Proeconomics

«Сбер» видит на рынке дефицит ликвидности и не исключает, что подобная ситуация продолжится. Об этом заявил финансовый директор банка Тарас Скворцов. По оценкам Скворцова, это в большей степени связано с уходом части бизнеса в наличный оборот. По данным «Сбера», в июле наличность в обороте выросла почти на 600 млрд рублей, что является абсолютным месячным рекордом в этом году. Отток наличных из банков РФ на четвёртую неделю июля с начала года превысил 2 трлн и составил 2,022 трлн руб. Чем такой тренд может грозить банковской системе? В частности, многие вкладчики боятся, не будут ли введены какие-то ограничительные меры на снятие наличности со счетов? Ответы экспертов в рубрике #опросы Старший аналитик инвесткомпании «Риком-Траст» Валерия Попова: Из за оттока средств у банков сокращается объём свободных ресурсов — а значит, снижается потенциал для кредитования и проведения иных финансовых операций. Последствия такого положения дел проявляются в нескольких ключевых аспектах: сжимает процентную маржу, тормозит темпы корпоративного и розничного кредитования и вынуждает активнее прибегать к рефинансированию со стороны Центробанка. При этом сам индикатор дефицита ликвидности отражает лишь баланс взаимных требований между регулятором и кредитными организациями, а не свидетельствует о фактическом дефиците средств для исполнения обязательств перед клиентами. В распоряжении банков остаются альтернативные высоколиквидные инструменты (в частности, надёжные облигации). Что касается ограничений на выдачу вкладов, то ни регулятор, ни банки не используют их как рычаг управления ликвидностью в ответ на отток средств — подобные меры не применяются в данном контексте. Текущая динамика роста объёма наличных в обороте отражает скорее структурные изменения в поведении клиентов и особенностях расчётов, а не признаки системного кризиса. Банки учитывают эти тенденции и адаптируют свои стратегии, взаимодействуя с Банком России для поддержания устойчивости системы. Главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина Борис Копейкин: Для системы в целом, с учетом масштабов происходящего, риски не велики. Хотя отток средств будет сказываться на стоимости пассивов, а также, из-за роста наличных расчётов, на комиссионных доходах, а значит и прибыльности. Но вот какие-либо ограничения крайне маловероятны. Негативные последствия от таких действий были бы гораздо масштабнее, чем средства необходимые для поддержки одного или даже нескольких крупных банков, что тоже вряд ли потребуется. Если проблемы и будут, то, скорее всего, в единичных случаях. У небольших кредитных организаций, и так балансирующих на грани в условиях жесткой конкуренции. Самым осторожным вкладчикам уверенности должна придавать система страхования, которая уже неоднократно проверена на практике. (продолжение в следующем посте)