активам и обязательствам. Неважно, где они находятся, — это могут быть счета в разных банках и брокерских компаниях в любых юрисдикциях. В итоге все финансы семьи сводятся в единую защищенную систему. ▪Вы получаете цельную картину капитала. На платформе видна реальная структура портфеля: доходность, комиссии, ликвидность, концентрация, а также налоговые и инфраструктурные риски. Обычно такие нюансы совершенно незаметны, когда капитал распределен по разным банкам. ▪Мы делимся с вами рекомендациями, что улучшить. Подсвечиваем, что именно можно сделать. Если после сборки выясняется, что менять ничего не нужно, — это тоже важный результат. Только имея перед глазами полную картину, можно предметно обсуждать стратегии управления. Если вы хотите собрать свои активы в единый портфель для оценки реальных рисков, обратитесь к своему персональному банкиру или напишите нам напрямую: @wealth_iq_direct. Дисклеймер #Family_Office 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Самые сложные и необычные кейсы из практики Wealth iQ Традиционно считается, что private-банки и другие компании, которые работают с крупным частным капиталом, не рассказывают о случаях из собственной практики. Но мы давно и с удовольствием пересматриваем старые правила индустрии. Что касается кейсов, мы поняли, что нередко клиенты сами хотят, чтобы об их успешной работе с банкиром рассказали публично, сохранив необходимый уровень конфиденциальности. Таких рассказов у нас накопилось уже довольно много. Собрали некоторые в этом посте. Инвестиционное консультирование Клиент был уверен, что платит управляющей компании за доверительное управление 0,6% от активов. При разборе четырех фондов, куда управляющий имел право направлять до 80% портфеля (это были фонды той же УК), реальные издержки оказались 2,5% — почти в четыре раза больше заявленного. Ссылка. Разблокировка активов Ценная бумага клиента фактически была вне его контроля — зависла в инфраструктуре в Казахстане. Разобрали цепочку депозитариев и вернули клиенту контроль. Ссылка. Аудит комиссий Клиент несколько лет платил зарубежному банку 40 тыс. долларов в год за хранение активов — по среднему тарифу 0,5%, хотя капитал давно позволял перейти на премиальный пакет с минимальными комиссиями. Сам банк об этом не сообщал. Мы подали заявку на смену пакета — расходы снизились до 10 тыс. долларов. Ссылка. Налоговое сопровождение Клиент держал часть капитала в замещающих облигациях Минфина РФ для защиты от девальвации. При продаже налоговая считает курсовую разницу доходом: при курсе 88→100 на вложенные 8,8 млн рублей это почти 156 тыс. рублей дополнительного налога. Нашли эффективное решение. Ссылка. Консолидация капитала Семь счетов в разных банках и юрисдикциях — у клиента было только общее ощущение картины собственного капитала. Свели все в единый отчет и нашли задвоенные комиссии и неэффективное сальдирование остатков. Ссылка. Второе мнение Клиент был уверен, что закрыл все финансовые вопросы вместе с собственной командой финансовых экспертов. При разборе мы нашли слепые пятна и предложили варианты, что можно улучшить. Ссылка. Открытие счета Банковский счет полугодовалому ребенку — юридически отдельная процедура: другой пакет документов, другой уровень проверки со стороны банка. Успешно прошли этот путь. Ссылка. ВНЖ Клиенту отказали в ВНЖ. Стандартный шаг в подобной ситуации — искать другую юрисдикцию. Мы решили идти до конца, подали апелляцию и в итоге выиграли суд в Болгарии. Ссылка. Оптимизация инфраструктуры Крупная сумма клиента в грузинском банке весь год лежала под 0,1% годовых — банк не предлагал вклад под рыночную ставку. Подключили партнеров в Грузии, пересмотрели условия — согласовали 4,5%. Одна эта разница окупила нашу годовую подписку. Ссылка. Если вы тоже ищете решение под свой кейс, пишите: @wealth_iq_direct #кейс Дисклеймер 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🛍 Склады Ozon под ударами. Разбираемся 💬 Александр Алексеевский, инвестиционный аналитик Wealth iQ, CFA В последние дни несколько логистических центров Ozon подверглись атакам БПЛА. Исходя из общедоступной информации, удары могли затронуть более 5% складской инфраструктуры компании (по нашей оценке). На фоне новостей об этом на сегодняшний день акции Ozon упали уже на 20% относительно цены закрытия в пятницу, 21 августа. Думаем, сейчас многие инвесторы не понимают, что делать с бумагами Ozon в текущей ситуации. Попытаемся внести некоторую ясность. ⁉️ Как сейчас оценен Ozon? Согласно нашим расчетам, прогнозный мультипликатор EV/EBITDA компании за 2026 год после сегодняшнего падения котировок находится на уровне 4,2x. Для сравнения: значение этого мультипликатора у «Яндекса» (который, на наш взгляд, может выступать в качестве компании-аналога для Ozon) составляет 4,0x. До недавнего времени премия в оценке бизнеса Ozon могла быть оправдана более высокими ожидаемыми темпами роста по сравнению с «Яндексом». Тем не менее удары БПЛА могут привести как к увеличению расходов Ozon, так и к замедлению темпов роста его бизнеса. В текущих реалиях мы бы не стали говорить, что инвесторы в акции Ozon слишком эмоционально реагируют на последние новости. Текущие значения мультипликаторов не указывают на излишнюю дешевизну бумаг Ozon, в нашем понимании. 