Евгений Коган l Личный блог l Не только про инвестиции

Задумался: а что, если завтра — реальное перемирие России и Украины? Правда, пока об этом можно, увы, лишь мечтать. Сколько раз за последнее время мы откликались на чьи-то визиты, на какой-то «романтизм». И теряли на этом деньги. Может, прекратим уже надеяться? Ладно. Давайте хотя бы помечтаем. Итак. Что, возможно, случится, если наконец-то в переговорах всё же дойдут до чего-то конкретного? Рынки, понятно, устроят праздник. Российские акции полетят вверх, ОФЗ — аналогично вверх, рубль — однозначно укрепится. Нефть и газ, вероятно, немного вниз. Но интереснее всего — другое: закончится ли вместе с конфликтом и гонка вооружений? Боюсь, что нет. За последние годы мир слишком многое осознал: Европа поняла, что на обороне экономить опасно. Россия видит, как вооружается Европа. США уже вовсю готовятся к совсем другому противостоянию — с Китаем. А главное, произошла настоящая военная технологическая революция: дроны, ИИ, космос, спутники, РЭБ, роботизация, ПРО, гиперзвук. Эту гонку уже не остановить подписанием одного мирного соглашения. Поэтому вполне допускаю вот такой сценарий: ◾️Объявляют перемирие. ◾️Акции оборонных компаний на радостях падают на 10–15%. ◾️Проходит некоторое время — и рынок вдруг обнаруживает странную вещь: конфликт закончился, а увеличенные военные бюджеты — почему-то нет. Украина была мощнейшим ускорителем гонки вооружений, но сегодня эта гонка уже живёт собственной жизнью. И, похоже, это надолго. Подробнее поговорим обо всём этом и многом другом сегодня с Дмитрием Абзаловым. Будем, в частности, думать о том, как вести себя инвестору — кстати, не только на российском рынке, — чтобы не проворонить что-то по-настоящему важное. Так что ждем вас, как обычно, с 10:30 утра. 👨‍💼Евгений Коган в MAX и ВК