The Bell ✔

👍 Утренняя рассылка НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Импортный бензин, без которого Россия не сможет обойтись в ближайшее время, обходится импортерам слишком дорого даже с учетом демпфера. Правительство предлагает разрешить им поднять цены в рознице на все топливо

The Economist узнал детали нового мирного плана Трампа НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Администрация Дональда Трампа, которая пытается возобновить переговоры о завершении войны в Украине, предлагает Москве масштабные экономические уступки, включающие послабление санкций и возвращение российского газа на европейский рынок. Это следует из нового американского мирного плана, пишет The Economist со ссылкой на украинских чиновников. По их словам, план предусматривает создание демилитаризованной зоны в Донбассе. Украина за отказ от вступления в НАТО должна получить инвестиционный пакет и вступить в Евросоюз, а Россия может рассчитывать на смягчение санкций, нормализацию политических отношений с Вашингтоном и сделки с американскими компаниями. Еще один «пряник» для Путина — пункт о возобновлении поставок российского газа в Европу, от которых ЕС намеревался полностью отказаться к концу 2027 года, а также перезапуск «Северных потоков», взорванных в 2022-м. СМИ писали о намерении США привлечь к проектам своих инвесторов. Этому могут помешать санкции и нежелание самих европейских правительств, прежде всего Германии. The Economist отмечает, что сейчас Россия, похоже, вовсе не настроена на мир, а, напротив, готовится к самой разрушительной за все время войны зимней кампании. Скорее всего, Москва будет затягивать переговоры, одновременно добиваясь немедленного смягчения санкций, говорится в статье. В Украине также опасаются, что США могут начать заключать коммерческие договоры с Россией еще до окончания войны. «Зачем ждать и терять время? — поясняет один из собеседников. — Время — деньги».

Главное за ночь и утро: НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ — Импортный бензин, без которого Россия не сможет обходиться в ближайшее время, получается слишком дорогим для импортеров. Минэнерго предлагает разрешить поднять цены в рознице. Подробнее — скоро в утренней рассылке. — The Economist описал некоторые детали предложенного США обновленного мирного плана по Украине. По информации издания, России действительно предложена демилитаризованная зона в незахваченной части Донбасса, ослабление санкций и «политическая нормализация». Украине — широкая инвестпрограмма и членство в ЕС без членства в НАТО. — Дональд Трамп утверждает, что SpaceX снял ограничения на скорость перемещения терминалов Starlink для Украины, но не хочет признаваться, что это он позвонил Илону Маску с такой просьбой. — Минимальную пошлину на крепкий алкоголь из «недружественных» стран могут поднять на 2 евро за литр уже в ноябре или с нового года. На 100-200 рублей за бутылку подорожает относительно дешевое импортное спиртное вроде массового виски. — Очередная распродажа в акциях техсектора спровоцировала отток в защитные активы — иену и японские гособлигации. Индекс Nasdaq 100 накануне упал на 2,9%, S&P 500 на 1,2%, нефть Brent у $114 за баррель. Южнокорейский индекс Kospi, зависимый от котировок двух крупнейших чипмейкеров, Samsung и SK Hynix, в пятницу падал на 4%.

👍 Вечерняя рассылка НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Менеджеры «Роснефти» опасаются, что еще даже несколько месяцев войны нанесут компании долгосрочный ущерб, а Минпромторг сегодня допустил, что продажи «АвтоВАЗа» до конца года упадут на 20–25%, потому что закончились деньги на льготные автокредиты. Просроченные кредиты крупных дорожных строителей с весны выросли больше чем вдвое, а промышленность за восемь месяцев не прибавила ничего — растет в первую очередь производство, связанное с армией. Государство выбирает оборону: в 2027 году на нее уйдет больше трети бюджета.

