Честный ПВО

Неквалифицированных инвесторов поберегут от непонятной им информации. Банк России выпустил информационное письмо о порядке распространения информации о ПИФ, предназначенных исключительно для квалифицированных инвесторов. Не следует рассказывать неквалифицированным инвесторам о названии фонда, его доходности, о порядке покупки или продажи паев или выгодах от такой покупки. Ограничения касаются всех способов, форм и каналов распространения информации, включая звонки, сайты, ссылки и QR-коды. Такой же подход регулятор рекомендует применять при предложении других ценных бумаг и производных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Это должно снизить риск того, что инвесторы заинтересуются финансовыми инструментами, которые не соответствуют их опыту и уровню знаний. Это один положительных из шагов ЦБ, способствующих повышению финансовой грамотности участников рынка. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

Банки стали активнее переоформлять кредиты бизнесу, который потенциально может уйти в просрочку, следует из данных ЦБ. В июне объем рискованных реструктуризаций достиг 4,8 трлн рублей. Это в полтора раза больше, чем уровень просрочки по официальной статистике. Про проблемные долги, состояние корпоративных портфелей и планы регулятора поговорили с корреспондентом Известий: https://iz.ru/2168827/evgenii-grachev/dolya-plohih-dolgov-v-bankah-v-1-5-raza-prevysila-oficialnye-ocenki

Объем рынка корпоративных облигаций в августе вырос, активность эмитентов возросла. Об этом сообщил Банк России в своем обзоре. Среднемесячная доходность индекса IFX-Cbonds снизилась до 15,43% после 15,89% в июле. При этом внутри месяца доходности росли: к концу августа доходность индекса составила 15,59% (конец июля: 15,44%). Объем новых размещений в августе составил 894 млрд руб. В расчет включены выпуски в иностранной валюте, нерыночные размещения и структурные продукты. Объем рыночных размещений – 625 млрд руб. Размещения квазивалютных облигаций были минимальными – около 10 млрд руб. в эквиваленте (июль: 57 млрд руб.). Общий объем рынка корпоративных облигаций на конец августа достиг 40,6 трлн руб. По сравнению с концом июля он вырос на 1,1 трлн руб. В структуре спроса на биржевых размещениях бумаг со сроком от 1 года (497 млрд руб.) заметно снизилась доля банков (221 млрд руб. после 312 млрд руб. в июле), а покупки небанковских организаций выросли до 210 млрд руб. (июль: 155 млрд руб.), физических лиц – до 66 млрд руб. (июль: 57 млрд руб.). Как повлияет на рынок корпоративных облигаций возобновление аукционов ОФЗ покажет статистика сентября. #Эмитенты Честный ПВО - подписаться 🤝

Помогаем готовить кадры Вместе с коллегами принял участие в заседании Ученого совета институтов и школ ДПО Финансового университета, замечательного ВУЗа, который я когда то закончил. Сейчас "Первоуральскбанк" помогает университету в реализации социально значимых проектов, финансирует обучение студентов, помогает с организацией практики. Спасибо за совместную работу проректору по дополнительному профессиональному образованию Елене Александровне Диденко, декану Факультета международных экономических отношений Павлу Сергеевичу Селезневу и директору Высшей школы управления государственными и муниципальными финансами Валерию Викторовичу Бондалетову и другим сотрудникам университета. Вместе мы готовим квалифицированные кадры для финансовой отрасли, а значит для будущего развития страны. Уверен, что наше сотрудничество будет продолжаться и развиваться. #Социальные_иннициативы Честный ПВО - подписаться 🤝

Золото растет, акции падают, какие тенденции прослеживаются на финансовом рынке Банк России выпустил традиционный обзор рисков финансовых рынков. Самыми доходными инструментами российского рынка в августе стали золото (+17,4%), депозиты в валюте (евро +9,8%, юань +8,2%, доллар +7,2%), замещающие облигации (+6,2%) и криптовалюты (биткоин +33,9%). В августе рост курсов иностранных валют к рублю ускорился, что сопровождалось увеличением волатильности на рынке. Доходности ОФЗ на ближнем конце кривой практически не изменились, а на дальнем выросли. При этом спреды корпоративных облигаций к ОФЗ расширились, в первую очередь по бумагам с более низким кредитным качеством (это произошло из-за реализации кредитного риска в сегменте высокодоходных облигаций). Индексы акций преимущественно продолжили снижаться (больше всего у ретейлеров, -5,7%). #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

