Proeconomics

Управляющий директор инвесткомпании «Риком-Траст» Дмитрий Целищев – о том, как начать готовиться к своей пенсии, если вам 30–40 лет – специально для Proeconomics. Чем раньше начать формировать личный или семейный капитал, тем выше вероятность обеспечить себе действительно достойный и устойчивый уровень пенсионного обеспечения, не создавая при этом существенного давления на текущий бюджет индивидуума или семьи. Практика показывает, что старт в возрасте 30-40 лет, хотя и не является идеальным с точки зрения сложного процента, по-прежнему выглядит абсолютно реализуемым и экономически оправданным при условии финансовой дисциплины и разумного подхода к риску. Для начала важно определиться, какой именно уровень жизни вы считаете комфортным и достаточным для покрытия базовых потребностей и, возможно, таких нематериальных целей, как путешествия, хобби или поддержание привычного образа жизни. Следующим шагом можно небольшими суммами, помимо классического банковского вклада, попробовать для себя инструменты фондового рынка: акции, облигации, фонды, фьючерсы, золото и т.д. Здесь ключевым является понимание того, что чем больше времени остаётся до условной пенсии, тем выше для вас допустимый уровень риска на начальном этапе, поскольку горизонт инвестирования позволяет переживать рыночные колебания и извлекать выгоду из долгосрочного роста активов. Третьим шагом необходимо либо самостоятельно, либо с помощью инвестиционных консультантов сформировать собственный инвестиционный портфель, состоящий как из инструментов фондового рынка, так и из банковских вкладов и, возможно, недвижимости и драгметаллов. Именно на этом этапе появляется целостная картина активов, а сам портфель помогает навести чёткий фокус на соотношение цель-срок-риск, которое и является фундаментом любой долгосрочной инвестиционной стратегии. Четвёртый шаг предполагает формирование вашей регулярной инвестиционной привычки: часть текущих доходов системно направлять в свой портфель, последовательно его развивая и приумножая. Важно не только пополнять портфель новыми средствами, но и регулярно реинвестировать получаемые купоны, дивиденды и результат переоценки базовых активов, тем самым усиливая эффект сложного процента и повышая общую эффективность индивидуальной стратегии. Сравнительно небольшим портфелем до 10 млн рублей можно и, скорее, нужно управлять самостоятельно, получая опыт и лучше понимая собственную риск-толерантность. На более значительных суммах целесообразно подключать профессиональных управляющих и инвестиционных консультантов. И это станет пятым важным шагом на пути формирования своей пенсии. Ведь с ростом объёма вашей пенсионной кубышки увеличиваются как возможности для более глубокой диверсификации, так и риски, которыми управлять факультативно и интуитивно становится всё сложнее, а цена ошибки заметно возрастает.