Евгений Коган l Личный блог l Не только про инвестиции

Куда идём плывем На какие еще товары, кроме нефти, газа, золота и многих других, может серьезно повлиять ситуация на Ближнем Востоке? Разумеется, на продукты питания. Фактическое прекращение судоходства в Ормузском проливе угрожает поставкам продовольствия. Богатые государства Персидского залива столкнулись с наиболее серьезной проблемой продовольственной безопасности со времен глобального продовольственного кризиса 2008 года, ведь продолжение конфликта с Ираном угрожает портам и уже нарушило судоходство через Ормузский пролив. Война проверяет на прочность стратегии, принятые после 2008 года, когда резкий рост цен на продовольствие побудил страны Персидского залива перейти к политике, зависящей от импорта и предполагающей вложение денежных средств в сельскохозяйственные инвестиции за рубежом. Эта стратегия позволила отказаться от ранее существовавших дорогостоящих программ, направленных на увеличение внутреннего производства стратегически важных зерновых культур. Например, Саудовская Аравия начала сокращать свою программу по выращиванию пшеницы внутри страны в 2008 году, практически полностью перейдя на импорт. В условиях нарушения глобального судоходства и закрытия воздушного пространства во многих странах региона, 80-90% которого зависит от импорта продовольствия, можно ожидать ощутимые и резкие скачки цен и дефицит некоторых товаров. Именно по перечисленным выше причинам мы позавчера докупили WEAT в наши портфели. По всей видимости, докупим еще. Возможно, добавим еще и во фьючерсную стратегию. Если конфликт затянется еще хотя бы на 2-3 недели, полагаю, что цена и на пшеницу, и на другие продовольственные товары (кроме, возможно, свинины 😌) может быть выше. Когда? Или на этом витке развития конфликта, или на следующем. Притом — что логично — удобрения тоже могут значительно подорожать, а это уже угрожает посевной кампании в Северном полушарии. Такое ощущение, что мы с вами имеем дело не с драмой, а многосерийным сериалом в стиле хардкор. И продовольствие может вполне стать следующим «хитом»… 👨‍💼Евгений Коган в MAX и ВК