Платежная система BRICS Pay в перспективе может стать доступной для физических лиц Об этом заявил спецпредставитель президента России по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами, глава РФПИ Кирилл Дмитриев. Подписанное в ходе саммита БРИКС в Индии соглашение Российского фонда прямых инвестиций, компании BRICS Pay и индийской BRICS Pay India переводит проект, о котором говорится почти десять лет, в стадию практической реализации. В рамках соглашения стороны намерены изучить возможность интеграции BRICS Pay с платежной инфраструктурой Индии, подготовить потенциальные пилотные проекты, а затем запустить трансграничный платежный сервис. BRICS Pay – это децентрализованная платежно-расчетная инфраструктура, которая должна связать существующие национальные платежные системы стран-участниц, такие как российская СПФС (Система передачи финансовых сообщений), китайская CIPS, бразильская Pix и индийский интерфейс мгновенных платежей UPI. Система позволит проводить платежи между компаниями и гражданами напрямую в национальных валютах, минуя доллар США в качестве промежуточного звена. Министр финансов России Антон Силуанов называл создание независимой платежной системы БРИКС «жизненной необходимостью». Он неоднократно говорил, что Россия не пытается разрушить старый финансовый порядок, а создает вынужденную страховку от "политизации" традиционных инструментов, таких как SWIFT. Пока BRICS Pay еще на промежуточном этапе, к промышленной эксплуатации она не готова. Но когда ее централизованная архитектура начнет действовать, это будет удобно и эффективно. Бизнес сможет проводить платежи между странами напрямую в национальных валютах, граждане – оплачивать покупки своими картами в любой стране БРИКС, а государства система защитит от внешнего санкционного влияния. Удастся ли несмотря на сопротивление США практически реализовать BRICS Pay в достаточно больших масштабах покажет ближайшее будущее. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

Снижение ключевой ставки остановилось. Ее размер — 14% Совет директоров Банка России принял решение прервать долгую серию, начавшуюся 6 июня 2025 года когда ставка была снижена с 21% до 20%. С этого момента на каждом заседании ставка понижалась. Регулятор объясняет свое решение тем, что экономика в целом растет умеренными темпами, а ценовое давление в последние месяцы существенно усилилось. Чтобы не провоцировать рост цен еще больше, Центральный банк решил взять паузу. Его цель - добиться годовой инфляции 6–7% в 2026 году и вывести ее на таргет 4% в 2027 году. Когда в июне темп снижения ставки был уменьшен, это вызвало волатильность на рынке госдолга и даже приостановку аукционов Минфина. Теперь ключевой показатель вообще остановился, но возможно инвесторы учли вероятность такого шага еще летом и теперь это не приведет к резкой реакции. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

ЦБ понизил официальный курс доллара на 10 сентября до уровня в 85 рублей. При этом утром того же дня курс доллара на Форексе упал до 83 рублей в моменте. На чем основывается текущее укрепление рубля, обсудил с корреспондентами Банкирос: https://bankiros.ru/news/dollar-uzhe-po-83-prodolzhit-li-rubl-ukreplenie-i-kogda-kurs-vernetsya-k-90-22420

С 1 сентября заработал новый сервис для инвесторов - Система быстрых переводов ценных бумаг. Банк России опубликовал подробную информацию о новинке. Теперь можно быстрее и удобнее переводить свои ценные бумаги из одного депозитария в другой. Достаточно дать специальное поручение в электронной форме. Чтобы это стало возможно депозитарии доработали свои мобильные приложения, личные кабинеты и иные интерфейсы. Если раньше инвесторы ждали перевода своих ценных бумаг от брокера к брокеру несколько дней, то теперь это должно занимать в среднем до 25 минут. В первый год планируется, что на каждый этап операции будет уходить 5 минут, в дальнейшем это время сократится до 2 минут. Инвестору больше не нужно подавать встречное поручение зачисляющему депозитарию. Достаточно заполнить буквально несколько полей в форме на списание. Сделать это нужно в рабочее время депозитария. Хорошо, что регулятор упрощает жизнь инвесторов, дает им возможность осуществлять идеи быстрее, но это не отменяет необходимости тщательно просчитывать свои действия, опираясь на знание рынка и законов экономики. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

