MarketScreen

🇷🇺#инфляция Инфляция в РФ с 16 по 22 декабря составила 0,2%, годовая замедлилась до 5,58% Цены на плодоовощную продукцию с 16 по 22 декабря выросли на 2,3% (после роста на 0,7% со 9 по 15 декабря). Потребительские цены на бензин в России с 16 по 22 декабря понизились относительно предыдущей недели на 0,1% после уменьшения на 0,09% со 9 по 15 декабря. С начала года поднялись на 10,8% Графики и анализ будет завтра MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#ставка А вот так выглядит снижение ключевой ставки Банка России на примере фонда денежного рынка БПИФ Ликвидность от ВТБ УК ВИМ. Называется, угадай, когда понизили ставку. Суть в том, что обычно денежные фонды размещают деньги овернайт в обратное РЕПО. Короче, деньги в долг на ночь. На это и живут. Понятно, ставка гешефта – это примерно ключевая. Поэтому и такая горбинка. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#маркетинг #трейдинг Я давно пытаюсь разгадать маркетинговую хитрость Альфа-Инвестиций, но не получается. Обращал уже внимание на сей момент как-то давно, и вот снова опять. В общем, Альфа проводит среди своих клиентов некие конкурсы трейдеров. Где, понятно, лучшие из лучших рубятся за ахулиарды процентов. А Альфа всё это транслирует через обзоры аля «Дневки трейдера», закидывает их, к примеру, на такие ресурсы, как Cbonds. Короче, героем Альфа выбрала трейдера Романа, который ни разу не унывает, «хотя он и во второй тысяче участников Серебрянной лиги». Но есть еще три дня. Роман ловок. Занимает 1189 место с результатом -1,6%. Не слил депо – уже профи! Да, баланс портфеля со стартовой суммой сравнивать не стоит. Ибо могли быть довнесения, либо закупился с плечами. Правильно понимаю, это всё для того, чтобы показать близких к народу юнитов? MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#пропаганда Продолжаем проигрывать в информационной войне

Короче, в чем суть? Условный Петров Иван Иванович шел в банк, получал дебетовую карту, отдавал неким гражданам за вознаграждение. Но это верхушка айсберга. Под водой же была скрыта целая «экосистема», которая просовывала свои коррупционные шупальца в различные сферы нашей с вами финансовой системы. Объемы даже представить сложно. Серьезно. В общем, потребность в картах глобальная. Для тех или иных целей. Спрос рождает предложение. Ну и на стороне предложения начинается организация процесса. Пацаны с головой ведь сразу смекнули, что на этом можно заработать. Ага. А раз есть торговые отношения, то появляется базар. Рынок. Дорогие друзья, вы даже не представляете, сколько различных «профессий» тусило в этом рыночке. И все получали. Человек не может делать всё вокруг. Появляется специализация. Вот есть Петров Иван Иванович. Он маргинал. Он не умеет в организацию. Но он любит выпить. Поэтому он занимает низшую ступень этой полукриминальной системы. Тупо конечный исполнитель. Некоторые Иван Ивановичи имели хитрожопую личинку. И уже думали на шаг вперёд. Они понимали, что на карту будут приходить деньги. А значит? А значит их можно будет снять. Да-да, таких было дохера и больше. Судьба некоторых после такого была печальна. А некоторых вполне себе ничего. Тут лотерейка – чьи деньги ты увёл. Другие Иван Ивановичи думали уже на два шага вперёд. Их было меньше. Они просекали фишку с реферальной программой и начинали поставлять. Исполнителей. Становясь таким образом на ступеньку выше. Они уже ничего не брали на себя. Зачем? У них были десятки и даже сотни «сотрудников». Которым зачастую платилась меньшая часть. Звали таких «дроповодами». Ну дальше ясно. Дальше идет скупщик этого добра. Понятно, что конечный заказчик/потребитель не будет бегать по подворотням и искать дропа. Нет. Параллельно появляется отдельный участник рынка – продавец карт. Под ним работают дроповоды. Под которыми работают дропы. Продавцы карт – это уже, считай, каста. Уважаемые люди. У них бизнес. Там и сайты, там и гарантии, там и замены товара, там конкуренция и картели. Там чего только не было. Лям в месяц чистого в каком-нибудь 2016 – низовой уровень. Само собой, должен был образоваться некий «регулируемый» рынок, на котором бы встречались покупатели и продавцы. И он образовался. Однако в одной статье всего не ухватить. А там ведь целый мир. Если интересно всё и сразу, то спешите по ссылкам выше. Очень интересное. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#дропы Дропы и карты Есть предложение прикоснуться к скрытому. Тайному. Криминальному. А подтолкнуло меня к этому интервью заместителя председателя Банка России Германа Зубарева изданию «Комсомольская правда». В нём он обмолвился о «дропперах». Кстати, термин странный, ибо в узких кругах граждан иначе как «дропами» не называли. Я так подозреваю, что многие просто не знают ничего о сей прослойке общества, кто-то что-то слышал. Ну вот я вам сейчас интересного и отсыплю. Садитесь поудобнее, наливайте кофий. Сразу ряд дисклеймеров. 🔹 Статья имеет образовательный и осуждающий смысл. В настоящее время страна активно борется с явлением, в том числе и с помощью ввода уголовной ответственности. Я целиком действия государства поддерживаю. Противодействовать гражданам начали мы еще давно. Но не всё было возможно лет 10-15 назад. В том числе и технически. В целом же, дропы – это днище полное. 🔹 Явление сие нынче уголовно наказуемое. И еще неприятное по деньгами, ибо повешают всё на дропа. Если вас склоняют к участию, имейте в виду, что дроп – это животное. В кругах тех лиц, которые вас к этому склоняют. Это не романтично, не модно и не круто. 🔹 Полная статья написана год назад и размещена у меня на Sponsr и Boosty. Там получился целый сериал из 4 частей. Сразу предупрежу возможные экивоки – терминология может слегка разниться. К примеру, я допускаю, что где-то зиц-председателей тоже называли дропами. Но у нас их всегда называли «космонавтами». А дроп – это тело, на которое оформляли дебетовые карты. И да, у нас – это у нас. Процесс можно знать с двух сторон. Как жулик и полицейский. Так вот, у нас – это на правильной стороне истории. Итак, речь про дебетовые карты. Что за абсурд, скажут некоторые. Понятно, кредитные. А зачем дебетовые. У, дорогие друзья, в своё время дебетовая карта – это масса полезностей. Кстати, дальше мы на машине времени переместимся лет на 10-15 назад. Именно о том времени пойдет речь. О той обстановке. А она за это время кардинально поменялась. Да и сроки давности вышли. Ха-ха. Шутка. Потребность в дебетовых картах возникала давно и очень сильная. Базовая причина – обнал. Ну не будешь же ты налить с себя родного. А так у тебя имеется карта какого-то неясного юнита, на которую падают деньги, а ты их снимаешь в ближайшем банкомате. И никаких налогов. И ладно бы если только налогов. Деньги-то разные могут заходить. Ведь под словом обнал я подразумевал не только обнал в интересах «оптимизации» налогообложения, но и в целом обнал, т.е. перевод денег из электронного вида в вид физический. Но про то, как карты использовались, я думаю, пойдет в отдельной части. А сегодня вот про сам процесс получения. И в целом про карточную сферу деятельности. Старое словно мир правило: «спрос рождает предложение». Почему всё так развилось? Банально. Отсутствие какой-либо ответственности. Если уж на людей кредиты вешали, то отправить человека в банк, чтобы он получил дебетовую карту не мог только ленивый. -Чего,чего? Де... дебе... что? -Ну карта. В банке. -Это кредит что ли? -Да просто карта, какой нахер кредит. Без обязательств. На которую деньги падают -Аааа... а что, ты мне за это заплатишь? -Ну, конечно. Карту получишь, отдашь мне, через месяц придешь в банк закроешь. Сходил, получил, отдал. -А это что, это так в каждом банке можно? -Ну да. -И за каждую будешь платить? -Ну да. -А когда закрыл, потом опять снова открыть можно? -Ну да. -И снова заплатишь? -А