Собачье сердце

И все это в момент максимального риска на уровне «трех сигм» – ОАЭ заявляют о выходе из ОПЕК и ОПЕК+. Интересно, это было условие Бессента для выдачи своп-линии? МИНИСТР ЭНЕРГЕТИКИ ОАЭ: Мы приняли это решение в момент, когда потребителям нужно наше внимание, мы стоим перед безпрецедентным временем, когда стратегические резервы нефтепродуктов исчерпываются до ужасающего уровня Решение о выходе из «ОПЕК» и «ОПЕК+» соответствует долгосрочной стратегической и экономической политике государства и развитию её энергетического сектора. ОАЭ делают это в подходящее время, не оказывая значительного влияния на рынок из-за ограничений на Ормузском проливе – Главный финансовый директор OpenAI Сара Фрайр сообщила другим руководителям компании, что она обеспокоена тем, что компания может не суметь оплатить будущие контракты на вычисления, если доходы не будут расти достаточно быстро: Финансовый директор и совет директоров компании поставили под сомнение целесообразность масштабных инвестиций в центры обработки данных в условиях замедления роста. По словам источников, знакомых с финансовым положением компании, в начале этого года OpenAI не выполнила несколько ежемесячных плановых показателей по выручке, уступив позиции Anthropic на рынках программирования и корпоративного сектора. По словам источников, знакомых с ситуацией, в последние месяцы Фрайар также выражал опасения по поводу планов OpenAI выйти на биржу к концу этого года. Она подчеркнула необходимость улучшения системы внутреннего контроля OpenAI, предупредив, что компания пока не готова соответствовать строгим стандартам отчетности, требуемым от публичной компании. По словам некоторых источников, Альтман выступает за более сжатые сроки проведения IPO. https://www.wsj.com/tech/ai/openai-misses-key-revenue-user-targets-in-high-stakes-sprint-toward-ipo-94a95273 – Трамп и его команда по национальной безопасности скептически относятся к предложению Ирана о сделке, которая предусматривала бы открытие Ормузского пролива и прекращение обсуждений его ядерной программы, заявили американские официальные лица: https://www.wsj.com/livecoverage/iran-war-strait-of-hormuz-2026/card/trump-skeptical-of-iran-s-strait-of-hormuz-proposal-yfZJdCRC30cbHKPOk0Yf @MarketHeart

Не смотрите на пролив @MarketHeart

BBG: DeepSeek снижает цены на новую модель искусственного интеллекта в условиях ценовой войны в Китае DeepSeek активно продвигает недорогие планы для своей только что выпущенной флагманской модели, усиливая конкуренцию в китайской индустрии искусственного интеллекта, пытаясь превзойти лучшие достижения Кремниевой долины Лаборатория искусственного интеллекта со штаб-квартирой в Ханчжоу предлагает разработчикам скидку в размере 75% на использование DeepSeek-V4-Pro, выпущенного на прошлой неделе после нескольких месяцев ожидания. Компания также снижает плату за доступ к входному кэшу на своих платформах искусственного интеллекта до 10% от первоначальной цены, что значительно снижает затраты для частых пользователей, отправляющих похожие или повторяющиеся запросы. Этот шаг грозит возобновить ценовую войну, которая разгорелась после того, как в прошлом году DeepSeek обогнала отрасль, выпустив R1. Его последняя рекламная акция проходит в то время, когда OpenAI Inc., Anthropic PBC и Google от Alphabet Inc. быстро выпускают новые версии, но доступ к ним может быть дорогостоящим. Китайские компании, занимающиеся ИИ, делают скидки, чтобы стимулировать пользователей к переходу, ускоряя внедрение в перенаселенной глобальной сфере ИИ в попытке изменить конкуренцию между США и Китаем в области ИИ. DeepSeek надеется, что цены, доступность и сложные функции будут отличать ее модели от других для разработчиков следующего поколения и корпоративных пользователей. Контекстное окно DeepSeek-V4 — максимальное количество данных, которое модель может обработать за один раз, — имеет важное значение, поскольку позволяет обрабатывать сложные базы кода и длинные документы. Модель позволяет легко интегрировать Claude Code, OpenClaw и сам OpenCode, что упрощает работу в рамках более широкой экосистемы И https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-27/deepseek-slashes-fees-for-new-ai-model-in-chinese-price-war @MarketHeart