Центробанк с начала 2026 года выявил около 360 нелегальных кредиторов, продвигающих свои услуги в интернете, — это почти в шесть раз больше, чем годом ранее. Их активность растет на фоне снижения доступности ссуд в банках и МФО. Кроме того, черные кредиторы всё чаще выдают займы под залог единственного жилья. Их цель — при малейшей просрочке отсудить недвижимость. Популярность набирают и схемы с выдачей денег в криптовалюте. О том, кто стал основной аудиторией нелегального рынка, в моем комментарии для Известий: https://iz.ru/2163456/evgenii-grachev-anatolij-cejko/chernye-kreditory-perestraivayut-svoi-skhemy

Сменился тренд на рынке коллективных инвестиций По итогам августа чистый приток средств в розничные ПИФы превысил 87 млрд руб. Высоким спросом пользовались фонды денежного рынка, чистый приток зафиксировали также фонды облигаций. В том числе инвесторы нарастили вложения в юаневые фонды, паи которых подорожали за месяц на 7,7–8,8%. При этом возобновился отток из фондов акций — за месяц их потери составили 1,6 млрд руб. В будущем многое будет зависеть от дальнейшей траектории ключевой ставки. Если она продолжит снижение, ПИФы могут стать хорошей альтернативой депозитам. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

В начале сентября Министерство финансов успешно разместило в ходе аукциона облигации федерального займа (ОФЗ) с плавающим купоном. Спрос составил 1,4 трлн рублей, а размещенный объем выпуска — 1 трлн по номиналу (925,1 млрд в терминах чистых цен). Таким образом, выпуск был размещен в полном объеме. В середине июля проведение аукционов ОФЗ было приостановлено «в целях содействия стабилизации рыночной ситуации» и сейчас возобновилось. Возможно в ближайшее время Минфин продолжит ту же стратегию, и будет получать средства через крупные размещения флоатеров, пока продажа бумаг с фиксированным купоном не станет вновь эффективной. #Эмитенты Честный ПВО - подписаться 🤝

Как изменятся ставки по вкладам, и что будет с ключевой ставкой ЦБ, обсудил с корреспондентом издания Банкирос: https://bankiros.ru/news/stavki-po-vkladam-vyrastut-do-konca-2026-goda-vygodno-li-otkryvat-depozit-segodnya-22370

Одна из причин быстрого роста курса ведущих мировых валют к рублю - выход на оферту крупных эмитентов квазивалютных облигаций В августе объем биржевых торгов юанем с поставкой «завтра» составил 2,8 трлн руб. Это на 70% превысило результат годовой давности. Это происходило на фоне низкой активности экспортеров, чьи объемы продажи валюты были гораздо ниже показателей прошлого года и невысокой цены на нефть в начале лета. Одним из факторов роста активности на валютном рынке могли стать оферты по квазивалютным облигациям крупных эмитентов. Согласно сайту раскрытия информации, 21 августа ГМК «Норильский никель» сообщила о выкупе 95,5% выпуска, объем которого составлял $500 млн. «Роснефть» с 28 августа по 1 сентября принимала заявки на выкуп по оферте выпуска объемом 15 млрд CNY. В сентябре сокращение объема оферт может привести к снижению цены валют, но на ситуацию может повлиять увеличение предложения валюты экспортерами на фоне роста стоимости нефти. #Эмитенты Честный ПВО - подписаться 🤝

В августе 2026 года корпоративные эмитенты разместили облигаций более чем на 875,1 млрд руб. Это на треть выше, чем в прошлом году. Большой вклад в этот рекорд внесли банки, которые резко увеличили размещение не только обычных, но и секьюритизированных облигаций. Среди причин роста активности - отсутствие размещений госбумаг и продолжение снижения процентной ставки. Осенью нас ждут высокие объемы погашений и это значит, что корпоративные эмитенты скорее всего продолжат выпуск облигаций даже несмотря на возвращение Минфина на рынок первичных размещений. #Эмитенты Честный ПВО - подписаться 🤝

