НЕБАФФЕТТ

8.5 часов до Аддис-Абебы 6 часов до Виндхука 500 км до нацпарка Этоша Ради этого милого видео с гепардом ❤️

По мере того, как на улице начинается снег и мы приближаемся к концу года, полезно обновить табличку сценариев по диву SNGSP в зависимости от курса CNYRUB на конец года 👆 при текущих 12.27 дивиденд может составить 7.3 рубля на преф (около 17.4% дд), каждые 25 копеек ослабления курса с текущих увеличивают дивиденд на 0.56 руб. (а дивдоху на 1.3%). Понятно, что это вилами по воде тк компания даже не публиковала отчёт за 1 полугодие, но в прошлом дивидендной формуле следовали исправно. Следим.

🏛 Всё, что нужно знать инвестору о дивидендах — на вебинаре с Дмитрием Донецким 11 ноября, 18.30 по Москве Дивиденды кажутся самой понятной частью фондового рынка: купил акцию — получил часть прибыли компании, но иногда за привлекательными на первый взгляд показателями финансовых результатов скрываются проблемы бизнеса и риски невыплаты. На вебинаре разберём, как инвестору анализировать дивидендные акции от первого отбора бумаги до регулярной проверки компании и принятия решения — покупать, держать или продавать. 📚Программа вебинара: 🔺Что такое дивиденды и как правильно оценивать дивидендную доходность 🔺Как отбирать ценные бумаги, если дивиденды — один из ключевых критериев инвестиционной стратегии 🔺Дивидендная политика и налогообложение дивидендов 🔺На какие сигналы обращать внимание, чтобы вовремя заметить проблемы компании и пересмотреть свою позицию 🔺Коэффициент выплат дивидендов и механика дивидендных гэпов 🎙Ответы на ваши вопросы в прямом эфире Дмитрий Донецкий — руководитель отдела доверительного управления «Солид Инвестиции» 🔺Регистрация 📅 11 ноября 🕰️ 18:30 МСК 🎥 Онлайн

В субботу в рамках конференции Смартлаб выступил на инвестиционном мастермайнде Усиленных инвестиций. За 10 минут рассказал об идее в акциях и облигациях АФК Системы. Зал на нашем выступлении был набит битком, но несмотря на это, идею с Системой из всей толпы поддержали лишь 6 человек. Это означает одно из двух: либо идея гениальна, либо полное говно. Послушай и реши, на чьей стороне ты 🤝 Ссылки на запись и конспект здесь, мой питч начинается на 39:24.

Минфин: покупки валюты и золота с 9 ноября по 4 декабря 2026 составят 15.6 млрд рублей в день. С учётом встречных продаж ЦБ на 0.58 млрд, нетто-покупки валюты в рамках бюджетного правила составят 15.02 млрд рублей в день vs 12.12 млрд рублей в день в октябре. За октябрь рубль укрепился на 3%, по моим предположениям из-за продаж валюты экспортёрами под уплату квартальных налогов. Теперь же экспортёрам предстоит селлить валюту под уплату дивидендов в декабре (только Лукойл, ГПН и Роснефть суммарно заплатят дивидендов на 650-700 млрд рублей). Но время до выплаты ещё есть, поэтому до конца года курс, вероятно, будет стабилен. А вот с января цена отсечения по бюджетному правилу снижается с $59 до $50, что при прочих равных даст увеличение покупок Минфином на 3-4 млрд рублей в день. В общем, шорт валюты я закрыл, остаток квартала планирую использовать для подбора в портфель валютных инструментов под следующий год.

😭

Результаты выборов в США: 1. Демократы получили большинство и в Палате Представителей и в Сенате. Новый конгресс начнёт работу 3 января 2027. Демократы традиционно выступают за поддержку Украины и санкции против РФ 🤬 принимать законы в обход президентского вето они не смогут без 2/3 голосов в обеих палатах, но вставлять палки в колёса Трампу - вполне. Как и объявить ему третий импичмент. На экзит-поллах американцы жаловались на рост стоимости жизни и на коррупцию в правительстве. 2. Демократы отобрали у республиканцев губернаторские места в четырёх штатах, включая Техас, где республиканцы держали пост губернатора 30 лет. Новая губер Техаса выступает за мораторий на строительство дата-центров, за ограничения потребления электричества и воды и за отмену налоговых льгот для операторов ЦОДов. 3. Но есть и хорошие новости: Анна Паулина Луна, которая общалась с Кириллом Дмитриевым и организовала встречу российских депутатов с американскими конгрессменами, была переизбрана, хоть и с минимальным преимуществом ✊ В общем, Make Congress Democratic Again 🫣