#МакроМем Итоги войны @MarketHeart

И снится ему авианосец Буш Боже, храни планету.. @MarketHeart

Давайте спросим у ИИ Анализ ситуации, когда ETF на momentum-фактор S&P 500 (например, SPMO) находится на уровне «трех сигм» (record overbought) выше 200-дневной скользящей средней (SMA200), указывает на экстремальное состояние рынка по состоянию на апрель 2026 года Это признак рыночной кульминации или «финального рывка» (blow-off top), где покупки идут на страхе упустить выгоду (FOMO) @MarketHeart

Шел 18-й день безумия [melt-up ИИ-порно-трейда] По итогам торгов в четверг индекс PHLX Semiconductor (SOX) вырос 17-й день подряд Это самая длинная выигрышная серия в 32-летней истории индекса. Предыдущий рекорд составлял 15 дней и был установлен в июне 2014 За эти 17 дней индекс взлетел примерно на 41%. Для сравнения, во время 15-дневного ралли 2014 года рост составил всего около 8% https://www.investors.com/news/technology/chip-stocks-philadelphia-semiconductor-index-ai-stocks/ Сегодняшнее открытие торгов может сделать эту серию 18-дневной, что еще больше увеличит отрыв от рекорда 2014 Any minute now @MarketHeart

Коротко о происходящем в Ормузе и играх арабо-американского нефтегаза @russianeconomism

#ShadowBanking или конец иллюзий о лёгких деньгах Thoma Bravo близок к передаче контроля над компанией Medallia своим кредиторам после нескольких месяцев переговоров В результате инвесторы полностью потеряют $5.1 млрд акционерного капитала — при том, что пять лет назад фонд купил компанию за $6.4 млрд. Теперь это один из самых ярких примеров краха софтверных сделок эпохи нулевых ставок В 2021 году казалось, что всё идеально: низкий уровень долга относительно стоимости компании, огромная подушка безопасности и уверенность в быстром росте. Но после резкого повышения ставок расходы на обслуживание долга резко выросли, компания не выполнила операционные планы, а опасения по поводу влияния ИИ на традиционный бизнес дополнительно снизили оценку. В итоге даже солидный запас прочности оказался иллюзией https://www.reuters.com/business/thoma-bravo-nears-agreement-turn-software-firm-medallia-over-creditors-source-2026-04-22/ Кейс Medallia — очередной гудок для всего рынка. Многие сделки 2021-2022 в софтверном секторе сейчас проходят похожий путь: высокая долговая нагрузка при нормализации ставок превращает «надёжные» инвестиции в полный убыток для собственников, а кредиторы забирают контроль @MarketHeart

Нормированное карточное распределение «Однако даже если Ормузский пролив откроется сегодня, для полного возобновления добычи нефти в Персидском заливе, судоходства и нефтепереработки потребуются месяцы Саад Рахим из Trafigura, трейдер, считает, что совокупные потери в 1,5 млрд баррелей нефти в Персидском заливе, или 5% от годового мирового производства, практически неизбежны Если пролив не откроется, потери могут легко удвоиться В последний раз спрос на нефть упал на 10% за короткий срок во время локдаунов из-за COVID-19 в 2020 году, что также привело к падению мирового ВВП более чем на 3%. Время, чтобы избежать подобного обвала, истекает» https://www.economist.com/finance-and-economics/2026/04/21/global-energy-markets-are-on-the-verge-of-a-disaster Очистка Ормузского пролива от мин может занять 6 месяцев, сообщило Министерство обороны Конгрессу: Согласно оценке Пентагона, представленной на закрытом брифинге для законодателей, цены на бензин и нефть могут оставаться высокими вплоть до промежуточных выборов https://www.washingtonpost.com/national-security/2026/04/22/iran-hormuz-mines/ @MarketHeart

