Шепот нефти

❗️️️️️️️Поздно вечером в пятницу ВМС КСИР заявили, что еще два супертанкера с более чем 4,5 млн баррелей нефти подорвались на минах в Ормузском проливе. Суда загорелись и потеряли ход, экипажи их покинули. Независимых подтверждений пока нет, но рынок отреагировал раньше, чем появились подробности. Декабрьский Brent в тот день впервые с 19 марта поднялся выше $117 (плюс 3% за сутки), WTI – почти до $103. Разрыв между марками дошел примерно до $14, и это хорошо показывает, где рынок видит дефицит. Ближневосточная нефть дорожает быстрее американской, потому что вопрос уже не в цене барреля, а в том, доплывет ли он до покупателя. Сами 4,5 млн баррелей – это примерно полдня нынешнего экспорта Залива, такую потерю рынок переживет. Опаснее то, что происходит с остальными рейсами. За неделю средний поток нефти из Залива упал до 8,5 млн баррелей в сутки, а неделей раньше было 20 млн. Страховка от военных рисков стоит 6–10% стоимости судна за один заход (до войны – около 0,25%), для супертанкера это до $20 млн. Полис выдают на семь дней и пересчитывают каждые сутки, так что каждая новая мина сразу дорожает для всех, кто еще готов идти через пролив. Фрахт и страховка уже добавили к цене барреля $20–30. Если часть судовладельцев перестанет брать рейсы за любые деньги, дорогая доставка превратится в настоящую нехватку нефти, и первыми ее почувствуют азиатские НПЗ. Резервы тоже не бесконечны. Страны МЭА уже выпустили из запасов около 330 млн баррелей, осталось примерно 100 млн, в том числе больше 20 млн баррелей дизеля. В госхранилищах еще лежит около 1,1 млрд баррелей, но чем дольше длится кризис, тем меньше остается на случай настоящей катастрофы. Нарастить добычу в Заливе мало толку, если нефть нельзя вывезти; обходные трубопроводы закрывают лишь часть объемов. Прогнозы расходятся. Одни ждут Brent в среднем по $107 в четвертом квартале и $112 в начале 2027 года и не верят в сделку по Ормузу раньше весны. Другие считают, что дорогая нефть начнет «съедать» спрос и не даст цене уйти к $120–140. 1 ноября собирается ОПЕК+, но что картель может предложить, если его нефть заперта в Заливе? Так что в ближайшие недели важнее всего, сколько танкеров рискнет зайти в пролив, а не сколько из них подорвется. Подписаться на Шепот