FMCG Report

Мясо в России дорожает и, скорее всего, продолжит дорожать. 🔘За прошедший год розничные цены на говядину выросли на 15,6% (данные "АБ-Центр"). 🔘Курятина подорожала на 7,3%, но только за месяц по 8 июля динамика составила 5%. 🔘В июле оптовая стоимость тушки цыпленка-бройлера подскочила на 26% г/г, а филе — на 32%. 🔘Подорожание свинины в рознице составило всего 1,9%, но это ненадолго. Общие причины динамики 🔘В "Руспродсоюзе" сообщают, что у производителей мяса выросли расходы на корма, энергию, логистику, ветпрепараты и рабочую силу. 🔘Выпуск в сегменте за I полугодие при этом вырос всего на 0,3% г/г до 6,8 тыс. т, но прирост обеспечила свинина (+4,3%), пока остальные виды мяса теряли объемы. Подробнее про мясо птицы 🔘В Международной академии технологических наук оценивают снижение рентабельности производителей этого вида мяса на 2-3 п.п. г/г до 5-7%. 🔘Это произошло из-за накопленного удорожания производства, в частности рост налогов на прибыль и НДС, который птицеводы не перекладывали в отпускные цены. 🔘Справляться с давлением могут только крупные вертикально интегрированные холдинги, пока фермерские хозяйства терпят убытки. 🔘Проблема усугубляется тем, что производители урезали планы по производству курятины в прошлом году на фоне низких цен. 🔘Также рынок страдает из-за гриппа птиц: в ряде регионов часть поголовья пришлось уничтожить, а некоторые производители отказались от расширения производства. 🔘При этом в конце июля Национальный союз мясопереработчиков зафиксировал недельное снижение стоимости тушек на 3,3% до 232 руб./кг и стабилизацию стоимости филе на уровне 430 руб./кг. 🔘Отрицательную динамику несмотря на высокий спрос в разгар шашлычного сезона обеспечила приостановка двух крупных переработчиков: "Владимирского стандарта" и "Царицыно". 🔘Тем не менее, пауза в росте цен окажется краткосрочной: до конца лета они будут колебаться, оставаясь выше уровня начала года и 2025, а затем рост получится замедлить только путем стабилизации или наращивания выпуска. Подробнее про говядину 🔘Здесь основной причиной роста цен стало устойчивое сокращение поголовья КРС, длящееся уже последние десять лет. 🔘На конец мая во всех сельхозорганизациях — и крупных, и небольших — содержалось 16,2 млн голов (-4,1% г/г), из них коров — 7 млн (-4,2%). 🔘Участники рынка сообщают, что рентабельность производства говядины крайне низкая, причем отпускные цены в отрасли снижаются, а полочные движутся вверх. 🔘Небольшие производители сокращают поголовье из-за конкуренции с крупными, а те — из-за расположения в приграничных районах и давления со стороны беспошлинного бразильского импорта. 🔘Дополнительно на производственную базу влияет волатильность курса валют и спрос на КРС в странах Центральной Азии, где власти субсидируют отрасль. 🔘В Национальном союзе производителей говядины полагают, что инфляция сохранится, поскольку ее ключевые причины не исчезают, а быстро нарастить выпуск невозможно из-за долгого инвестиционного цикла. 🔘Дефицита на рынке пока не предвидится, но сокращение репродуктивного стада может привести к сырьевому голоду на горизонте 2027-2030. Подробнее про свинину 🔘За последние 10 лет ее выпуск рос на 5-10% в год, цены оставались стабильными, а потребление выросло на 34% до 31 кг/чел. в год (данные Национального союза свиноводов). 🔘В начале этого года производство также росло, но во многом из-за низкой базы 2025 и ускоренного забоя животных в приграничных регионах. 🔘Ближе к середине года рост выпуска замедлился, но оптовые цены в I полугодии оставались ниже на 13-15% г/г (данные Национального союза мясопереработчиков). 🔘При этом уже к концу мая живые свиньи в ЦФО подорожали на 24%, полутуши — на 19%, а отдельные отрубы показали еще более заметный рост. 🔘Основных причин три: старт шашлычного сезона, желание свиноводов компенсировать низкую доходность в I полугодии и переток спроса с подорожавшей птицы. 🔘Осенью вслед за подорожанием сырья могут начать расти цены на полке, в т.ч. на колбасные изделия, производители которых заменили свининой курятину. ™️ FMCG Report в Telegram | в MAX