😡 «Астра»: прогноз прибыли вырос, а целевая цена снизилась Долгосрочные ожидания по продажам стали скромнее: аналитики ждут среднегодового роста на 18% в 2025–2030 годах вместо прежних 22%. Причины простые — корпоративные ИТ-бюджеты всё ещё под давлением, а часть проектов переносится на 2027–2028 годы. Плюс в модель заложили подорожавший долг: льготное финансирование закончилось, а новые займы обходятся дороже. 💰 А вот с прибылью — наоборот: 🟢 Прогноз чистой прибыли на 2026 год повысили с 4,8 млрд ₽ до 6,7 млрд ₽. 🟢 Причины — сильные результаты второго квартала, контроль расходов и более высокая рентабельность. Правда, даже с этим прогноз аналитиков всё равно ниже ориентиров самой компании. 👀 Главный риск — перенос крупных сделок Больше половины годового объёма бизнеса традиционно приходится на ноябрь и декабрь. То есть итог года во многом зависит от того, закроют ли контракты в самом конце. 👀 Что ещё было на сентябрьском вебинаре? Менеджмент сообщил, что основные акционеры продали около 5% капитала стратегическому инвестору. Правда, речь о уже существующих акциях — так что доли остальных владельцев не размываются. После сделки аналитики снизили риск появления на рынке новых крупных пакетов — хотя дальнейшие продажи не исключены. 😎В итоге аналитики снизили целевую цену с 360 ₽ до 290 ₽, но оценку повысили до «Покупать». Аналитики считают, что в ближайшие пять лет продажи «Астры» будут расти ежегодно на 18%. А что думаете вы? ❤️ — они будут выше — я верю в компанию! 👍 — согласен с аналитиками 👀 — думаю, темпы роста будут скромнее... 👉 СберИнвестиции ПРО в Максе #ASTR