Яна Мандрыкина о недвижимости и не только

133 триллиона рублей в банках. Могут ли государство и банки заморозить наши деньги? В России снова обсуждают возможность заморозки банковских вкладов. Нагнетание сопровождаются неприятным экономическим фоном: растущим дефицитом бюджета, дорогими государственными заимствованиями и опасениями относительно устойчивости банковской системы. Например, в октябре в сети распространилось видео, на котором глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский якобы объявлял о принудительном переводе вкладов граждан в государственные облигации до окончания СВО. Ролик оказался дипфейком. Зато 27 октября Геннадий Зюганов действительно заявил, что в российской банковской системе находятся 133 триллиона рублей, которые он назвал средствами, лежащими «мёртвым грузом». И сравнил эту сумму с тремя годовыми бюджетами. Он, конечно, не предлагал прямо конфисковать вклады. Однако сама постановка вопроса о банковских накоплениях как потенциальном источнике бюджетных ресурсов напрягла. Насколько обоснован страх? Начнём с того, что 133 триллиона рублей включают средства граждан и юридических лиц. Причём большая часть привлечённых банками денег уже размещена в кредитах, облигациях и других активах. Банковские депозиты одновременно являются обязательствами перед вкладчиками. Просто перечислить эти триллионы в бюджет невозможно. Для привлечения денег государство уже использует другой механизм – выпуск ОФЗ, которые в том числе приобретают банки. Другое дело, что государству приходится занимать всё дороже. В конце октября доходность новых восьмилетних ОФЗ при размещении превышала 16% годовых. Такая стоимость заимствований создаёт долгосрочную нагрузку на бюджет и финансовую систему. Но это аргумент о растущих экономических рисках, а не предвестник предстоящей заморозки вкладов. Теперь посмотрим на банковскую статистику. По данным ЦБ, в сентябре средства населения в банках сократились всего на 0,1%, а прибыль банковского сектора составила 414 млрд рублей. Согласитесь, не похоже на массовое бегство вкладчиков или системном банковском коллапсе. Хотя, разумеется, прибыльность сектора в целом не гарантирует устойчивость каждого банка. Но означает ли это, что рисков для вкладчиков практически нет? Увы, но нет. Рассмотрю несколько сценариев Первый – банкротство отдельного банка. Государственная система страхования гарантирует возврат до 1,4 млн рублей на человека в одном банке, включая проценты. Если у вас там 5 миллионов, оставшаяся сумма будет зависеть от результатов ликвидации банка. Кстати, для нескольких особых случаев, в частности продажи жилья, предусмотрено повышенное страховое возмещение до 10 млн рублей. Второй – временная недоступность денег. Технические сбои, блокировки операций и ограничения в рамках антифрод-контроля уже создают ситуации, когда вкладчик не может немедленно воспользоваться средствами. Третий – инфляция и девальвация. Деньги могут вернуться полностью, со всеми обещанными процентами, но их покупательная способность окажется существенно ниже ожидаемой. И наконец, массовая заморозка вкладов как чрезвычайная государственная мера. Теоретически такой сценарий исключать навсегда нельзя. Но экономические последствия будут крайне тяжёлыми – резкое падение доверия к банковской системе, рост спроса на наличные и альтернативные активы, проблемы с будущим привлечением сбережений. Поэтому применять такую меру исключительно на основании дефицита бюджета просто тупо. Что всегда я считаю разумным контролем денег? Никогда не поддаваться панике своей или других (спасибо кэп, да) Проверить распределение денег между банками, страховые лимиты, условия досрочного закрытия вкладов и потребность в ликвидности на ближайшие месяцы. Особенно если деньги предназначены для покупки недвижимости и потеря доступа к ним даже на несколько дней способна сорвать сделку. И ещё один момент. При досрочном закрытии годового вклада на миллион рублей под 12% с пересчётом процентов до 0,01% можно потерять почти 120 тысяч рублей ожидаемого дохода, даже если до окончания срока осталась всего неделя. Это вполне реальная цена панического решения. Общее состояние государственных финансов заслуживает серьёзного внимания. Риски банковской системы тоже. Но между ухудшением экономических показателей и заморозкой вкладов существует длинная цепочка решений, механизмов и последствий. Пока оснований считать, что она уже запущена, у меня нет.