Собачье сердце

Все книжки Яниса обязательны к прочтению для общего развития @MarketHeart

Есть одна страна, способная обеспечить успех сделки по минералам, которую Белый дом Трампа уговаривает Зеленского подписать — Россия. Речь не только о редкоземельных ресурсах — в пакете нефть, газовый транзит и черноморские порты. Если вложить $300 млрд замороженных активов в Донбасс и южную/центральную Украину, проект заработает на полную. Россия и США делят бизнес в Донбассе и на побережье Черного моря, «Зеленский» вместе с ЕС и Великобританией остаются за бортом. Звучит как фантастика? Золото, энергия и новый баланс. Эти $300 млрд на восстановление Украины под совместным руководством Москвы и Вашингтона — не просто инвестиция, а шаг, близкий к количественному смягчению для региона. Трамп явно целится на энергетическое доминирование, включая контроль над газом и нефтью, а заодно присматривается к переоценке золотых резервов США. Поднять их с $42,22 за унцию до рыночной стоимости — и залоговая ценность вырастет с $11 млрд до $750 млрд. Barclays видит в этом отсрочку потолка госдолга до 2026 года, а для ФРС — рост активов в виде золотых сертификатов и обязательств на балансе. Россия тут не просто игрок — она диктует условия, опираясь на макроэкономический вес и военное превосходство. Сделка с США может поднять соотношение цен золота и нефти, укрепив позиции на энергетических рынках. Это вписывается в новую модель Трампа: обновление промышленности, лидерство в технологиях вроде ИИ и контроль над ресурсами вместо старого «Вашингтонского консенсуса». Глобальный Юг внимательно следит за развитием событий, а Китай примеряет свои высокотехнологичные планы к этому повороту. Цены на энергоносители скоро поштормит. @MarketHeart

А вот и не подеретесь ИИ-порно-пузырю осталось совсем немного: Акции Nvidia упали на 3% после сообщения о том, что Meta* (запрещена в РФ), один из ключевых клиентов Nvidia, может заключить сделку с Google об использовании ее тензорных процессоров для своих центров обработки данных Во вторник компания Nvidia отреагировала заявлением, заявив, что она «опережает отрасль на целое поколение» Аналитики утверждают, что графические процессоры Nvidia занимают более 90% рынка ИИ-чипов, однако в последние недели чипы собственной разработки Google привлекают все большее внимание как жизнеспособная альтернатива https://www.cnbc.com/2025/11/25/nvidia-says-its-gpus-are-a-generation-ahead-of-googles-ai-chips.html @MarketHeart

Alphabet уничтожил Oracle, а теперь Nvidia Признаюсь, был не прав. Кольцо всевластия — теперь перекупленный на максимуме за два десятилетия гугл Но конец истории из-за этого не изменится @MarketHeart

Между делом кипяточку не найдется? Что уж говорить про электричество: 1. По данным на 2024 [без учета StarGate или планов OpenAI], ожидается, что гипермасштабируемые ЦОДы будут потреблять до 124 млрд литров пресной воды в год к 2028 2. 58% ЦОДов, строящихся в США, будут располагаться в районах, где дефицит воды уже «высокий» или «чрезвычайно высокий» [BBG] 3. Дата-центры OpenAI планирует потреблять больше энергии, чем Великобритания или Германия (через 5 лет), и больше, чем Индия через 8 лет [нужен рост x125 от текущих потребностей] 4. Еще раз про проблему масштабирования в контексте электроэнергии: «Восемь из 13 региональных рынков электроэнергии США уже достигли или находятся ниже критических уровней резервных мощностей» — Голдманы P.S. Коллега все правильно пишет, хотя вопрос о надутии другого пузыря все же остается открытым: Именно о таком риске мы с вами ранее говорили. Собственно говоря, в совокупности с остальными анти-ИИ-хайп новостями это может очень сильно поспособствовать сдутию пузыря. Другое дело, что, повторюсь, неминуемо придется надуть другой пузырь https://t.me/moi_misli_vslukh/5208 @MarketHeart

К Бьюрри вопросов нет, тащит слоняра @MarketHeart

Все больше американцев отключают электричество, поскольку накапливаются неоплаченные счета С января средние расходы на электроэнергию выросли на 11%, что более чем в три раза превышает уровень инфляции. “Впервые мы не платим за все наши коммунальные услуги", - сказал один из жителей Огайо https://www.washingtonpost.com/business/2025/11/24/power-shutoffs-surge-electric-bills/ @MarketHeart

Увольнения сейлзов в яблоке? Все возможно в Золотой Век Идиократии @MarketHeart

Тот самый момент, когда ты собирался открыть свой инвест фонд, но Бьюрри запустил блог на Substack https://michaeljburry.substack.com @MarketHeart

Посольство Китая в Японии напомнило японцам про 53 и 107 статьи Устава ООН. Напомню, что в Устав ООН в 1945 г. были включены положения, которые разрешают странам-основателям ООН предпринимать практически любые действия вне рамок ООН против "вражеских государств", с которыми они воевали в годы ВМВ, в случае возобновления ими "агрессивной политики". Хотя ст.107 была отнесена к главе "Мероприятия по безопасности в переходный период", но там не было установлено никаких временных рамок в отношении этого. Хотя Генеральная ассамблея ООН рекомендовала в 1995 г. исключить данные положения из Устава ООН, как устаревшие, но этого не было сделано. То есть положения о "вражеских государствах" остаются такими же действующими нормами Устава ООН, как и прочие.

