Евгений Коган l Личный блог l Не только про инвестиции

Неужели «зеленое безумие» началось? Что мы видим сейчас у «экологов»? ▪️ MJ на постмаркете +19,3% ▪️ TLRY +31,4% ▪️ CGC +28,3% ▪️ ACB +13,2% ▪️ CRON +18,25% И это не все. Приятно, что буквально на днях мы докупили паи MJ в одну из наших стратегий. Есть у нас акции и TLRY, и АСВ, CGC и другие, не только в публичных стратегиях, и в наших сертификатах. К слову, не так уж и мало. Отчего такие движения? Ищу самые свежие данные. Насколько понял, причин две. 1️⃣ Корпоративные новости и отдельные катализаторы. Акции Tilray Brands (TLRY) резко выросли на постмаркет-торгах после объявления о запуске новой линейки продуктов (Amped Live Resin Liquid Diamond cartridges). Рынок воспринял это как потенциальный драйвер роста. В этом секторе даже локальные новости часто вызывают спекулятивные скачки 2️⃣ Регуляторный и политический оптимизм. Все эти бумаги крайне чувствительны к любым разговорам о регулировании на федеральном уровне в США: Инвесторы обрадовались новости о том, что Президент США Дональд Трамп планирует издать указ о пересмотре федеральной классификации эко-продуктов, чтобы понизить её статус в законах о контролируемых веществах и облегчить условия для бизнеса в данной индустрии. Это изменение не легализует все это «хозяйство» на федеральном уровне, но снижает федеральные барьеры и может значительно улучшить перспективы компаний в отрасли. Эта новость — существенный фактор для роста акций на рынке, ведь изменение классификации может улучшить доступ к банковским услугам для компаний (которые сейчас сильно ограничены), позволит бизнесам лучше учитывать расходы (из-за налоговых правил), снизит правовые риски и откроет путь для роста рынков. Именно ожидания этого политического шага (а не какой-то корпоративной новости у самой Tilray или других) обычно подталкивают ETF вроде MJ (и отдельные акции типа TLRY и других) вверх, ведь инвесторы начинают спекулировать на позитивном будущем всей отрасли. Что происходит в отрасли? Продолжается очень серьезное развитие. Еще вчера на семинаре я говорил о том, что завтра в приложении выпустим подробное исследование по данному сектору. Сегодня — ждите. Должно быть выпущено с кратчайшие сроки. Если вкратце, то, скорее всего, рынок в 2026 г. продолжит функционировать без федеральной легализации в США. Наступающий год «проверит на прочность» экспортные модели и бренды, конкурирующие с алкоголем и табаком. Продолжение ⤵️