то! Ну вот вам примерный диалог с одарённым внеземным созданием. Основная масса публики вообще не понимала, зачем это всё. Да, они знали, что если кредит, то за него надо платить. А когда вообще ничего не надо, нету состава уголовного преступления, а за это еще и платят. Ну натурально лотерейный билет выпал. Дальше больше. Начинались реферальные программы. -А друзья-то у тебя есть? -Да весь двор! -Ну приводи! -А ты мне за них свыше накинешь? -Так ты с их доли возьми, а им скажи, что платят вот столько. -Точно! Ну голова! MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#доброеутро Сегодня 🇷🇺 В России: Президент РФ В.Путин проведет встречу с представителями крупного бизнеса. Росстат опубликует данные о промышленном производстве в январе-ноябре, об оценке индекса потребительских цен с 16 по 22 декабря, о просроченной задолженности по заработной плате на конец ноября и о финансовых результатах деятельности организаций в январе-октябре. Кроме того, планируется опубликовать данные о динамике цен на бензин автомобильный в ноябре и о потребительских ценах на нефтепродукты с 16 по 22 декабря. Банк России опубликует комментарий "Инфляционные ожидания и потребительские настроения", а также информационно-аналитический материал "О развитии банковского сектора РФ". Министерство финансов России проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26252 и ОФЗ-ПД серии 26250 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске. Состоится внеочередное заочное собрание акционеров ПАО "Татнефть", на котором планируется рассмотреть вопрос о дивидендах за третий квартал 2025 года. Акционеры ПАО "Мечел" на внеочередном собрании рассмотрят крупную сделку в рамках оптимизации долгового портфеля. Несогласные с ней смогут предъявить свои акции к выкупу. АО "МБ Рус" (ранее - АО "Мерседес-Бенц Рус") проведет презентацию новой модели легкого коммерческого фургона Foton View в России. Участвуют: замгендиректора АО "МБ Рус" Н.Королева, бренд-директор Foton в АО "МБ Рус" А.Паршутин. (12:00) ****************************** Платные проекты: Sponsr | Boosty Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб ❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194 MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#авиа Снова качнулся информационный маятник возобновления авиасообщений Откровенно говоря, когда еще полгода назад начали активно форсить тему открытия сообщения между США и России, то подумалось, что всё решено. И по результатам Анкориджа всё объявят. Ну ибо традиционно столь серьезные вещи в инфополе просто так в родной стране властями не вбрасываются. С другой стороны имелось понимание, что подобные планы влекут за собой целый пласт необходимых решений в области санкционных финансов, ибо перелеты – это деньги. Это обслуживание в аэропортах – стоянка, трапы, керосин и прочее. Соответственно, должны быть открыты транзакции для многих юридических лиц туда-сюда. И здесь возникал вопрос. Хотя, понятно, что в двусторонних сношениях эти вопросы можно решить довольно быстро. Да только полгода прошло, а воз и ныне там. Но сегодня снова: Возобновление авиасообщения между Россией и США назрело давно, заявил глава департамента Северной Атлантики МИД РФ Александр Гусаров "Известиям". Внезапно станцевала самбу бразильская тема: Бразилия и Россия могут возобновить прямые рейсы, заявил посол страны в РФ Родригес дос Сантос в интервью ТАСС. Возобновить? Да-да, были периоды, когда между нашими странами существовало прямое авиасообщение. С 1993 по 2000 годы. И в 2011 года Трансаэро погоняло борты в Рио в течении 3 месяцев. Нафиг никому не надо было. И всё успешно закрыли. Тут хотелось бы напомнить про еще одни хотелки, которые должны были быть уже решены и реализованы. А вот что-то никак. Первые рейсы между Россией и Доминиканской Республикой могут начаться уже в зимнем сезоне при достижении необходимых договоренностей. Об этом заявил