artjockey

Трамп заявил, что поговорил с Путиным и договорился о поставках дизеля. По его словам: ▪️300 тысяч тонн будут поставлены в октябре; ▪️500 тысяч тонн будут поставлены в ноябре; ▪️Ещё 1 миллион тонн «сразу после этого». А после 1 миллиона тонн будут ещё 3 миллиона тонн «с учётом состояния их НПЗ» в течение короткого времени. Для поставок США выдаст временную лицензию до апреля 2027 года на поставки именно дизеля. Это не снятие санкций, а временная приостановка, и не всех, а только «дизельных санкций». По словам президента США это приведёт к очень большому и очень быстрому снижению цен на топливо для американцев и всего мира. Слушая Трампа почему-то вспоминается речь Остапа Бендера про Нью-Васюки, он тоже что-то похожее рассказывал. Речь пока идёт о, мягко говоря, крайне незначительных объёмах, чтобы они могли оказать заметное влияние на мировой рынок. В 2024 году, то есть до украинских ударов, Россия произвела 86 миллионов тонн дизеля и экспортировала 31 миллион тонн, примерно по 2,5 миллиона тонн в месяц шло на экспорт. Эти объёмы соответствовали примерно 12% мирового экспорта и 3% мирового потребления. Соответственно поставка 300 тысяч тонн в октябре и 500 тысяч тонн в ноябре покроют около 1,5-2,5% мирового экспорта и 0,3-0,6% мирового потребления. Даже с учётом падения потребления, кажется, будто такие объёмы не способны привести к быстрому снижению цен, как того ожидает Трамп. Скорее всего, рынок такой объём толком и не заметит с учётом накопленного дефицита и отсутствия сделки с Ираном, который в последние дни стал более активно атаковать танкеры в Ормузском проливе. Лишний дизель в России есть, он производился со значительным структурным профицитом и даже сейчас, несмотря на удары по НПЗ, производство не упало ниже потребления. К тому же есть и неочевидная сложность: у России могут быть проблемы с зимним дизелем из-за повреждения установок более высокой переработки и дефицита авиакеросина. Поэтому в Кремле вполне могут быть заинтересованы в том, чтобы продать лишний и не особо сейчас нужный летний дизель, чтобы взамен купить, например, в Южной Корее, зимний дизель. Даже более того, поставки этого дизеля уже идут, судя по информации в профильных изданиях. Точнее, идут поставки какого-то корейского дизеля, но вряд ли России нужен летний дизель, его хватает, скорее всего, отгрузки в июле и августе — это закупки именно зимнего корейского дизеля, который может быть в дефиците. А вот дальнейший выход на 1-3 миллиона тонн, о котором сказал Трамп, связаны, по его же словам, с «состоянием их НПЗ». Несложно догадаться, что Путин рассказал ему сказку о том, что осталось отремонтировать всего 10% НПЗ, в которую он и сам верит. В реальности же поставка таких объёмов возможна — если речь идёт об экспорте за месяц, — но только если Украина прекратит удары по НПЗ, а этого мы пока не видим, видим ровно противоположное. Была небольшая пауза, когда Украина атаковала военные заводы, аэродромы и дронопорты в попытке снизить входящий урон, однако сейчас удары по НПЗ вернулись и только за последние дни были атакованы НПЗ в Ухте, в Омске и в Салавате, а неделю назад атаковали Волгоградский НПЗ. То есть реальный выход на заметные поставки дизеля может быть только в том случае, если Украина прекратит атаки, а это возможно только при заключении воздушного перемирия. Сегодня, к слову, украинская делегация высокого уровня во главе с Будановым была в США и вела там какие-то переговоры, итоги которых пока неизвестны. Но ни Украина, ни Россия, ни сам Трамп в своём сообщения не говорят о каком-либо воздушном перемирии. Возможно, о нём объявят позже, а этот пост Трамп как раз следствие прошедших переговоров с Украиной и затем с Путиным, на которых что-то согласовали, а может быть, будет какая-то негласная сделка, например, прекращение ударов по НПЗ в обмен на прекращение ударов по электростанциям, которая останется непубличной, но на самом деле, я не верю в такой вариант. Также крайне маловероятно, что Украина согласилась прекратить удары в одностороннем порядке. Зато есть вероятность, что Трамп на самом деле ни о чём ни с кем не договорился, такое бывало уже неоднократно, в том числе, и с Украиной. Помните, в середине сентября? Тогда президент США нашитпостил про энергетическое перемирие, которое, как быстро выяснилось, он сам себе придумал, ни с кем его не согласовав. Я совершенно не удивлюсь, если сейчас произошло что-то похожее, поэтому стоит подождать больше деталей. Также очевидно, что Трамп пытается спастись перед выборами, а там буквально прямая корреляция стоимости дизеля в США и шансов демократов на победу, вот только до них осталось меньше месяца, а он скорее всего даже не понимает, что 300 тысяч тонн — это мизерный объём, который едва ли окажет заметное влияние влияния на цены, дизель в США так и будет к выборам стоить около 6 долларов за галлон. Банально российский дизель физически не успеет никуда доплыть, чтобы поступить на рынок, вся надежда лишь на то, что продавцы заранее начнут снижать цены, но судя по истории с Ормузским проливом, рынок смотрит совсем в другую сторону. Впрочем, такие сложные мысли скорее всего даже не посещали голову Трампа, для него 300 тысяч тонн — это какое-то абстрактное БОЛЬШОЕ и КРАСИВОЕ число. Тем не менее, санкции с российского дизеля уже были сняты и возможно мы стали свидетелем действительно уникального для последних лет события: надули не Путина, а он кого-то надул, пусть даже и Трампа. Дополнение: да, никакой сделки с участием Украины нет. Зеленский раскритиковал решение, но заявил, что Украина готова перестать бить по НПЗ в обмен на прекращение ударов по украинской энергетике и что, по его мнению, «силы США достаточно для такого компромисса». Так что никаких ни открытых, ни скрытых, ни односторонних соглашений, по которым удары по российским НПЗ прекратятся, пока не существует. Дополнение 2: официальный пресс-релиз Кремля звучит так: Российская сторона подтвердила свою готовность поставлять нефть и нефтепродукты на американский и мировой рынки. Тоже никакой конкретики. К слову, до 31 октября даже действует запрет на экспорт дизеля, так что для начала поставок нужно хотя бы его снять. Как уже сказал, не удивлюсь, если никакой сделки с дизелем нет, а Путин сказал абстрактно, что Россия готова поставлять, но для этого нужно выполнить условия, в частности, снять санкции, и не только с дизеля, но и с нефти, и всё это нужно детально обсудить, например, с Дмитриевым. Дополнение 3: Новак объявил, что ограничения на экспорт дизеля снимут раньше запланированных сроков, но сказал, что объёмы можно нарастить в будущем по мере выхода НПЗ с ремонтов. Вот только что делать с новыми «внеплановыми ремонтами» он не сказал. Пока вся эта история выглядит не более чем сказка для американских избирателей.