Анекдот дня SoftBank хочет занять $10 млрд под залог своих акций OpenAI: После этих новостей стоимость страхования долга SoftBank от кредитных рисков резко выросла: они достигли отметки около 360 б.п., приблизившись к годовому максимуму, достигнутому в конце марта SoftBank наращивает долги, поскольку его основатель Масаёси Сон стремится занять ключевую позицию в глобальном буме ИИ, осуществляя масштабные инвестиции в компанию OpenAI, создавшую ChatGPT. Недавно SoftBank выделил американской фирме дополнительные $30 млрд, после того как ранее вложил еще большую сумму В прошлом месяце SoftBank подписал соглашение о кредите в размере $40 млрд — крупнейшем в истории компании кредитном соглашении, номинированном исключительно в долларах, — частично для финансирования своих последних дополнительных инвестиций. В марте S&P Global Ratings понизило кредитный прогноз группы со стабильного до негативного, сославшись на опасность того, что инвестиции в OpenAI могут негативно повлиять на ликвидность японской компании и кредитоспособность ее активов https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-23/softbank-seeks-10-billion-margin-loan-backed-by-openai-shares @MarketHeart

Epic Fail Персы игнорируют переговоры из-за блокады В ответ Рыжий по доброте душевной продляет «перемирие» [ждёт подхода третьего авианосца] Персы в ответ на нападения на их суда усиливают атаки на коммерческие перевозки в проливе и обходят блокаду Рыжего Министр ВМФ США, внезапно, уходит в отставку За сутки пролив прошёл только один танкер Крупнейший кризис в энергетике с рисками голода нарастает. Никто не паникует. Пока. @MarketHeart

Спецапдейт: продление «перемирия», FOMO и три авианосца Рыжий продлил перемирие, но это чистая уловка, чтобы персы ослабили хватку перед финальным штурмом. Скорее всего, уже в эти выходные. Пока Трамп твитит про «мир», три ударные группы авианосцев США стягиваются к Ближнему Востоку: Ford и Lincoln уже в зоне CENTCOM, Bush подойдёт через три дня. Это не деэскалация. BBC на этой неделе сообщила о крайне необычных инсайдерских сделках, которые совершаются именно в моменты этих «успокоительных» заявлений. Война уже восьмую неделю идёт себе и идёт — и для определённого круга инсайдеров она оказалась чрезвычайно прибыльной. У них нет ни малейшей мотивации её заканчивать: BBC проанализировала данные об объемах торгов на нескольких финансовых рынках и сопоставила их с некоторыми из наиболее значимых заявлений президента, повлиявших на рынок Исследование выявило устойчивую закономерность всплесков активности всего за несколько часов, а иногда и минут до публикации сообщения в социальных сетях или интервью в СМИ Некоторые аналитики утверждают, что это носит все признаки незаконной инсайдерской торговли, когда люди делают ставки, основываясь на информации, недоступной широкой публике https://www.bbc.com/news/articles/cge0grppe3po 45 миллионов человек по миру уже на грани голода из-за блокады. И цифра будет расти экспоненциально, когда глобальная рецессия, которую уже не остановить, наберёт обороты. Трамп лично нажился на войне, пока американские работяги платят за топливо и тарифы: Уже сейчас 319 млн человек во всем мире страдают от острой нехватки продовольствия", что представляет собой рекордный уровень, который был в три раза меньше всего пять лет назад. Таким образом, к июню этот показатель может превысить 360 млн человек, заявил заместитель исполнительного директора Всемирной продовольственной программы ООН (ВПП ООН) Карл Скау https://tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/26790859 На этом фоне рынки впали в полную эйфорию/шизофрению. Полупроводники (прокси ИИ-порно-пузыря) выросли на 100% за год и уже 15 дней подряд в плюсе — самое длинное ралли в истории за 32 года для секторе на фоне войны и энергетического шока. Хедж-фонды сейчас также наименее застрахованы с прошлого пика, так как шорт-сквиз их позиций уже фактически состоялся. Это не «бычий рынок». Это идеальный рецепт для обвала, который будет стремительным и беспощадным. К-образная экономика [aka Золотой Век Идиократии] достигла своего пика. Единственный страх на этом рынке — FOMO. Реальность же остается прежней: пролив закрыт, война не окончена, а пузыри на финрынках в поздней стадии вертикального ралли. @MarketHeart