🔘Кейс Wildberries Если взглянуть на ситуацию с Wildberries, последствия от ударов для этой компании могут быть весьма существенными. Как сообщает РБК со ссылкой на аналитиков Data Insight, из-за ударов БПЛА Wildberries могла потерять более 17% складских площадей. Хотя Ozon преимущественно использует арендованные логистические площади, что может ограничивать прямой капитальный ущерб для компании, вывод из строя складской инфраструктуры может привести к замедлению темпов роста бизнеса и дополнительным операционным расходам. ⁉️ Что же делать? На наш взгляд, на долгосрочном горизонте (более двух-трех лет) в сценарии с прекращением ударов по складам акции Ozon обладают существенным потенциалом роста благодаря дальнейшему увеличению масштабов бизнеса (вслед за всей отраслью e-commerce) и повышению его маржинальности, в частности, за счет развития банковского направления. Тем не менее на более коротком горизонте (до 12 месяцев) при продолжении ударов по складам акции Ozon могут и дальше оставаться под давлением. Мы бы не рассчитывали на быстрый возврат котировок к прежним уровням, если только не возникнут явные предпосылки для заключения мира. Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. #акции 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Telegram doesn't show this post on the web. Open it in Telegram to see it.

🗓 Доброе утро! На этой неделе — корпоративная отчетность, ВВП и инфляция в США, выступление главы ФРС 🇷🇺Россия В среду Росстат сообщит еженедельные цифры по инфляции. Из корпоративных событий: во вторник ожидаются финансовые результаты по МСФО за второй квартал МТС, «Совкомфлота», «Озон Фармацевтики». В свою очередь, «ДОМ.РФ» представит результаты по МСФО за июль. В среду выйдут результаты за второй квартал Московской биржи и «Астры». 🌎Зарубежные рынки В среду ждем отчетность NVIDIA за второй квартал, и это, возможно, главное событие недели для мировых рынков. В фокусе — темпы наращивания поставок чипов архитектуры Blackwell и прогноз на третий квартал. Результаты зададут тон всему сектору полупроводников и AI-темы в целом, учитывая вес NVIDIA в крупнейших индексах. Неделя также насыщена отчетами компаний из секторов софта и кибербезопасности — эти данные могут быть индикатором устойчивости корпоративных IT-бюджетов. Ожидается отчетность Salesforce, CrowdStrike, Palo Alto Networks, Synopsys, Autodesk. В четверг пройдет симпозиум в Джексон-Хоуле. Глава ФРС США Кевин Уорш выступит с речью, посвященной монетарной политике, — рынок будет ловить сигналы, касающиеся вероятности и масштаба ее дальнейшего ужесточения. Кроме того, интерес представляет то, скажет ли глава регулятора что-нибудь по поводу роста покупок длинных облигаций американским минфином. В среду выходит предварительная оценка ВВП США за второй квартал, в пятницу — базовый индекс PCE, ключевой для ФРС показатель инфляции. Может быть интересен и флеш-PMI США и еврозоны, выходящий в понедельник. #НеделяНачинается 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🔄🔄 Новый налог на крипту, смена подхода ФНС и закрытие счетов в Швейцарии: что вы могли пропустить на этой неделе 🟰 Капитал Швейцарский онлайн-банк Swissquote и его дочерний Yuh начали рассылать российским клиентам предупреждения о закрытии счетов. Читать. 🌍ВНЖ и гражданство Подготовили разбор актуального европейского направления — ПМЖ Словакии. (Читать). Параллельно банкир Wealth iQ Ольга Комякова объяснила, почему Кипр становится актуальным направлением для инвесторов. Читать. 📉 Налоги Теперь налоговая перешла к более предметному анализу зарубежных счетов через автообмен данными. Объяснили, как ФНС теперь проверяет потерю резидентства и почему микрообороты вызывают у инспекторов не меньше вопросов, чем крупные транзакции. Читать. 🟠Альтернативные инвестиции С 1 сентября вступает в силу новый закон о цифровых валютах. Юрист Wealth iQ Глеб Бережко проанализировал документ и объяснил, как теперь на практике будут работать сделки с криптоактивами. Читать. ↗️ Аналитика Директор по аналитике Wealth iQ Кирилл Комаров, CFA, подвел итоги своих прогнозов из новой рубрики «Хрустальный шар» для внутреннего Investment Update. Разобрали, какие рыночные ожидания сбылись, а где факты разошлись с прогнозами. Читать. Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Дисклеймер #КартинаЦеликом 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты