Proeconomics

В июле прирост средств населения на рублёвых депозитах в российских банках замедлился до 0,3% по сравнению с 0,6% в июне, согласно данным ЦБ РФ. С учётом выплаты процентов по вкладам это означает, что люди фактически забирали («выносили») из банков больше живых денег, чем приносили новых. Может быть с этим связано повышение процентов по вкладам в банках, которое в августе и сентябре происходило несмотря на снижение ключевой ставки? Есть ли у банков ещё какие-то методы удержать вкладчиков, или по мере дальнейшего снижения ставок нас ждёт отток денег с депозитов? Ответы экспертов в рубрике #опросы Зампред комитета Госдумы по экономической политике Артем Кирьянов: На мой взгляд, речь идет о сезонном колебании в рамках статпогрешности - период отпусков, активных трат для очень многих семей и, вместе с тем, возможность для работодателей сделать определённый перерыв в индексациях заработных плат. Никакой принципиальной разницы в ситуации не возникло. Для абсолютного большинства людей сегодня депозиты - единственный способ заработать на своих сбережениях и получить доход выше, чем инфляция. Другие механизмы при такой ставке ЦБ сегодня достаточно сложно найти, если мы не говорим о каких-то агрессивных спекулятивных форматах, которые никому не рекомендую. Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов: На мой взгляд, повышение депозитных ставок в последние месяцы, несмотря июльское снижение ключевой ставки, связано с ожиданиями замедления темпов дальнейшего смягчения монетарной политики в стране, а также с наблюдающимся в банковском секторе значительным дефицитом ликвидности (в том числе из-за оттока средств населения на фоне существенного роста спроса на наличные). Из-за этого кредиторам в конкуренции за деньги клиентов приходится улучшать условия по депозитам. У банков есть разные способы удержания клиентов. Например, это дифференциация условий, когда банки предлагают разные ставки для разных сегментов. Повышенные ставки могут действовать для новых клиентов, тех, кто открывает вклад онлайн, или для крупных сумм. Иногда более выгодными делают вклады без возможности пополнения или досрочного снятия - это снижает мобильность средств и даёт банку больше времени для работы с деньгами. Также часто ставку по вкладу привязывают к активности в других продуктах банка. Например, если клиент активно пользуется картой этого банка (совершает покупки, переводы), это может повысить итоговую доходность его вклада. Помимо классических срочных вкладов, банки развивают накопительные счета и другие инструменты, которые сочетают сохранность средств с большей гибкостью, чем жесткий срок договора. В принципе, на фоне снижения общего уровня ставок определённый дальнейший отток средств населения из банков вполне возможен, однако вряд ли он будет настолько масштабным, чтобы начать представлять какую-то серьёзную угрозу банковской системе. К.э.н., отраслевой эксперт Ольга Горюкова: Отток средств населения со срочных банковских вкладов происходит с начала года постепенный. Ключевая ставка устойчиво снижается, доходность по вкладам вслед за снижением «ключа» также значительно снизилась – если сравнивать с доходами по вкладам, получаемыми год или два года назад. Люди, пытаясь сохранить свои накопления, закрывают вклады и перекладывают деньги в более ликвидные и надежные активы, например, в недвижимость. При таком финансовом поведении граждан банки стремятся поддерживать свою ликвидность, конкурируя друг с другом за каждого вкладчика. Увеличение банком ставки по вкладам как раз является показателем, что у него есть определённая проблема с ликвидностью: банку требуются дополнительные пассивы для сохранения своей ликвидной позиции, планового наращивания активов и проведения активных операций, в т.ч. выдачи кредитов. Если отток вкладов не закончится, то и борьба за вкладчиков между банками с предложением повышенных ставок (на уровне или немного выше уровня ключевой ставки) продолжится. Например, через предложение приветственных ставок для новых клиентов. (продолжение в следующем посте)