Open Space

Интересное развитие событий, отражающее тенденции, о которых я писал выше. Мы уже видели, как компании, предоставляющие пусковые услуги, выходят в сегменты производства спутников и операторской деятельности — это Rocket Lab, Amazon/Blue Origin и SpaceX. Теперь же производители подсистем сначала создают собственные мощности для сборки спутников, а затем нацеливаются и на сферу запусков. AST SpaceMobile планирует создать новую ракету-носитель Blacklift. (https://payloadspace.com/ast-spacemobile-to-build-new-blacklift-rocket/) Что это означает? 1. Если вы хотите конкурировать со Starlink в каком-либо из сегментов, вам необходимы собственные ракеты, чтобы развернуть спутниковую группировку на своих условиях — контроль над доступом к запускам становится всё более ценным активом. 2. Возможно, мы увидим подобные шаги и со стороны других участников рынка. Однако анонсировать ракету-носитель — это одно, а создать её — совсем другое. В ракетостроении крайне редко удаётся уложиться в сжатые сроки (первый запуск запланирован на 2028 год). 3. В итоге для рынка в целом это может привести либо к появлению дополнительных пусковых мощностей (в случае успеха — даже если новая ракета не будет предлагаться на коммерческом рынке, она всё равно снизит нагрузку на других операторов запусков), либо к тому, что спутниковые группировки не будут развёрнуты вовремя, что повлечёт за собой банкротство, реструктуризацию и тому подобные последствия.

13. Многие тренды в последнее время развернулись на 180 градусов. Масштабные группировки, которые изначально планировались как очень крупные, зачастую при реализации превращаются в более скромные по численности. Компании, которые поначалу стремились продавать только данные или услуги, вновь переходят к продаже полноценных спутниковых систем, что видно на вышеприведённом примере ICEYE. Кроме того, возрастает роль государственных и национальных заказчиков — после периода, когда бизнес-планы многих операторов спутниковых группировок были сосредоточены преимущественно на коммерческих рынках. Добавим к этому несбывшиеся обещания более дешёвых и доступных запусков и получим картинку, которая сильно отличается от того, что прогнозировалось ранее: вместо крупносерийных недорогих спутников, которые летают года по три, а потом легко заменяются, получаем более крупные и дорогие аппараты с большим сроком активного существования, лет 5-7 и менее многочисленные группировки.

12. Гиперспектральная съемка превратилась в одну из крупнейших специализированных категорий ДЗЗ, насчитывающую 31 группировку. Этот рынок растёт, потому что гиперспектральные данные могут поддерживать более специфические приложения, чем стандартные оптические изображения. Эта область все еще гораздо менее развита, чем оптическая съемка или SAR. Большинство операторов запустили только прототипы или развернули небольшие группировки. Если я правильно понимаю, гиперспектральная съёмка будет расти, но её рост может наткнуться на широту использования гиперспектральных данных. Плюс, возможна такая проблема: применений много, но каждое требует отдельной разработки продукта, проверки результатов и канала продаж. Нельзя автоматически перенести решение для одной отрасли в другую. Широкая потенциальная применимость тогда оборачивается фрагментированным рынком и высокими расходами на обслуживание клиентов.

11. Спутниковый IoT: В эту категорию входит множество различных архитектур и бизнес-моделей. Некоторые системы используют специализированные терминалы с низкой скоростью передачи данных для удаленных датчиков, транспортных средств, морских объектов, сельского хозяйства, логистики или промышленного мониторинга. Другие используют узкополосную связь 5G NTN, сотовый IoT или небольшие маломощные устройства. Несколько предложений также пересекаются с AIS, ADS-B, Direct-to-Cell. Более новые подходы также направлены на снижение потребности в специализированных терминалах. Большое количество проектов свидетельствует о сохраняющемся интересе к спутниковому IoT, но рынок оказался сложнее, чем прогнозировали операторы. Несколько компаний запустили прототипы или небольшие партии, не дойдя до крупномасштабного развертывания. Некоторые из более ранних проектов были остановлены, были приобретены, изменили направление деятельности или стали неактивными. По сравнению с опросами 2021 и 2024 годов, Интернет вещей остается крупнейшей категорией спутниковых группировок, но он не привел к запуску большого количества спутников. Это отличается от ожиданий во время ранней волны CubeSat проектов, когда недорогой Интернет вещей часто ассоциировался с группировками из сотен кубсатов

10. Несмотря на рост значения кибербезопасности, квантовое распределение ключей (QKD) представляется одним из наиболее медленно развивающихся направлений применения спутниковых группировок. Вероятно это связано с технологической сложностью создания таких систем и слабым пониманием потенциальными заказчиками того, как это всё работает. Среди препятствий также можно назвать неясную дополнительную ценность, стоимость внедрения и недостаток подтверждённых гарантий безопасности.

Если кратко, то конкурентам ICEYE очень и очень сложно будет выковырять его из сложившейся практики закупок. Вероятно для этого должны появляться какие-то решения, которые мало того что лучше по цене и качеству, но ещё и "сувереннее". Для Европы как будто такое маловероятно.