⚡️Трехсторонние переговры по Украине пройдут 10-11 ноября в Абу-Даби, заявили в Кремле Главным переговорщиком от России останется Владимир Мединский Читайте в «Макс»

Бесполезный факт дня: акции ВК выросли на 100% за месяц и на 25% за день, при этом все кто покупал акции до 22 июня 2026 года всё равно в минусе 👆️️️️️️

Вы знаете свой портфель. А что вы могли упустить? Клиентам брокера «Финам» теперь доступен Finam MCP — сервис, который подключает данные брокерского счёта к ChatGPT, Claude и другим совместимым ИИ-ассистентам. Посмотрите на свои инвестиции свежим взглядом: попросите ИИ найти неочевидные связи, предложить контраргументы к вашим инвестиционным идеям или выделить позиции, заслуживающие особого внимания. Всё — в привычном формате диалога, с опорой на реальные данные о ваших позициях, котировках и истории операций. Задавайте вопросы, развивайте интересные наблюдения и находите то, что стоит изучить глубже. Простое подключение через информационно-торговую систему FinamTrade. Доступно для реальных и демосчетов. Узнать подробности и подключить брокерский счёт к своему ИИ → Выводы ИИ проверяйте, решения принимайте сами. Дисклейсмер: Возможна потеря части или всех вложенных средств. Доходность не гарантируется. Ответы ИИ-ассистента не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация об условиях договора, рисках и тарифах. Реклама. АО "Инвестиционная компания "ФИНАМ" ИНН 7731038186 ERID: 2VtzquiK3tr

Когда лонганул с плечами в хай потому что «рынок теперь бычий» 👆️️️️️️

Мировые индексы акций с начала 3 квартала 👆️️️️️️

Индекс Мосбиржи: *откатил на 1.5% с хая после роста на 33%* Физики: ДА, ИМЕННО ЭТОГО ОБВАЛА МЫ ЖДАЛИ ЧТОБЫ ЗАКРЫТЬ ШОРТ 👆 P.S. За неделю физлица откупили 35к контрактов шорта во фьючерсе на индекс Мосбиржи MIX — в деньгах это около 9 млрд рублей, из них половину - сегодня. Лонговую позицию за неделю при этом увеличили на 14к контрактов - ещё 3.5 млрд в лонг 🕯

Сбер — как всегда, крутой МСФО-отчёт за 3 квартал 2026, но кое на что хочется обратить внимание. Чистые процентные доходы Сбера за последний год растут в основном за счёт того, что банк меньше платит по средствам клиентов. Тем временем процентный доход по выданным кредитам стоит на месте 👆 Средняя доходность кредитного портфеля Сбера — около 15%, а срочные вклады физлиц обходятся Сберу примерно в 11% годовых. Какие выводы? Вывод для вкладчиков: если вы как клиент хотите более высокий процент - возможно, пришло время сменить депозит на биржевой инструмент типа фондов ликвидности или ОФЗ. Вывод для акционеров: со 2 по 3 квартал процентные расходы по средствам клиентов почти не изменились (1.051 трлн vs 1.040 трлн). При ставке 14% надолго пассивам дальше дешеветь особо некуда 🥲

Тем временем — индекс Мосбиржи полной доходности (с учётом дивидендов) В НУЛЕ С НАЧАЛА ГОДА 🥹️️️️️️