Путин договорился с Уиткоффом возобновить переговоры с Украиной — но не ради «приостановки боевых действий». Русские и украинцы, по его словам, один народ, что якобы показала генетика НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ На встрече со спецпосланником Трампа Стивом Уиткоффом 21 октября договорились возобновить трехсторонние контакты, рассказал Владимир Путин журналисту «Вестей» Павлу Зарубину. Цель, по его словам, — обсудить безопасность России и Украины после выхода на мирное соглашение, «причем в окончательном варианте, а не в результате приостановки боевых действий на какой-то короткий промежуток времени». «Если кто-то хочет иначе — хорошо, будет иначе. Но в любом случае мы свои задачи решим, и все цели специальной военной операции будут достигнуты», — добавил Путин. Вчера Владимир Зеленский сказал Fox News, что готов заморозить линию фронта. Ведущий Брайан Килмид спросил, пойдет ли он на сделку, которая оставит Украине «75% или больше» страны. «Да, сейчас нам нужно заморозить [ситуацию]. Думаю, это реальный способ закончить эту войну», — ответил Зеленский. По его словам, после заморозки Киев попросит гарантий безопасности у США и Европы. В России этот ответ пересказали как готовность признать «потерю территорий». Путин назвал такие разговоры «неуместными»: «Это не их территория. Это территория исторической России». Жители этих земель, по его словам, проголосовали за независимость, а затем за «воссоединение» с Россией. Так он описал референдумы 2022 года, которые не признали ни Украина, ни западные страны. «Россия и сейчас готова договариваться», — заверил Путин: «Это очень близкий нам народ, понимаете? Ну, что говорить? Вот последние генетические исследования показывают, что это один народ на самом деле: русские и украинцы». Какие исследования имеются в виду, он не уточнил.

Трамп позвонил Маску и попросил вернуть Украине скорость Starlink. Вчера Рубио уверял, что Белый дом не может указывать SpaceX НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Дональд Трамп позвонил Илону Маску и попросил снять ограничения на работу военной версии Starlink в Украине, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на американских чиновников. По их словам, Трамп сказал владельцу SpaceX, что недоволен тем, что скорость, на которой работают терминалы, по-прежнему ограничена примерно 160 км/ч. Вскоре после разговора, в четверг, связь стала стабильнее, рассказали газете американские и украинские чиновники. Часть украинских собеседников WSJ уточнила, что полностью систему не восстановили, но дроны теперь держат связь на скоростях выше прежнего лимита. Вечером Зеленский подтвердил, что прежних возможностей у ВСУ пока нет. «До 400 [км/ч] еще не восстановили, занимаемся. Жду ответа от госсекретаря Марко Рубио. Он сказал: 48 с лишним часов, и он вернется с информацией. Завтра дипломаты свяжутся», — сказал он ТСН перед встречей с премьер-министром Финляндии. До введения ограничений связь работала даже на дронах, летящих со скоростью 400 км/ч, писал Axios. Такая скорость нужна в том числе перехватчикам, которые догоняют российские реактивные «Шахеды». Ограничения начали действовать в ночь на 14 октября. 20 октября WSJ выяснила, что распорядился о них лично Маск, а один из источников газеты утверждал, что до этого он обсуждал их с Трампом. Публично Маск утверждал, что лимиты для военной системы Starshield устанавливают американские военные «и в конечном счете президент». Звонок Трампа плохо сочетается с тем, как администрация объясняла ситуацию. В среду Трамп говорил журналистам: «Я не знаю, кто это сделал, но я в этом не участвовал». В тот же день госсекретарь Рубио заявил, что решения о доступе Украины к Starlink принимают SpaceX и Маск, а не Белый дом: их регулирует частный коммерческий контракт.