директор латиноамериканского департамента МИД Александр Щетинин в интервью "Известиям" Это было в августе. Обратите внимание - на уровне МИДа! Чисто формально, конечно, зимний сезон еще не кончился. Но виделось так, что в декабре начнут. Что сказать? Субъективно, конечно. Бразилия вот вообще не рядом (не в смысле расстояние). И не выстрелит. И не то чтобы лететь далеко (на Кубу на пару часов меньше). А вот Доминикану ждём. Доминикана православна и крайне богоугодна. США было бы неплохо. Но тема не ближайшего будущего. Если туда ехать, это надо на полный штык. Месяц-полтора. С добрым утром, дорогие друзья. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#цфа #бензин Желаете вложиться в бензин? ЦФА предоставляет вам такую возможность. Сегодня на площадке ЦФА от Альфа-Банка начинается сбор заявок на гибридный актив, вариативно завязанный на бензин. У инвестора есть выбор: получить 100 литров АИ-95 или дожидаться выплату купонного дохода по завершению инвестиционного периода. Получить карточку АЗС «ТРАССА» (ПАО «ЕвроТранс») с начисленными на неё 100 литрами бензина можно в период с 1.03.2026 по 15.03.2026. Либо ждать 31.03.2026, когда состоится погашение ЦФА. И получить 20% годовых. Стоимость ЦФА – 6650 ₽, т.н. 1 литр АИ-95 идёт по 66,5 ₽. Насколько мне позволяет видеть Яндекс, сейчас на заправках сети стоимость АИ-95 составляет 66,98₽. ЦФА = разнооборазие. Апдейт А всё, сбор завершён. Ищите на вторичном рынке. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#облигации Нам тут после публикации гипотетических расчётов водопада денег от вложения в облигации, камрады насыпали в панамку, дескать негожие у нас допущения. Не могут столь разные облигации стоить одинаково. А поэтому реинвестирование надо как минимум просчитывать на линейных приращения цены. Ну что ж. Так и быть. В ближайшее время рассчитаем с новыми допущениями. Просто еще раз повторюсь: когда у нас в формуле имеется неизвестное (в данном случае цена в будущем), которое никак не просчитаешь в настоящем, то все эти расчёты чисто на поиграться. Если же всё в этой системе моделировать, то ум за разум уйдет. И нафиг уже ничего не надо будет. К примеру, было бы неплохо посчитать ту разницу, которая через 10 лет прилетит на возврате номинала, в текущих рублях. Ибо повышенные дивы приходят сейчас, а разница потом. И вот уже новое допущение, новое неизвестное - инфляция. Ну да ладно. Поиграемся. Тут что интересное всплыло. Тоже не все об этом задумываются. На картинке цены двух облигационных выпусков: ОФЗ 26245 (синий) и ОФЗ 26233 (красный). Ось Х процентная. Расчёт изменений идет с январского минимума. И вот 26245 прибавил с того момент 18,96%. А 26233 целых 23,27%. Откуда такая разница и почему мы сравниваем эти выпуски? Потому что они имеют примерно одинаковую дату погашения: июль и сентябрь 2035. Но очень разные параметры: цену и размер купона. У 26245: 889 и 59,84. У 26233: 595 и 30,42. Цены на сегодня. Что неправильно, ну да фиг с ними. Просто иллюстрация. Так вот. Откуда такая разница в росте? Это просто. К концу обе эти бумаги будут стоить ровно 1000 рублей. Ибо именно столько вернут хозяину на погашении. А погашение у них в одно и то же время(примерно). И условно одной бумаге предстоит вырасти к погашению Х%, а другой на Х+Y%. И вот в идеальной модели расчёта облигационных ништяков эту закономерность тоже надо рассчитывать. Т.е. приходим к не совсем линейным приращениям. Вообще правильные у нас читатели. И панамка не зря. Всегда какую-нибудь тему подкинут. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#предсказания На пороге 2026 год, и весь западный экономический «мир» снова взялся постить циклы Беннера. Сёма Беннар – это фермер из Огайи, разорившийся в 1873 году на рыночной панике. В поисках причины краха он придумал сам себе циклы. В 1876 году вышла книжка «Пророчества Беннера, или будущие взлёты и падения цен». В ней циклы были прописаны до конца 19 века (картинка №2). Очевидно, картина с более дальними сроками была добавлены в следующих изданиях или следующими поколениями. Путём экстраполяции. В общем, нам чего сказать хотят? Что 2026 год – это год экономического процветания, характеризующиеся высокими ценами на активы, — лучшее время для продажи акций, недвижимости и сырьевых товаров. А дальше всё снова полетит в жопу. Она продлится до 2032. Но жопа – это оптимистично. Потому что жопа – это время для покупки в ожидании волны процветания. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#крипта Банк России подготовил концепцию по регулированию криптовалют на российском рынке С 1 ИЮЛЯ 2027 ГОДА ПЛАНИРУЕТСЯ ВВЕСТИ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НЕЛЕГАЛЬНУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПОСРЕДНИКОВ НА РЫНКЕ КРИПТОВАЛЮТ КОНЦЕПЦИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ КРИПТОВАЛЮТ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ ПРАВО ПРИОБРЕТАТЬ КРИПТОАКТИВЫ КАК "КВАЛАМ", ТАК И "НЕКВАЛАМ", ДЛЯ КАЖДОЙ КАТЕГОРИИ БУДУТ СВОИ ПРАВИЛА "НЕКВАЛЫ" СМОГУТ ПРИОБРЕТАТЬ НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ КРИПТОВАЛЮТЫ ТОЛЬКО ПОСЛЕ ТЕСТИРОВАНИЯ И В ПРЕДЕЛАХ ЛИМИТА - НЕ БОЛЕЕ 300 ТЫС. РУБ. В ГОД ЧЕРЕЗ ОДНОГО ПОСРЕДНИКА СОВЕРШАТЬ ОПЕРАЦИИ С КРИПТОВАЛЮТАМИ МОЖНО БУДЕТ ЧЕРЕЗ ТЕКУЩУЮ ИНФРАСТРУКТУРУ: БИРЖИ, БРОКЕРОВ И УПРАВЛЯЮЩИХ КВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ СМОГУТ ПРИОБРЕТАТЬ ЛЮБЫЕ КРИПТОВАЛЮТЫ, КРОМЕ АНОНИМНЫХ РЕЗИДЕНТЫ РФ СМОГУТ ПРИОБРЕТАТЬ КРИПТОВАЛЮТУ ЗА РУБЕЖОМ, ОПЛАЧИВАЯ ЕЕ С ИНОСТРАННЫХ СЧЕТОВ, И ПЕРЕВОДИТЬ ЧЕРЕЗ РОССИЙСКИХ ПОСРЕДНИКОВ ЗА ГРАНИЦУ Концепция предусматривает подготовку законодательной базы до 1 июля 2026 года. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#госдолг Госдолг США с 1825 года По данным Министерства финансов США на 30 сентября 2025 🔹 Долг США составляет 37,6 трлн долларов, что равно 125% ВВП. 🔹 Чистые процентные выплаты по долгу, как ожидается, достигнут 1,3 трлн долларов к 2030 году и 1,8 трлн долларов в 2035 году. Вот так смотришь на него в логарифмической шкале, и вроде как и не страшный совсем. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#облигации Потёк Делимобиль А это уже эмитент А Вчера неожиданно пролились облигации ПАО «Каршеринг Руссия». От 3 до 10%. Все выпуски. Это известный нам «Делимобиль». Буквально 1 декабря я писал про него эссе на платных проектах. Разбирал дивиденды. Меньше всего сейчас стоят бумаги серии 001Р-03: 77,42% от номинала. Серия выпущена в сентябре 2023 года. Гашение планируется в августе 2027. Ставка небольшая – 13,7%. Ближайшая выплата купона должна состояться в пятницу. Будем ждать. На прошлой неделе сообщалось о массовых сокращениях в компании. Говорят, 15% персонала уже порезали. А задумываются о 40%. Причины просты: По результатам 1 полугодия 2025 чистая прибыль превращается в тыкву и скатывается в 1 934 миллионов рублей убытка. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#доброеутро Сегодня 🇷🇺 В России: Совет директоров ПАО "Газпром" рассмотрит вопросы о предварительных итогах работы в 2025 году, о проектах инвестиционной программы и бюджета на 2026 год и прогнозе по 2028 год. Наблюдательный совет ВТБ рассмотрит вопрос о созыве собрания акционеров, на котором банк обсудит вопрос о присоединении к нему Почта банка. Акционеры ПАО "Роснефть" на внеочередном собрании в заочной форме рассмотрят вопрос о выплате промежуточных дивидендов. Акционеры ПАО "Озон Фармацевтика" (Самарская область) на внеочередном заочном собрании рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2025 года. ****************************** Платные проекты: Sponsr | Boosty Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб ❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194 MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#дефолт Монополия загремела таки в тазу Вчера АО «Монополия» не смогла выплатить купонный доход облигаций серии 001Р-06 в размере 10 170 000 рублей. Причиной стала недостаточная ликвидность бизнеса. Да и гори оно всё! Компания приостанавливает купонные выплаты по всем выпускам облигаций и продолжает подготовку единых условий реструктуризации в отношении всех выпусков облигаций. Предложения по реструктуризации планируется представить держателям облигаций уже в январе 2026 года. А я говорил вам, не лезьте. Всё это к вопросу, а стоят ли лишний 5-6% доходности облигаций компаний с рейтингом ВВВ вот таких головняков. Просто когда Монополия занимала деньги под 28%, на рынке ОФЗ были варианты под 22%. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#юань #рубль Уровень 11,43 на валютной паре юань/рубль натурально магический. А всё почему? Потому что в нём фактические деньги. Вообще, ловко было бы на 12,86. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#дивиденды #genetico Дивиденды, часть 40. Genetico Пришла пора поговорить о в некотором роде лидере компаний «новой» волны отечественного IPO – ПАО «ЦГРМ «Генетико». Очень забавная компания. С одной стороны это рекордсмен по росту акций среди компаний новой волны IPO. До сих пор, кстати, в плюсе к размещению. С другой стороны они не платят дивиденды. От слова совсем. Ибо у них нет прибыли. И не было. И вообще, при мыслях об акциях биотеха у меня немедленно встает перед глазами картинка с ценами Eli Lilly и Novo Nordisk. Подробности на Sponsr и Boosty. Не берём. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#облигации Немного из архивов «детского» портфеля облигаций «Детский» портфель – это не способ обогатить своего ребенка к 18-летию, рискуя всем и вся. Это способ, применяя наименее рисковые финансовые инструменты, сохранить и, возможно, слегка заработать для ребёнка. Именно поэтому работа осуществляется исключительно с облигациями федерального займа. Ни корпораты с рейтингами А, который дают несколько большую доходность, ни тем более высокодоходные бумаги неизвестных контор с рейтингами ВВ. А уж сравнивать облигации с доходностями акций – это, друзья, от лукавого. Облигация – это гарантированный купонный доход. Известными значениями которого мы можем оперировать для расчёта результатов наших вложений. Расчёты. Именно так. Нам предстоят расчёты, ибо облигации имеют разные характеристики. Таковыми могут быть цена и размер купона. Чем ниже цена, тем выгоднее покупка! Увидел дешевую оближку – бери. Так-то оно так. Да не так. Размер купона никуда не делся. И его надо учитывать. Давайте разберем с ручкой и листком на пальцах кое-что. Тогда всё станет понятно. Есть у нас два выпуска: ОФЗ 26233 и 26245. Гасятся они примерно в одно и то же время – июль и сентябрь 2035 года. И вот что нам выбрать? Характеристики на текущий момент (текст написан в ноябре 2024): 26233 Цена: 511,67 Купон: 30,42 26245 Цена: 849,99 Купон: 59,84 Пусть у нас есть миллион. И мы весь его страстно желаем потратить на один выпуск. Что нам делать? Тут же подключаем логику. Ага! Мы же знаем, что нам в момент гашения вернут номинал. А значит. А значит мы тупо на вложенные 511 получим 1000, или что-то около 95,44% дохода. Ништяк! А еще же и купон! Смысл брать по 849? И да, звучит вполне логично. И вроде даже математическую базу тиснули. Более того, мы даже будем правы. Но не спешите. Смотрите, при условии, что все полученные с купона деньги мы будем выводить с рынка и пропивать, к моменту погашения мы получим за все годы 1 307 952 ₽ купонных выплат (при условии инвестирования 1 млн ₽) и 954 384 ₽ дохода от разницы номинала и цены покупки. Всего 2 262 337 ₽. Или 226% прибыли. Напомню, это выпуск 26233. Который дешевенький. (И еще момент: мы не плюсуем сюда тот миллион, который вложили, он тоже вернётся) По 26245 итоговая цифра составит 1 725 302 ₽, или 173% дохода. А теперь меняем условие. На каждый купонный доход мы покупаем те же самые облигации. И здесь делаем маленькое допущение. Поскольку мы не знаем, какие будут цены на момент получения полугодовых купонов, для текущего расчета будем считать, что покупаем по номиналу. Т.