ЛикбеZ

Кредитка как роскошь: ставки по картам обновили максимум Средняя эффективная ставка по кредитным картам в России в ноябре 2025 года достигла 47,4% годовых — это абсолютный максимум как минимум с 2021 года. Для сравнения: четыре года назад показатель находился на уровне 21,9%. Рост почти вдвое за столь короткий период фиксирует не рыночную волатильность, а системный сдвиг в самой логике розничного кредитования. Формальное объяснение банков сводится к росту издержек: подорожание фондирования, выпуск карт, обслуживание платёжной инфраструктуры, ИТ и антифрод. Однако за этим набором причин скрывается более прозаичная реальность — кредитные карты перестали быть массовым продуктом с длинным горизонтом, превратившись в инструмент быстрого и дорогого заимствования. По сути, банки закладывают в ставку не только свои расходы, но и повышенные риски неплатежей на фоне сжатия реальных доходов населения. Льготные периоды и рекламные «0%» всё чаще работают как приманка, после которой клиент попадает в режим почти микрофинансовых процентов. Рекордные 47,4% — это не временный всплеск, а индикатор деградации потребкредитования. Кредитка больше не поддерживает потребление, а обслуживает кассовые разрывы домохозяйств, перекладывая структурные проблемы экономики на плечи заёмщиков. И этот тренд, судя по динамике, далёк от завершения.