В каких странах Европы проходят протесты и почему НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Движения школьников и студентов и накопившееся недовольство ростом стоимости жизни привели к волне протестов по всей Европе, которая, похоже, только набирает силу. Больше всего внимания привлекли акции во Франции и Испании, но ими география европейских протестов не ограничивается. Где еще проходят демонстрации и что требуют их участники? 🇪🇸 Испания Напряжение вокруг жилищного кризиса в Испании, где за пять лет арендная плата выросла на 44%, нарастало давно. Искрой, заставившей людей массово выйти на улицы, стало выселение пенсионерки Марикармен Абаскаль из съемной квартиры, где она прожила более 70 лет. В сентябре по стране прошли демонстрации под лозунгом «Ни одной Марикармен больше». На фоне общественного возмущения правительство подготовило законопроект о защите арендаторов, но Конгресс депутатов его отклонил. Общество вновь ответило протестами. Теперь Испанию ждут досрочные парламентские выборы 29 ноября, а перед ними — всеобщая забастовка. 🇫🇷 Франция Крупнейшие за последние восемь лет протесты (подробнее писали здесь) поставили в сложное положение правительство и без того непопулярного Макрона. Общество требует дополнительных мер поддержки в момент, когда госдолг Франции растет, а бюджетный дефицит остается одним из крупнейших в ЕС. Пока ответ властей на требования протестующих силой лишь усугубил недовольство — участники акций обещают «второй акт» в эти выходные. 🇮🇹 Италия Непартийное движение Italia in Piazza через соцсети призвало к массовым протестам с требованиями повысить зарплаты и сделать доступнее жилье и образование. Только в Милане на акциях в минувшую субботу задержали почти 300 человек, большинство из них — несовершеннолетние. Активисты заявили, что намерены продолжать акции каждые выходные. В ответ правительство одобрило ужесточение наказаний за массовые беспорядки и введение финансовой ответственности родителей за действия детей на протестах. 🇵🇹 Португалия Страна присоединилась к протестам против роста стоимости жизни и недоступности жилья: по примеру соседней Испании протестующие разбили палаточные лагеря на главных площадях в Лиссабоне и в Порту. Несмотря на давление полиции и аресты, протестующие продолжают собираться. 🇧🇪 Бельгия В стране прошло уже несколько масштабных акций протеста и забастовок против сокращения бюджетных расходов. К профсоюзам присоединились студенты, вдохновленные примером Франции и недовольные ростом стоимости образования. 17 октября в Брюсселе и Льеже произошли столкновения протестующих с полицией, которая использовала слезоточивый газ. 🇦🇱 Албания В стране пятый месяц идут протесты, поводом для которых стало строительство роскошного курорта, который связывают с Джаредом Кушнером, зятем Дональда Трампа. Албанцы считают, что землю под застройку продали незаконно, а само строительство угрожает экологии. Эко-протест, получивший название «революция фламинго» из-за изображений птиц, ставших символом акций, перерос в движение против коррупции с требованием отставки премьер-министра Эди Рамы. 🇬🇷 Греция В эту среду протестную волну подхватила Греция: тысячи человек, в том числе школьники и студенты, вышли на улицы по всей стране с похожими требованиями об улучшении условий образования. Протесты усиливают давление на правоцентристское правительство премьер-министра Кириакоса Мицотакиса, которому предстоят выборы в середине 2027 года. 🇷🇸 Сербия Самые продолжительные протесты идут в Сербии, где уже почти два года студенты и их сторонники выступают против коррупции и власти Александра Вучича. На фоне акций Вучич подал в отставку в сентябре этого года, но еще претендует на пост премьер-министра на досрочных парламентских выборах. Они состоятся в эти выходные, перед ними в стране пройдут митинги. 👍 Если вы живете в одной из этих стран — расскажите в комментариях, что происходит на ваших улицах и что вызывает больше всего недовольства в обществе?

