Proeconomics

(продолжение предыдущего поста) Начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст», к.э.н. Олег Абелев: NPL больше 90 дней выше 13% — довольно серьёзный сигнал для банковской системы, потому что осуществляется прямое давление через резервы. Банки обязаны формировать резервы на возможные потери. При росте просрочки резервы увеличиваются. Это снижает прибыль и ликвидность. То есть, если кредитный портфель, скажем, у банка 100 миллиардов рублей, то резервы могут составить несколько миллиардов. Второй момент – рост стоимости фондирования. При ухудшении качества активов банки столкнутся точно со снижением доверия межбанковского рынка, отображается в росте ставок на рынке межбанковского кредитования и с усложнением привлечения депозитов. Кроме того, оказывается давление на капитал, из-за убытков снижается капитализация и маржа и тогда банки могут ужесточать выдачу новых кредитов. Наиболее уязвимы, понятно, банки с высокой долей необеспеченной розницы, особенно заёмщики второго эшелона, банки, у кого слабые буферы капитала, близкие к нормативным минимумам, ну и небольшие и средние банки с ограниченным доступом к ликвидности. ЦБ действует примитивно, уже два года действуют требования новые к выдаче необеспеченных кредитов, предельная долговая нагрузка введена, проводятся стресс-тесты, мониторинг проблемных банков. У ЦБ есть инструменты поддержки ликвидности в виде РЕПО и кредитов овернайт. Сценариев может быть два. Базовый – это то, что ЦБ будет смягчать давление через временные регуляторные послабления. И критически, если доля NPL превысит 20%, тогда возможно санации нескольких средних банков. Понятно, что системно значимых банков это не коснётся, потому что они имеют большой капитал для абсорбирования потерь. Руководитель отдела экономических исследований аналитического агентства «Национальный Эксперт» Алексей Климовский: Высокая доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов, превышающая 13%, сигнализирует о нарастающем давлении на банковский сектор. Это помешает дальнейшему кредитованию бизнеса и населения. Крупные игроки, как Сбербанк, с запасами капитала в 8 трлн рублей, выдержат, но региональные банки с высокой долей розницы вступают в тяжёлый период. ЦБ может использовать Фонд консолидации для санации системных институтов, как в 2017-м. Для малых банков возможны слияния или отзыв лицензий, что консолидирует рынок. Проблема усугубляется сохраняющейся высокой ключевой ставкой и инфляцией, которые повышают кредитную нагрузку. Доцент РАНХиГС, экономист Сергей Хестанов: Доля проблемных кредитов меняется сложным образом, в зависимости от динамики реальных располагаемых доходов граждан, ставки по кредитам и уверенности потребителей. Для сохранения устойчивости банковской системы в этих условиях и существуют разного рода банковские нормативы. Когда процент проблемных кредитов растёт, регулятор ужесточает нормативы. Некоторые банки при этом могут не справиться с более жёсткими требованиями. Но многолетняя политика регулятора давно научила участников рынка адекватно оценивать, в том числе, и риски, связанные с выполнением нормативов. Уже несколько десятилетий в РФ не наблюдалось крахов крупных, системообразующих, банков. В отсутствии катастрофического кризиса в экономике сценарий больших проблем в банковском секторе выглядит маловероятным.