Как потерять остатки страха перед коммунистами? Переобуться в фашистов @MarkerHeart

Неделя низкой ликвидности, погнали 🍕 Четверг на рынках США выходной, в пятницу [black] — сокращённый торговый день @MarketHeart

Какая стадия в битке? Отрицание? @MarketHeart

Вдогонку к крику души дружище Адамидова просто хотелось бы напомнить, что ИИ-евангелисты все до одного во главе с Альтманом — в лучшем случае мегаломаны, в худшем — психопаты по которым плачет карательная психиатрия 🍷 @MarketHeart

#битва_пузырей Меня конечно не покидает ощущение что ИИ-визионеры все-таки спятили на фоне свалившихся на них огромных денег. Продукта то прорывного по факту нет. Собственно как в своё время и с криптой и со сланцами - замах на рубль, удар на копейку. Но может я просто зануда и ретроград. Давайте устроим голосование под постом. Ставьте 👍 если считаете что ИИ - это очередное хайпожорство и схема Понци. или 👎 если считаете, что ИИ это прорыв, а автору пора на свалку.

Коллега тут поднял демографический вопрос в отношении Китая, посмотрел я на прогнозы ООН и начали у меня на эту тему возникать определенные мысли. То, что (почти) всем нам на этом глобусе популярной культурой мозги промыли - это понятно. Этому конечно способствовало в «развитой» части мира более-менее нормальное благосостояние и пенсионная система, которые сделали конструкцию «Сначала ты обеспечиваешь детей, потом дети обеспечивают тебя» ненужной. Понятно, что навязанные (или принятые) в голове психологические установки так легко не переломить, но с учетом того, что значительную часть пенсионных накоплений составляют долговые активы, которые в ближайшие пару десятилетий будут обесцениваться от инфляции, а акции по примеру 1970-х будут прказывать ноль-минус, вполне возможно, что и установки будет целесообразно поменять. Иначе либо на пенсию не хватит, либо работать придется до самой смерти. @moi_misli_vslukh

Про плечи: разворот моментум стратегий обещает быть эпичным @MarketHeart

Завершим субботу на позитивной ноте — «Winter is Coming» Замечания государственного секретаря Марко Рубио для прессы — 11/12/25 ВОПРОС: Господин секретарь, вернемся к Украине. Несколько союзников здесь объявили о поддержке в области энергетики, финансировании и других способах помощи, чтобы помочь Украине стабилизировать энергосистемы. Было ли какое-либо конкретное обязательство США по этому поводу.. СЕКРЕТАРЬ РУБИО: Ну, у нас были эти разговоры с украинцами о том, что им нужно, и я знаю, что это продолжается. И ясно, что помочь им пережить зиму важно просто с — гуманитарной точки зрения. Проблема в том, что энергосистема Украины сокращается каждый год, так что каждый год они начинают с более низкой базы, чем в предыдущем году.... И теперь я думаю, что в Киеве, например, от 50 до 60 процентов дня проходит без электричества. И они проделали огромную работу по перенаправлению своей сети и попыткам обойти это, но это также означает, что есть часы в день, когда вы не можете — нет воды. Нет электричества. Вы должны планировать бизнес и жизненные активности вокруг этого. И это явно часть стратегии России — попытаться сломить моральный дух в Украине и волю к борьбе. Поэтому мы — именно поэтому мы ведем с ними обсуждения о оборонительном оружии, чтобы они могли защитить свою сеть. И я знаю, что у нас продолжаются технические разговоры о конкретном оборудовании, которое им нужно. Но в конечном итоге, если это оборудование в конечном итоге уничтожается через неделю после установки, это остается проблемой.... И это была история последних двух или трех лет. Если кратко, то ключевое – В Киеве более 50-60% рабочего дня проводится без электричества – Оборонительные системы [оружие НАТО] ... защищающие энергосеть... в конечном счете уничтожаются через неделю после поставок The End @MarketHeart

И ещё кое-что для будущих поколений Казалось бы, ядерная война — самое страшное, что могло бы случиться. Но это далеко не так Странно, что текущей итерации человечества, за редкими исключениями, ни капельки не страшно.. @MarketHeart

Кратенький FAQ по щиткоинам для будущих поколений [надеюсь они будут умнее нас] @MarketHeart