Tesla объявила о сокращении капзатрат НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Tesla опубликовала отчет за третий квартал и объявила, что потратит на капитальные вложения около $20 млрд за год вместо запланированных ранее $25 млрд. За июль-сентябрь бигтех инвестировал лишь $4,73 млрд, почти на 40% меньше ожидавшихся аналитиками $7,95 млрд. Для большинства компаний сокращение расходов было бы хорошей новостью, но в случае Tesla вызвало вопросы у инвесторов. Акции автопроизводителя торгуются примерно за 160 ожидаемых годовых прибылей — такая оценка во многом основана на перспективах ИИ, робототехники и автономного транспорта. Как объясняет глава Roundhill Investments Дэйв Мазза, капзатраты — единственный конкретный показатель, позволяющий судить, насколько быстро Tesla готовится к их массовому производству. На премаркете бумаги Tesla падают на 5%. Что в отчете ▪️ Выручка Tesla составила $28,05 млрд, почти не изменившись за год и немного не дотянув до ожиданий аналитиков. Операционная прибыль упала на 56%, до $718 млн, расходы выросли из-за развития новых проектов. ▪️ Спрос на автомобили восстановился: портфель невыполненных заказов достиг максимума за четыре года, но наращивать производство мешает нехватка аккумуляторов. Более 75% покупателей новых Tesla в Северной Америке оформили подписку на систему помощи водителю FSD Supervised, которая становится дополнительным источником рекуррентной выручки. ▪️ Маск раскрыл стоимость проекта по производству собственных чипов Terafab: только оборудование обойдется в десятки миллиардов долларов, а общие инвестиции со временем превысят $100 млрд. Расходы разделят Tesla и SpaceX. Первый тестовый чип планируется выпустить в мае — июне 2027 года. Перспективы Optimus и Cybercab Маск предупредил о сложностях с запуском массового производства гуманоидных роботов Optimus. Tesla пока не решила проблемы с поставками компонентов, конструкцией роботов и сбором данных для их обучения. По оценке миллиардера, на устранение этих проблем потребуется время до конца 2027 года, а выход на темп производства 1 млн роботов в год займет как минимум год, возможно, дольше. Коммерческий модельный ряд Tesla ограничен тремя автомобилями — Model 3, Model Y и Cybertruck, продажи которого разочаровали, а проблемы с качеством привели к отзывам. До конца года компания может начать продажи беспилотных Cybercab, но большинство машин планирует использовать в собственном сервисе роботакси. Двухместный Cybercab Tesla запустила в сентябре и начала включать в парк роботакси в Остине. За квартал компания увеличила число машин и часы работы сервиса, но с июля не вышла ни в один новый город. В следующем месяце она рассчитывает запустить Cybercab в Далласе, а также обещает расширить сервис еще на несколько городов, пока без конкретных сроков. Объединение со SpaceX Tesla и SpaceX изучают возможность слияния, которое позволит объединить их разработки в сфере ИИ и робототехники. Накануне Маск подтвердил, что обе компании создали специальные комитеты для изучения сделки. Соглашения пока нет, а на конференц-колле Tesla он отказался раскрывать дополнительные детали. Подробнее о том, почему важна эта сделка, мы рассказывали тут. Что это значит для ИИ-ралли Помимо Tesla, свои финрезультаты вчера также представили Meta (признана в РФ экстремистской и запрещена) и производитель оборудования для выпуска чипов Lam Research. Новая порция отчетов не смогла поддержать восстановление технологического сектора: фьючерсы на Nasdaq 100 снижались на 1,8%, на S&P 500 — на 1%. Как отмечают в CaixaBank Asset Management, рынок все еще готов поощрять крупные вложения в ИИ, но хочет видеть, что они начинают окупаться. Нынешний сезон отчетности станет проверкой того, смогут ли финрезультаты компаний поддержать дальнейший рост акций, связанных с ИИ, пишет Bloomberg. #аналитика@thebell_invest 📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции

Россия передала во временное управление 17 европейских компаний и только три американские. В Кремле это объясняют миротворчеством Трампа НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ С января 2025 года, когда Дональд Трамп вступил в должность, Владимир Путин передал во временное управление российский бизнес 20 иностранных компаний. С США связаны только три из них, остальные 17 контролируются европейцами, подсчитал Reuters по официальным данным. Человек, близкий к российским финансовым регуляторам, объяснил агентству, что пока идут переговоры с Вашингтоном, Москве невыгодно так же жестко обходиться с американскими компаниями. Пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков после публикации заявил, что Россия в таких решениях «руководствуется исключительно собственными интересами» и «будет так делать и дальше». По его словам, администрация США много делает для мирного урегулирования, а европейские столицы ничего для этого не делают. Самые крупные изъятия пришлись на последние полтора месяца. В сентябре Путин передал российские активы Nestle, Auchan, бывшей Leroy Merlin и FM Logistic компании «Л.Е.В. Менеджмент», которую возглавляет генерал МВД. 15 октября последовал указ о бизнесе французской Tarkett, бельгийской Ontex, немецкой Menshen, ирландской Kappa и американской Eviosys. Сегодня Nestle сообщила, что с конца сентября больше не включает российский бизнес в свою отчетность: компания остается его юридическим владельцем, но управлять им не может. На Россию приходилось около 2% продаж группы и 3–4% ее операционной прибыли и свободного денежного потока. Nestle списала чистые активы примерно на 1,6 млрд швейцарских франков. В Еврокомиссии ответили Reuters, что изъятия проходят без надлежащих процедур и это «принудительная экспроприация во всем, кроме названия». У ЕС есть механизмы ответа: санкции можно ввести против тех, кто получает выгоду от таких изъятий, сказал представитель комиссии. Американский бизнес в это же время обсуждает возвращение. В России осталось около 300 компаний из США, оценивает Американская торговая палата (AmCham). Ее президент Роберт Эйджи сегодня сказал, что помимо дизельной сделки готовятся еще два российско-американских проекта, и он надеется, что один или два заработают до конца года. Какие это проекты, он не уточнил. Одним из первых направлений американских инвестиций после окончания войны станут дата-центры, в том числе в Арктике, сказал Эйджи.

Meta продолжает наращивать инвестиции в ИИ НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Meta Platforms (признана в РФ экстремистской и запрещена) представила отчет за третий квартал и повысила нижнюю границу прогноза капитальных затрат на 2026 год со $130 млрд до $135 млрд. Верхняя осталась на уровне $145 млрд. Марк Цукерберг заявил, что инвестиции в ИИ уже приносят результаты, и сослался на успех нового помощника Muse. Выручка в третьем квартале увеличилась на 26%, до $64,6 млрд, при прогнозе $63,3 млрд. Однако чистая прибыль не оправдала ожиданий — $9,86 млрд против $17,2 млрд из-за расходов на урегулирование исков о вреде соцсетей для психического здоровья подростков на $9,9 млрд. Свободный денежный поток Meta впервые с 2012 года стал отрицательным (-$2,1 млрд) против $10,6 млрд годом ранее, что связано с инвестициями в ИИ. Сегодня на премаркете акции Meta теряют около 3%. На чем Meta собирается зарабатывать Почти 98% выручки Meta по-прежнему приносит реклама, но компания ищет новые источники дохода. За первые шесть недель ИИ-помощником Muse, который умеет совершать покупки, бронировать билеты и записывать на прием, воспользовались более 10 млн человек в США и Канаде. По словам Цукерберга, Meta убедилась в спросе на агента и теперь планирует расширять его аудиторию. Выход на глобальный рынок пока сдерживает высокая потребность в вычислительных мощностях. Для большинства пользователей Muse останется бесплатным. Бигтех планирует монетизировать его через комиссии за покупки через помощника, подписки с доступом к продвинутым ИИ-моделям и платные инструменты для бизнеса. Отдельно компания развивает платформу для корпоративных клиентов. По оценке Truist Securities, к 2030 году Muse может приносить Meta дополнительно $28,5 млрд выручки в год. На прошлой неделе Meta также представила новые ИИ-модели Wonder, которые сравнимы с лучшими разработками лидеров отрасли — OpenAI и Anthropic. Финдиректор Сьюзан Ли признала, что новые ИИ-проекты будут окупаться дольше, чем инвестиции в основной рекламный бизнес. Однако Цукерберг рассчитывает, что со временем снижение затрат на вычисления позволит сделать Muse высокоприбыльным продуктом. По его словам, ежедневно помощником пользуются около 25% зарегистрировавшихся, причем чаще всего — для покупок. Зачем Meta выпускает акции без права голоса Meta создаст новый класс акций без права голоса для привлечения капитала на развитие ИИ. С 19 января 2027 года акционеры получат по одной новой бумаге на каждую имеющуюся. Фактически это аналог дробления акций в пропорции 2 к 1, который не изменит распределение голосов. Впоследствии компания сможет выпускать дополнительные акции этого класса для привлечения денег. Однако Цукерберг сможет сразу продать до 20% полученных акций, не теряя контроля над Meta. Деньги могут понадобиться ему для уплаты налога на богатство, который предлагают ввести в Калифорнии. Ранее Цукерберг обсуждал возможность переезда, но теперь обязался как минимум восемь лет жить в штате, где находится штаб-квартира компании. Компания уже пыталась реализовать похожую инициативу, но в 2017 году отказалась от нее после недовольства инвесторов. Где компания хочет сэкономить В мае Meta сократила около 8 тыс. сотрудников, в том числе в подразделениях соцсетей и виртуальной реальности, что, по оценке Evercore ISI, позволит экономить около $3 млрд в год. К концу сентября штат уменьшился на 15% год к году. Компания также намерена уменьшить убыток подразделения Reality Labs, занимающегося устройствами, с ожидаемых в этом году до $19 млрд до примерно $15 млрд в 2027-м. Часть средств перераспределят в пользу ИИ. Фото: EastNews/Imago Sport and News #аналитика@thebell_invest 📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции

Reiffeisen добился решения, открывающего путь к выводу активов из России НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Земельный суд Вены по гражданским делам принял решение в пользу Raiffeisen Bank International (RBI) и его российской «дочки» против Rasperia Trading Limited, обязывающее Rasperia выплатить RBI 3,15 млрд евро. На сегодняшний день срок обжалования решения истек, и RBI получил возможность обратиться к австрийскому регулятору FMA за снятием санкций ЕС с активов, на которые можно обратить взыскание, пишет Bloomberg. Сумма состоит из 24% австрийского строительного концерна Strabag и дивидендов начиная с 2021 года. RBI подчеркивает, что действует в строгом соответствии с порядком санкций и во взаимодействии с регуляторами ЕС. Почему это важно? Речь о попытке вывода активов из России, начатой в 2023 году, но до сих пор заблокированной санкциями. Смысл схемы со Strabag изначально состоял в выводе прибыли, накопленной российской «дочкой». Кипрская Rasperia, тогда связанная с Олегом Дерипаской, продала бы долю российскому «Райффайзену», а тот потом передал бы ее RBI. Однако схема была признана сомнительной и заблокирована ЕС и США, а сам банк от нее отказался. Потом Rasperia (сменившая и владельца, и прописку на российскую) пошла в российский суд. Где и добилась постановления о принудительной продаже доли «Райффайзену» и принудительном списании суммы в виде упущенной выгоды. RBI, не имея возможности получить актив из-за санкций, отразил сумму в убытках. Решение суда дает RBI возможность использовать общеевропейский механизм компенсации компаниям, утратившим свои активы в России.