9. SAR и ICEYE, который стал бесспорным лидером в сфере радарной съёмки. SAR группировки по-прежнему немногочисленны и ICEYE вероятно готов проглотить этот рынок полностью. ICEYE — единственный оператор коммерческой радарной группировки, который в настоящее время поддерживает двузначный показатель по количеству запускаемых в год спутников. Тенденция в области SAR — переход от покупки отдельных снимков к покупке гарантированной разведывательной возможности.. ICEYE работает именно так: к июню 2026 года ICEYE заявила, что семь европейских правительств приобрели суверенные спутниковые системы от ICEYE. Для этого ICEYE может локализовать производство, как например совместное предприятие ICEYE и Rheinmetall. Но из этого не следует, что государство обязательно должно владеть аппаратами. Показательно, что контракт Rheinmetall–ICEYE для Бундесвера описан как предоставление разведывательных данных через эксклюзивный доступ к группировке, принадлежащей совместному предприятию. Это более сложная модель, чем просто продажа спутников государству. Почему так? Потому что основной драйвер рынка - государство, которым активно продают возможность всепогодного наблюдения за Землёй днём и ночью. Для государств очень важно иметь контроль над инфраструктурой, а не просто полагаться на закупки данных. Среди технологических трендов SAR - бистатическая и мультистатическая съёмка — для получения 3D-изображений, измерения высоты объектов.

8. Оптическое ДЗЗ остается крупнейшей категорией в базе данных: в обзоре 2026 года представлено 77 группировок. Для сравнения: в 2021 году их было 42, а в 2024-м — 61. Таким образом, данное направление продолжает развиваться, хотя оно относится к числу наиболее давних и зрелых. Сопоставление данных различных обзоров выявляет две параллельные тенденции. Во-первых, количество систем оптического ДЗЗ продолжает расти за счет появления новых национальных, коммерческих и проектов двойного назначения. Во-вторых, темпы появления новых концепций в сфере оптического ДЗЗ сейчас ниже, чем в ряде других, более молодых направлений — например,в области гиперспектральной и инфракрасной съемки, мониторинга выбросов или контроля космического пространства (SSA). Рынок стандартной оптической съемки уже перенасыщен, поэтому новым игрокам для успешной конкуренции часто требуются более высокое разрешение, сокращенный интервал повторной съемки, минимальная задержка передачи данных, соответствие требованиям национальной безопасности или предоставление специализированной аналитики.

7. Собственное производство — самая обширная категория: она включает 190 позиций, что составляет около 39% базы данных. На втором месте — категория «производитель неизвестен» (160 позиций, или около 33%). В основном это объясняется тем, что многие проекты на ранних стадиях еще не раскрыли информацию о поставщике космических аппаратов или выбранном подходе к производству. Таким образом, по сравнению с 2024 годом доля собственного производства осталась практически неизменной.

6. Очень показательно снижение количества новых компаний, которые задаются целью создания спутниковых группировок. На мой взгляд это связано как раз с тем, что финансовые модели большого количества группировок остаются недоказанными. Таким образом, нет очевидных признаков широкого роста клиентской базы, который сам по себе обеспечит загрузку новых спутниковых заводов. Ставка остаётся на масштабирование нескольких выживших операторов и крупные государственные программы. А значит, даже при росте объёма заказов производители могут стать сильнее зависимыми от небольшого числа покупателей — с соответствующим давлением на цены и условия контрактов. Для производителей здесь складывается потенциально неприятное сочетание: Новых клиентов появляется меньше, зрелые клиенты могут забирать производство внутрь, а многие оставшиеся проекты годами не доходят до серийного развёртывания (привет, Ривада)

5. Более 90% группировок целятся на НОО и очень небольшая часть заинтересована VLEO, MEO и GEO. Рынок за пределами НОО остаётся очень рисковым и для этого нужно больше денег. В целом, ваш Капитан Очевидность, но мне кажется что отсутствие изменений тоже важно здесь

4. По сравнению с результатами предыдущих исследований, основная тенденция заключается в том, что доля спутников формата CubeSat в базе данных несколько сократилась. В 2021 году группировки на базе CubeSat явно преобладали: они составляли 111 из 251 записи. В 2024 году общее число таких группировок достигло 159 из 411. Таким образом, их доля снизилась: с примерно 44% в 2021 году до 39% в 2024 году и 34% в 2026 году. CubeSat’ы по-прежнему полезны для создания прототипов, запуска начальных этапов сервисов, размещения попутной полезной нагрузки и реализации недорогих миссий. Однако ограниченные возможности в плане полезной нагрузки, энергоснабжения, пропускной способности каналов связи и срока службы могут затруднить получение достаточного дохода от одного аппарата — особенно в рамках чисто коммерческих проектов. В связи с этим операторы всё чаще отдают предпочтение микроспутникам, малым космическим аппаратам и спутникам более крупного класса, когда требуется бо́льшая мощность, возможность размещения более габаритной полезной нагрузки, наличие двигательной установки, увеличенный срок службы, передача больших объемов данных и более выгодные экономические показатели.