е. по 1000 ₽. Берем выпуск 26233. На 1 млн ₽ мы можем купить 1 954,38 облигации. Каждая облигация приносит 30,42 ₽ купонного дохода. Значит, при первой выплате мы получим 59 452,38 ₽. На них мы тут же покупаем 59,45 облигаций. И в нашем портфеле будет уже 2 013 штук. Понимаете смысл? Смотрите на картинку. Если мы будем каждый раз купонные выплаты вкладывать в покупку новых бумаг, то к моменту гашения у нас на руках будет 3 666 шт. облигаций. А если не будем реинвестировать, то во владении у нас так и останется 1 954 штуки. Интересно? Еще бы! Ведь каждая приносит 30,42 ₽ дохода. Т.е. при последней купонной выплате мы получим 111 549 ₽ вместо 59 452 ₽. Так. Ну а для чего я все это расписывал? Для того, чтобы посчитать итоговый результат с реинвестированием. А он следующий для выпуска 26233: 2 778 541 ₽ чистого дохода. +278%. Это вместо 226% без реинвестирования. Плохо что ли? Хорошо! А вот с выпуском 26245 будет другая ситуация. 3 225 449 ₽ чистого дохода. Или +323% прибыли. Вместо 173%. В чём фокус? В размере купонного дохода. Он позволял нам приобретать большее количество облигаций. Что выливалось в итоге в более высокий результат. Т.е. долговая ценная бумага генерирует входящий поток денежных средств, которые в свою очередь увеличивают производительность генератора потока денежных средств. За ежемесячными покупками в «детский» портфель каждый из вас может следить на Sponsr или Boosty ⬇️ MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#облигации Народные облигации Что сейчас есть на рынке? Напомню, народные облигации – это это облигации, которые могут купить только физические лица. Такие облигации не торгуются на бирже, у них нет вторичного рынка — то есть, купив народные облигации, вы не сможете продать их другому человеку, только обратно эмитенту. Вы можете продать их эмитенту, в установленные эмитентом сроки, по цене покупки — плюс накопленный купонный доход. Вложенные средства вернутся, и вы не потеряете проценты, даже если решите получить деньги до даты погашения облигаций. Поскольку облигации не торгуются на вторичном рынке, у них нет плавающей цены. Данные облигации размещаются только через маркетплейс Финуслуги. Собственно, варианты на картинке. Что интересного? Понятно, старый выпуск МТС с доходностью 11% не вариант. Ульяновская область тоже: ставка ниже ключевой, периодичность выплат – раз в квартал. Амурская уже интереснее, ибо это самая высокая фиксированная ставка среди доступных народных облигаций. Можно зафиксировать доходность 15,79% до сентября 2027 года. Но выплата также раз в квартал. Дальше идут 4 эмитента с плавающими ставками. Все они привязаны к ключевой. Но самый большой спред у бумаг ЕвроТранса: +3%. Понятно, рейтинг у них гораздо ниже. Давайте сравним предложение Амурской области с ОФЗ. Среди ОФЗ один выпуск со схожей датой погашения – 26232 – 06.10.2027. Итак, по Амуру за оставшееся время нам прилетит 6 купонов по 39,37 и 1 купон на 40,23 рубля. Итого: 276,45 ₽. ОФЗ 26232. 4 купона по 29,92 ₽. Вычтем НКД 12,49 ₽ и получим 107,19 ₽. Но это еще не все. Стоимость данной бумаги сейчас 875 ₽. Соответственно, при гашении мы в качестве дохода получим разницу между номиналом и ценой покупки: 1000 – 875 = 125. Прибавим купонные выплаты и получим итоговый доход: 232,19 ₽ В рублях разница очевидная. А вот в процентах нет. Ибо в случае с Амуром наша итоговая доходность составит 27,6%. А по ОФЗ – 26,5%. Почему? Ну потому что доходность мы считаем к цене покупки, а здесь она ниже, чем у народных облигаций. Но у Амура есть еще одно небольшое преимущество – выплата раз в квартал, вместо выплаты раз в полугодие. Значит, чаще можно реинвестировать средства. MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max