В «Роснефти» опасаются, что еще несколько месяцев войны нанесут компании долгосрочный ущерб — Bloomberg НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Менеджеры «Роснефти» опасаются, что даже несколько месяцев продолжения войны в Украине нанесут бизнесу компании долгосрочный ущерб, выяснил Bloomberg. Расходы на постоянный ремонт НПЗ после украинских атак в компании непублично называют неподъемными в долгосрочной перспективе. По словам источников издания, на некоторых заводах ремонт, рассчитанный на несколько дней, из-за этого намеренно растягивают на недели. Заводы нередко снова атакуют, как только ремонт подходит к концу. Запчасти для сложных установок вторичной переработки раньше закупали на Западе, а теперь их российские и китайские замены приходится ждать месяцами, рассказали собеседники Bloomberg. Рязанский НПЗ, который снабжает топливом Москву, с мая простаивал больше половины времени, следует из оценок ущерба, которые видел Bloomberg. Туапсинский завод не работает с апреля. Всего у «Роснефти» 12 НПЗ, на них приходится около трети мощностей переработки в России. По отчетности самой компании, в первом полугодии она переработала 35,5 млн тонн нефти против 38,7 млн тонн годом ранее, то есть на 8% меньше. Снижение в «Роснефти» объясняют «ремонтно-восстановительными работами». Чистая прибыль «Роснефти» за то же полугодие сократилась на 18,4%, до 200 млрд рублей. Компания объясняет это неденежными и разовыми факторами, в том числе курсовыми разницами и обесценением активов. EBITDA при этом выросла на 23%. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,8. По подсчетам Bloomberg, это самая высокая цифра как минимум за пять лет. За ситуацией в «Роснефти» внимательно следит ее совладелец, катарский суверенный фонд QIA, которому принадлежат 18,46% компании, рассказали Bloomberg три катарских чиновника. Почему это важно Главный новый проект «Роснефти» — «Восток Ойл» на Таймыре — задумывался как новая нефтяная провинция России. Он должен был компенсировать падение добычи на старых месторождениях, многие из которых разрабатываются еще с советских времен, напоминает Bloomberg. В сентябре Путин дал старт отгрузкам с проекта, вложения в который глава «Роснефти» Игорь Сечин оценил в 4 трлн рублей. Сечин обещал к 2030 году поставлять с «Восток Ойл» 50 млн тонн нефти в год, около 1 млн баррелей в сутки. Это примерно 10% нынешней добычи в России. Но пока через новый трубопровод и терминал идет в основном нефть Ванкора, который добывает с 2009 года, а новые месторождения перед запуском давали меньше 5% потока, пишет Bloomberg. Консалтинговая компания Rystad Energy ожидает, что к 2030 году проект будет давать 440 тысяч баррелей в сутки, меньше половины обещанного. На новые месторождения из них придется только 80 тысяч. Остановить удары по российским НПЗ пытаются в США. 9 октября Трамп после разговора с Путиным объявил о снятии санкций с российского дизеля, а 11 октября написал о «немедленном» энергетическом перемирии, на которое якобы согласились обе стороны. Кремль свое согласие так и не подтвердил: пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков говорил лишь, что «контакты продолжаются». В ночь на 15 октября украинские беспилотники снова атаковали Рязанский НПЗ. В тот же день Владимир Зеленский сказал FT, что ограничение на удары по НПЗ снято.

Россия атаковала сторонников Украины в операции влияния на выборы в Конгресс США НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Американская разведка выявила российскую кампанию влияния на ноябрьские выборы в Конгресс США, в рамках которой Россия пытается дискредитировать кандидатов, поддерживающих Украину, рассказали Politico главный демократ в комитете Сената по разведке Марк Уорнер и главный демократ в аналогичном комитете Палаты представителей Джим Хаймс. По их словам, сведения содержатся в секретном докладе о вмешательстве иностранных государств в выборы, его передали американские спецслужбы в начале недели. «Тут устроили балаган», — охарактеризовал Хаймс российские операции влияния в интернете, цель которых, по его словам, — создать у американцев «ощущение хаоса и анархии», в том числе подорвать их доверие к государственным институтам и системе голосования. Уорнер отметил, что Россия использует ИИ, чтобы быстрее распространять фейки и точнее воздействовать на разные группы американских избирателей. Конкретные кандидаты в статье не приводятся, но, как отметили конгрессмены, под ударом могут оказаться представители как Демократической, так и Республиканской партии. Попыток взлома избирательной инфраструктуры или компьютерных сетей предвыборных штабов не выявлено. Об отчете американской разведки, посвященному российской кампании влияния на промежуточные выборы в США, писала The New York Times в сентябре. Выявленные независимыми исследователями фейки были направлены против кандидатов-демократов, которые избираются в колеблющихся штатах.

👍 Утренняя рассылка НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ ИИ обнаружил две критические уязвимости в PHP — языке программирования, на котором работает большинство сайтов. Из-за угрозы взломов государственные учреждения и компании начали отключать онлайн-ресурсы. Разработчики PHP выпустили экстренные патчи, но хакеры усилили атаки.