Сколько там осталось до окончания перемирия, часов 7? P.S. В любом случае пора писать очередной спецапдейт про апокалипсис мировой экономики и рынков.. @MarketHeart

Персы продолжают держать железной хваткой и информационное поле. Очередной лего-ролик троллит Трампа за инсайдерскую торговлю на рынках прогнозов и манипулирование ценами на акции Но подведем ключевые итоги недели: – Рыжий в пятый раз угрожает уничтожить [цивилизацию] гражданскую инфраструктуру Ирана «Мы предлагаем очень справедливую и разумную СДЕЛКУ, и я надеюсь, что они ее примут, а если нет, то США отрубят все без исключения электростанции и все без исключения мосты в Иране. НЯНЧИТЬСЯ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕМ!» – Министр промышленности ОАЭ напоминает, после закрытия Ормуза прошло 50 дней: Около 600 миллионов баррелей нефти были парализованы. 50 дней нарастающего давления на сжиженный природный газ, авиационное топливо, удобрения и основные материалы, от которых зависит весь мир. Каждый потерянный баррель увеличивает счета для обычных людей повсюду. Мировая экономика не выдержит дальнейшей неопределенности. Пролив не должен использоваться для угроз. И нам нужно называть вещи своими именами: плата за безопасный проход — это вымогательство. Пролив — это глобальный водный путь, и он должен вернуться миру, как и было раньше. https://x.com/SultanAlJaber/status/2045920003942400072 – После всех заявлений, вырисовывается гипотеза Персов, вероятно, сначала заверили в Исламабаде, что если они откроют Ормузский пролив, то США ответят взаимностью, сняв блокаду. Но Трамп оставил блокаду в силе и в пятницу начал твитить откровенную ложь, что Иран капитулирует по ядерному вопросу. Это лишь усилило подозрения Тегерана, что любые переговоры — дипломатическая уловка перед новой военной атакой. – Кульминация ралли [в т.ч. за счет покрытия коротких позиций], видимо произошла также в пятницу По данным Tier1 Alpha, в пятницу истекает срок действия опционов на сумму около $1,97 трлн, связанных с индексом S&P 500 и фондом State Street SPDR S&P 500 ETF Trust: «Это должно привести к сокращению значительной части текущих позиций, большая часть которых была сформирована в разгар иранского конфликта», — сказал Дэвид Пеглер из Tier1 «Учитывая почти исторический рост рынка с тех пор, это истечение срока действия опционов может стать важным переломным моментом. При меньшей гамме в системе рынки, как правило, свободнее для торговли на основе более органического спроса и предложения, что может уменьшить структурную поддержку, которая помогла поддержать ралли» https://www.marketwatch.com/livecoverage/s-p-500-dow-jones-nasdaq-mixed-trading-oil-brent-crude-wti-iran-war-trump-end-pretty-soon/card/trillions-in-options-are-expiring-on-friday-it-could-be-a-turning-point-for-markets-qy6IxhDx80MEoPa1Xhbv @MarketHeart

Уровень манипуляций заголовками и твитами запредельный Успокаивает одно: патологические лжецы и манипуляторы рано или поздно совершают фатальную ошибку и их конструкции рассыпаются как карточный домик Рынки не заложили только один риск — эскалация конфликта, однако он ключевой Full Mental Jacket @MarketHeart

13-й торговый день бесперебойного вертикального ралли на рынках Можно приводить много аналогий: 2000-й, 2021-й, 2024-й Главное: ничего не изменилось — пролив все также закрыт персами и блокирован Рыжим @MarketHeart

Самые сильные короткие ралли в истории США — это 2020 год (V-образное восстановление после мартовского краха) и 2011 (для Nasdaq) Сейчас (апрель 2026) полупроводники [SOXX] показывают рекордный для себя 12-дневный рост (+31%), который значительно сильнее, чем у S&P 500 или Dow за всю историю Посреди глобального экономического кризиса с перспективами бунтов, нехватки топлива и еды, весьма достойный результат melt-up ИИ-порно-пузыря @MarketHeart

Цивилизация, которая, среди прочего, породила нетфликс @MarketHeart

Какие ваши доказательства? @MarketHeart