Евгений Коган l Личный блог l Не только про инвестиции

Чувство долга Чувство долга — это когда ты знаешь, что должен, но чувствуешь, что никогда не отдашь. Безнадежные долги россиян по итогам 2025 года превысили 2,4 трлн рублей. За год — увеличение на треть. Речь идет о кредитах, по которым дефолт уже произошел — рост таких долгов связан прежде всего с высокими ставками и медленным повышением доходов населения. Заемщикам становится сложнее обслуживать дорогие кредиты, особенно если у них несколько обязательств. Но пока проблемные долги не списаны, банки обязаны держать их на балансе и формировать под них резервы. Проблемная задолженность формируется за счет кредитов четвертой и пятой категорий. В совокупности они занимают почти 7% розничного кредитного портфеля банков, следует из данных ЦБ. Год назад их доля составляла около 5,7%. В российской системе оценки рисков кредиты делятся на пять категорий качества. Ссуды I категории считаются наиболее надежными и имеют минимальный риск. II категория предполагает умеренный риск и требует формирования резерва до 20% от суммы долга. III категория — сомнительные кредиты с резервом от 21 до 50%. IV категория считается проблемной: вероятность невозврата высока, поэтому банки формируют резерв на уровне 51–100%. V категория — безнадежные кредиты. По ним вероятность потерь оценивается в 100%, поэтому банки обязаны резервировать всю сумму. Если совсем просто, то безнадежная задолженность — это когда дерево, из которого сделают бумагу для для печати денег, которыми должны рассчитаться с банком, еще не посадили. В основном ухудшилась платежная дисциплина по долгам, выданным в конце 2023 — начале 2024 года. И ощутимая часть этих долгов связана с ростом долгов населения. В принципе, как раз в это время я и предупреждал, что это приводит к росту долговой нагрузки. Что в итоге? Банки осторожнее одобряют новые займы и медленнее снижают ставки. Граждане обращаются к не самым добросовестным практикам по банкротствам, в итоге страдают обе стороны еще больше. Самое печальное, что, учитывая ситуацию в экономике в целом, улучшений с возвратами долгов я не жду. Во всяком случае, сейчас. 👨‍💼Евгений Коган в MAX и ВК