45% депозитных денег казахстанцев сосредоточены на счетах свыше 20 млн теңге Казахстанские банки все сильнее зависят от крупных вкладчиков. На их счетах сосредоточена почти половина розничных депозитов, и именно эти деньги во многом определяют стоимость и устойчивость банковского фондирования. К такому заключению приводит исследование Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), опубликованное 20 октября. ▪️Депозиты растут, но деньги распределены неравномерно За январь-август 2026 года вклады населения увеличились на 8,3%, превысив 30,5 трлн теңге. Рост обеспечили сбережения в национальной валюте. Теңговые депозиты прибавили 12,2%, достигнув 24,7 трлн теңге. Валютные сократились на 5,6%, до 5,9 трлн. Долларизация снизилась с 22% до 19,2%. Однако за этими цифрами скрывается важная особенность. На счета с остатками свыше 20 млн теңге приходится 45% всех депозитных средств населения. Причем эта группа обеспечивает 56% стабильного теңгового фондирования банков, то есть срочных и сберегательных вкладов. ▪️Крупные вкладчики ведут себя иначе По данным АФК, долларизация счетов свыше 20 млн теңге достигает 32,1%. Среди остальных вкладчиков показатель находится в пределах 8-10%. Еще одна особенность: 95% валютных остатков размещены на текущих счетах и несрочных вкладах. Это означает, что значительная часть валютных средств потенциально мобильна, тогда как крупные теңговые вклады формируют более предсказуемую ресурсную базу банков. Получается один и тот же сегмент клиентов одновременно обеспечивает устойчивость теңгового фондирования и концентрирует существенную часть валютной ликвидности. ▪️Почему банки конкурируют за крупные деньги За январь-август базовая ставка Национального Банка снизилась с 18% до 16,25%. За тот же период средневзвешенная ставка по новым привлеченным теңговым депозитам населения уменьшилась с 15,3% до 14,6%. Различие в динамике связано в том числе с конкуренцией банков за сбережения населения. Для банков крупные вкладчики особенно важны: потеря даже относительно небольшого числа таких клиентов может заметно повлиять на объем привлеченных ресурсов. Поэтому условия депозитов зависят от базовой ставки, структуры фондирования, потребности банков в ликвидности и конкуренции за клиентов. При этом розничные депозиты уже формируют 47,6% обязательств банковской системы. 📮Крупные вкладчики постепенно становятся одним из ключевых факторов ценообразования на депозитном рынке. Чем выше концентрация средств, тем сильнее условия привлечения денег зависят от конкуренции банков за ограниченный круг клиентов. Рисунок сгенерирован с помощью AI #КартаРынка 🤐 TENGENOMIKA