Мир уже вступил во Вторую мировую...(часть 1/2) Очередной интересный график от Графономика. Как писал Карл Маркс, "деньги - это золото, но золото - это не деньги". Суть противоречия Маркса простая - золото является деньгами не по своей природной сущности, а становится ими в результате отношения к нему человека. Денежную природу золота определяют социокультурные и экономические (как следствие) отношения внутри общества. За комментарием мы обратились к Леониду Крутакову, в его книге детально описан процесс становления современной финансовой архитектуры мира. "Чтобы лучше понимать процесс становления мировой финансовой системы, надо рядом с графиком Графономики поставить еще один, отражающий динамику ВВП США в долларах. На нем видно, что в долларовом номинале ВВП США растет постоянно, уверенно и непреклонно. На первый взгляд, это никак не бьется с “золотым“ графиком. Но это только на первый взгляд. Еще как бьется. Попробую объяснить. Использую еще несколько графиков для наглядности, а к вашей цитате добавлю еще двух классиков. Морган: деньги - это золото, все остальное кредит. Гарфилд и Грант (затрудняюсь сказать, кто из них был автором, а кто ретранслятором): бумажные деньги - это обещания денег. Суть в том, что золото как физически ограниченный актив не может создавать кредит, оно выполняет функцию тезаврации, отражает объем реальных активов. Кредитное пространство роста создают обязательства, зафиксированные в государственных расписках, то есть банальный долг, “обещания денег“ в будущем. Робертсон назвал это “будущим богатством“. Иными словами, для постоянного и устойчивого экономического роста необходима ликвидность свободная от привязки к золоту, связанная с “будущим богатством“ (“обещания денег“), а не сегодняшним. Некий буфер гарантированных обязательств, который позволит сглаживать (скрывать) скачки роста и падения. На графике, отражающем рост мирового ВВП на душу населения, хорошо виден эффект сглаживания. До появления банка Англии (первый мировой ЦБ) и придания ему в 1844 году функции печатания денег кривая графика изобилует мелкими скачками вверх-вниз и колеблется около нуля. После начинается уверенный рост и сглаживание, а после Второй мировой войны рост становится практически вертикальным и идеально гладким. В Британской империи до печатания денег (до установления окончательного господства над Индией и ликвидации Ост-Индийской компании) в роли буфера использовалось серебро (преимущественно в колониальной части империи). Современная финансовая модель (Pax Americana) в роли свободной от золота ликвидности использует доллар (долговые расписки США). В первой части дилогии “Нефть и мир“ я подробно описал начало становления Pax Americana через интернализацию и интернационализацию американского долга в роли "общего долга" (мировое кредитное пространство, “обещание денег“ всему миру). Первый этап интернационализации стартовал в ходе Первой мировой войны и привел к Великой депрессии. Второй был запущен в ходе подготовки и организации Второй мировой войны. В книге я достаточно подробно описал, как поднимался Третий рейх на американском долге (например, 100% отравляющего газа для концлагерей производилось де-факто на бывшем филиале “Стандарт Ойл“). Именно эту зависимость хорошо показывает картинка, представленная Графономикой. Каждая война с финансовой точки зрения была экспансией американского долга с последующим поглощением капитальных активов Европы, втянутых в долговое пространство США, что и отражает рост “золотого“ ВВП. На волне кредита шло поглощение материальных уже созданных стоимостей, связанных с прошлым (золото), которые позволяли увеличить объем “обещания денег“, расширить кредитное пространство в долларах, увеличить “будущее богатство“. Когда капитальные активы, описанные американским долгом, заканчивались (обеспечение под ранее выданный кредит), “золотой“ график ВВП США стремительно пикировал.