Синара Инвестбанк

⚡Озон Фармацевтика отчитывается за 2К26 по МСФО: хороший рост и повышение рентабельности — позитивно Озон Фармацевтика опубликовала результаты за 2К26 по МСФО: • Выручка, составившая 7,8 млрд руб., выросла на 22% г/г и на 11% к/к. • Скорректированный показатель EBITDA (3,3 млрд руб.) — на 76% г/г и на 32% к/к, рентабельность по нему достигла 42,3% против 29,3% в 2К25 и 35,8% в 1К26. • Чистая прибыль в сравнении с 2К25 подскочила в 2,7 раза и составила 2,0 млрд руб. • По итогам 1П26 выручка увеличилась на 12% г/г, скорр. EBITDA — на 33% г/г, чистая прибыль — на 90% г/г. • На капитальные затраты за 1П26 направлено 2,3 млрд руб. (+17% г/г), свободный денежный поток составил 4,5 млрд руб., при этом зафиксировано сезонное высвобождения части средств из дебиторской задолженности. • Отношение чистого долга к EBITDA за предыдущие 12 месяцев снизилось на конец 1П26 до 0,4. • Одновременно компания подтвердила свои прежние прогнозы на 2026 г. в целом: рост выручки на 15–25%, капитальные затраты в 5,5–6,5 млрд руб., отношение чистого долга к EBITDA ниже 1,0. Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала. @Sinara_finance #Взгляд_аналитика #OZPH