Пресс-релиз канцелярии президента Финляндии по итогам переговоров с Владимиром Путиным. Перемен в позиции Европы пока не ощущается( Президент Финляндской Республики Александр Стубб и премьер-министр Норвегии Йонас Гар Стёре во вторник, 27 октября, в Хельсинки провели телефонный разговор с президентом России Владимиром Путиным. Разговор стал продолжением встречи в Осло 20 октября и проводился в консультации с Украиной. Стубб и Стёре выступили инициаторами звонка, чтобы обсудить <СВО>, а также дипломатические усилия, направленные на прекращение <СВО> и содействие миру и стабильности в Европе. Финляндия и Норвегия граничат с Россией. Они являются твёрдыми сторонниками Украины. Цель звонка заключалась в том, чтобы напрямую донести до президента Путина позиции по поводу будущих переговоров, которые могли бы способствовать прекращению <СВО>. Разговор был связан с предстоящими встречами в Абу-Даби. Стубб и Стёре участвовали в разговоре как руководители своих стран и не выступали от имени Европы в целом. Норвегия и Финляндия всегда выступали за мир и безопасность в нашем регионе. У двух стран есть общий интерес в обеспечении стабильности и предсказуемости в регионе Балтийского моря и на Крайнем Севере. Это было особо подчеркнуто во время разговора. Стубб и Стёре подчеркнули, что Финляндия и Норвегия продолжат оказывать Украине свою многолетнюю поддержку. Они также подчеркнули, что <СВО> должно закончиться, а переговоры — возобновиться. «Разговор был откровенным и содержательным. Мы являемся соседями России. Исход <СВО> окажет непосредственное влияние на нашу безопасность и на безопасность Европы в более широком смысле. Для прекращения <СВО> необходимы прямые переговоры», — заявил президент Стубб. «<СВО> несёт огромные человеческие и материальные потери. Страдания и разрушения будут ощущаться поколениями. В ходе разговора мы подчеркнули важность деэскалации», — заявил премьер-министр Стёре.

Вчера Anthropic, создатель Claude, подала в SEC заявку на проведение IPO под тикером ANT и впервые полностью раскрыла свои результаты. Что мы узнали о бизнесе второй самой загадочной компании в мире после Сургутнефтегаза: 1. Выручка выросла с $41 млн в 2023 году до $16.3 млрд за 1 полугодие 2026 года. Это примерно как вырасти с выручки IVA Technologies до выручки Лукойла за два с половиной года. 2. Чистый убыток за полугодие $80.7 млрд, но без переоценок компания прибыльна! Компания годами привлекала деньги через конвертируемые займы и по мере роста своей оценки признавала по ним убыток. Если убрать эти переоценки, за 1 полугодие компания заработала $360 млн чистой прибыли. После IPO обязательства будут конвертироваться в акции и переоценка постепенно уйдёт из отчётности. 3. Операционный денежный поток также положительный. +$3.9 млрд за полугодие. Кэш и краткосрочные вложения $131.7 млрд, против них - обязательства по вычислениям и инфраструктуре на $265.6 млрд. 4. Пять крупнейших клиентов дают 25% выручки. Ещё забавно, что 5-7% выручки пришлось на клиентов, которых компания уличила в нарушении правил использования и которых начала отключать 😢 5. Классического локапа в 180 дней на IPO не будет. Разблокировка пакетов текущих акционеров будет состоять из 23 этапов, а часть сотрудников смогут продавать свои акции уже с первого дня торгов. 6. Раздел рисков занимает 94 страницы раскрытия - это 30% основного текста документа. Среди рисков: «модели ведут себя иначе, когда понимают, что их проверяют, поэтому безопасность оценить сложно», «модели демонстрируют стратегическое поведение ради самосохранения» и, конечно «продвинутый ИИ может нести катастрофические или экзистенциальные риски для человечества». По слухам, компания хочет выйти на IPO по оценке $2 трлн — почти в четыре раза больше капитализации всех компаний на Мосбирже. Но конечно, покупать по таким оценкам - вопрос веры, а не фундаментального анализа и оценки 🥹️️️️️️

Тем временем — за 9 месяцев 2026 года банки заработали 3.7 трлн руб. чистой прибыли. Это больше, чем за весь 2025 год (3.5 трлн) 🧐

Доходность бразильских длинных облигаций выросла с 12.5% до 14.8% после второго тура президентских выборов, на которых победил действующий президент Лула да Силва, выступающий за мягкую фискальную политику. Хорошо, что на нашем рынке джонов больше нет 🙏️️️️️️