Негосударственные пенсионные фонды в России не выбирают акции для своих портфелей. НАУФОР выяснил, что совокупные вложения пенсионных фондов в акции на конец первого квартала 2026 года составили около 500 млрд руб., это только 1% от капитализации российского фондового рынка. Доля в портфелях фондов не превышает 5–8%. При этом доля корпоративных облигаций и ОФЗ достигает 80–85%. Спрос на менее рискованные инструменты касается и других форм коллективных инвестиций. В открытых и биржевых ПИФах суммарная доля акций снизилась с 43,1% в сентябре 2023 года до 9,2% в апреле 2026-го. В мире НПФ играют активную роль в формировании рынка долевых инструментов. Там инвестиции пенсионных фондов в акции могут достигать от 20 до 60%. В России фонды вынуждены проявлять осторожность. С помощью акций невозможно надежно исполнить требование обеспечивать безубыточность инвестиций в течение пяти лет. Поэтому пока пенсионные фонды у нас не станут, как в других странах, основой для долгосрочного институционального спроса на долевые инструменты. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

😀😀😃😄😀😀Доллар в сентябре продолжит движение к 85-90 рублям Как объяснил Банкирос к.э.н., председатель совета директоров АО «Первоуральскбанк» Михаил Брюханов, август не просто так стал «черным» для рубля. Ослабление нацвалюты произошло под влиянием ряда факторов: 🤨Снижение цен на нефть 🤨Новые санкции 🤨Увеличение покупок валюты Минфином 🤨Снижение ставки ЦБ 🤨Завершение налогового периода 🤨Топливный кризис. И в начале осени августовское падение курса рубля продолжится. #курсывалют #курсрубля #эксклюзив 😃Будь в курсе с Банкирос| Мы в ВК, ОК и MAX

Как будет вести себя рубль по отношению к доллару, как на курс повлияют расширение бюджетного правила Минфином, санкции США и ситуация на нефтяном рынке? Традиционный прогноз курса валют на грядущий месяц специально для Банкирос: https://bankiros.ru/news/dollar-podorozhaet-do-90-do-konca-sentyabrya-avgustovskaya-devalvaciya-prodolzhitsya-osenyu-22316

Сегодня старт использования цифрового рубля. Чтобы пользоваться новой формой национальной валюты, нужно открыть счет на платформе Банка России. Это можно сделать в разделе «Цифровой рубль», который появится в мобильных приложениях банков, подключенных к платформе. Такой счет у физического лица и компании только один, а у индивидуальных предпринимателей — два: один для личных расчетов и второй — для ведения бизнеса. Человек будет иметь возможность пополнять счет цифрового рубля со своих банковских счетов на сумму до 300 тысяч рублей в месяц. Для бизнеса лимита на пополнение нет. Всеми суммами в своем цифровом кошельке и граждане, и компании смогут распоряжаться без ограничений. Все платежи и переводы в цифровых рублях для граждан бесплатные. Для бизнеса до конца 2026 года действует льготный период — комиссии за платежи и переводы взиматься не будут. Со следующего года для ИП и компаний начнут действовать тарифы. Регулятор сообщил, что они станут минимальными на платежном рынке. Новая форма национальной валюты пока не слишком сильно отличается от безналичных денег, но в будущем, с внедрением цифровых контрактов и других основанных на ней финансовых технологий, цифровой рубль даст людям и бизнесу много новых возможностей, так же как и государству о чем я рассказывал агентству ТАСС, описывая двухконтурные финансовые системы СССР, США и Китая. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝

44% компаний масштабируют ИИ решения на все предприятие Американская консалтинговая компания McKinsey опросила более 1,7 тыс. респондентов из 97 стран о влиянии ИИ на сотрудников и финансовые результаты компаний. В 2026 году доля организаций, масштабировавших связанные с искусственным интеллектом решения на все предприятие, увеличилась до 44% с 38% в 2025 году. 60% компаний, использующих ИИ хотя бы в одном направлении, ожидают увеличения профильных инвестиций в течение следующего года. Больше всего оптимистов среди компаний фармацевтической и медицинской промышленности, страховых и финансовых учреждений. За год доля респондентов, отмечающих положительное влияние ИИ на прибыль компаний до вычета процентов по кредитам и налогов (EBIT), практически не изменилась, составив 37%. Значительную выгоду (увеличение EBIT не менее чем на 5%) получают по-прежнему лишь 6% компаний. Однако даже те, кто не замечает влияния на общую прибыль, говорят о финансовой отдаче от ИИ в отдельных рабочих процессах, в том числе снижении затрат в управлении цепочками поставок, производстве и сервисных операциях. ИИ - технология, которая уже меняет мир и привычный подход к работе. Но пока конвертировать ее в прибыль еще получается далеко не у всех. #Экономикаирегулирование Честный ПВО - подписаться 🤝