3. Несмотря на оптимистичные прогнозы роста рынка, мы видим пока, что если исключить из рассмотрения компанию SpaceX), Amazon Kuiper, китайские спутниковые группировки, а также миссии с использованием наноспутников и аппаратов формата CubeSat, то количество спутников, запускаемых ежегодно остальными операторами (темно-синий цвет), увеличилось за последние годы лишь незначительно. Это говорит о том, что наблюдаемый в последнее время рост по-прежнему сосредоточен в рамках небольшого числа очень крупных программ от которых спутниковым производителям ни холодно, ни жарко. Есть ли причина по которой это изменится и рынок за пределами мегагруппировок продемонстрирует взрывной рост - мне не ясно.

2. Экономическая ситуация остается сложной для большинства операторов. Например, Satellogic и BlackSky пока не приносят прибыли, но Planet недавно добилась положительного денежного потока, и Starlink также заявила о подобных результатах. Таким образом успешность группировок остаётся "хрупкой" и очень сильно зависит от конъюнктуры рынка. Изменение условий, такое как недоступность запусков по привычной цене (что уже происходит в связи с приостановкой запусков Transporter c 2028) может вызвать закрытие значительной доли проектов у которых просто не сходится экономика с учётом новых реалий. Это может привести к ещё большей перебалансировке рынка в сторону государственного заказа.

1. Большинство крупных спутниковых группировок создаются in-house; при этом многие операторы продолжают переходить к использованию более крупных спутников, а в ряде случаев — к формированию менее многочисленных группировок. Это очень интересно в свете того, насколько много инвестиций в последнее время привлекают именно производители спутниковых платформ, типа Endurosat, Apex и так далее. Причём привлекают под серийное производство сотен спутников для таких крупных группировок. А заказчики таких аппаратов продолжают пытаться производить спутники внутри себя. Мне кажется, что производители спутников в этой ситуации занимаются типичной "эскалацией пиздежа", обещая инвесторам огромный рост рынка. Рост-то есть, только бОльшая часть рынка captive - по оценкам Novaspace лишь 7% рынка открыты для любого производителя. Что мы можем увидеть, как мне кажется, так это банкротства и консолидацию рынка производителей спутниковых платформ и отход от модели "серийного производства" в сторону большей кастомизации под заказчика. Парадоксально, кризис независимых производителей может усилить ту самую вертикальную интеграцию, которая ограничила их рынок: оператор купит испытывающего трудности поставщика и заберёт его мощности внутрь. Впрочем, пока пузырь только надувается

Kulu, Erik. "Satellite Constellations 2026 – Survey, Trends and Economic Viability." In Proceedings of the 40th Annual Small Satellite Conference. Logan, UT: Utah State University, 2026. https://digitalcommons.usu.edu/smallsat/2026/all2026/53/.

Новая статья с анализом спутниковых группировок от Эрика Кулу (https://www.newspace.im/) Мне захотелось подчеркнуть несколько важных на мой взгляд моментов в ней, отражающих текущие тенденции создания спутниковых группировок

https://lnkd.in/p/du9X7FRk Обожаю такое. Вот подняли люди $3M на pre-seed и вот уже рой Дайсона рисуют при помощи ИИ сгенерированного видео. И хочется, конечно, закричать: "Держите наркомана" Вот комментарий, который я хотел оставить под видео, но не стал. Мало ли что... "I like the sheer scale of it! Very ambitious! Of course moving Tokyo to Alantic ocean near South America shore is nothing, compared to Dyson swarms".

Разведывательное агентство Министерства обороны США опубликовало отчёт о космических угрозах, в котором содержится вот такая любопытная фотография. На ней запечатлён китайский космоплан «Шэньлун». Китай в принципе не славится большой открытостью в сфере космических проектов, а в случае с «Шэньлуном» — и подавно: не существует никаких официальных фотографий и описаний космоплана. Это его первый детальный снимок, ставший достоянием широкой общественности. Он подтверждает давнее предположение о том, что по крайней мере внешне «Шэньлун» напоминает американский космоплан X-37B. Тот используется для вывода грузов, проведения экспериментов, тестирования различных космических технологий и материалов, а также выполнения различных орбитальных манёвров. С 2010 года X-37B совершил восемь полётов. «Шэньлун» летает с 2020 года, и на его счету четыре миссии. Любопытно, что оба аппарата находятся в космосе прямо сейчас. Фото было сделано в 2024 году спутником компании Maxar, которая с тех пор сменила название на Vantor.

Прикольно. Похоже это фишка китайской космической техники - отделяемый автономный модуль. Потому что этот багажник точно не переживёт входа в атмосферу. На «Шэньчжоу» тоже есть такая фишка - орбитальный модуль в конце миссии продолжает автономный полёт на протяжении нескольких месяцев, в то время как посадочная капсула с тайконавтами приземляется в Китае