Путин утвердил перестановки в правительстве НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Владимир Путин подписал указы о кадровых перестановках в правительстве, которые должны усилить влияние финансового блока на распределение бюджетных средств. Как и ожидалось, министр финансов Антон Силуанов получил дополнительную должность вице-премьера, а его бывший первый заместитель Ирина Окладникова возглавила аппарат правительства вместо Дмитрия Григоренко — одного из ближайших соратников Мишустина, с которым тот работал еще в ФНС. Григоренко станет зампредом правления «Сбера» и будет курировать применение ИИ и цифровизацию в госсекторе. Наблюдательный совет рассмотрит этот вопрос на ближайшем заседании 10 ноября, сообщили в банке. Вице-премьер и полпред Путина на Дальнем Востоке Юрий Трутнев уходит в администрацию президента на должность помощника главы государства. Трутнева сменит губернатор Приморья Олег Кожемяко. Подробнее об этой перестановке мы писали здесь. Андрей Никитин освобожден от должности министра транспорта и назначен вице-премьером по транспорту. Ведомство возглавил руководитель Росавиации Дмитрий Ядров.

Главное за ночь и утро: НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ — Из-за двух критических уязвимостей в языке программирования PHP по всему миру временно отключают сайты госорганов и других организаций. Уязвимости позволяют злоумышленникам удаленно выполнять команды на сервере без авторизации, что грозит кражей данных и захватом контроля над сайтом. После публичного раскрытия информации Cloudflare зафиксировала «миллионы попыток» эксплуатации уязвимостей. Разработчики PHP выпустили экстренные обновления. Подробнее скоро в утренней рассылке. — С 20:30 21 октября до 04:00 22 октября в сторону Московского региона летели 630 БПЛА, сообщил Сергей Собянин: большая часть из них уничтожена на дальних рубежах, еще 163 сбиты на подлете к Москве. Два человека, по словам мэра, пострадали во время атаки в районе Вороново. Украинские мониторинговые каналы пишут об ударе по предприятию Минобороны «75 Арсенал» (войсковая часть № 42708 в Серпухове Московской области), где производят оружие и ремонтируют технику. Информацию подтверждает OSINT-анализ Astra. — Российские войска с вечера атаковали Киев баллистическими ракетами. В ГСЧС Украины сообщают, что погиб один человек, еще 22 получили ранения, среди них четверо детей. Всего было задето шесть районов столицы. Повреждены жилые и нежилые здания, автомобили, транспортная инфраструктура и монастырь. Кроме того, ограничено движение по Южному мосту. — США и Израиль подготовили планы новых ударов по Ирану после ноябрьских промежуточных выборов в Конгресс, узнала The New York Times. Это должна быть «короткая, но интенсивная операция»: военные двух стран уже активизировали учения, а глава Пентагона Пит Хегсет на этой неделе обсудил потенциальную атаку с Биньямином Нетаньяху, рассказали американские чиновники. Среди возможных целей — энергетическая инфраструктура (но не нефтяная), ядерные объекты, ракетные арсеналы и склады беспилотников. Финального решения нет. — Европа вернулась к поискам своего главного переговорщика с Владимиром Путиным, чтобы не оказаться за бортом переговоров США и России по Украине, пишет Politico со ссылкой на европейских дипломатов. Среди потенциальных кандидатов — глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен, президент Финляндии Александр Стубб, у которого в том числе сложились хорошие отношения с Трампом, а также глава Евросовета Антониу Кошта. Президент Чехии Петр Павел предложил назначить от Европы «одного представителя или группу переговорщиков». — Китайский ИИ-стартап DeepSeek привлек около 100 млрд юаней ($15 млрд), заявили источники Bloomberg. Это один из крупнейших раундов финансировании для Китая, но по финансовым возможностям DeepSeek все равно значительно уступает американским конкурентам. Среди главных инвесторов — производитель литиевых аккумуляторов Contemporary Amperex Technology Co. (CATL) и Tencent Holdings (оператор мессенджера WeChat). Целевой объем привлекаемых средств поднимался как минимум дважды, с первоначальных 50 млрд до 80 млрд юаней.

👍 Вечерняя рассылка НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ От сегодняшних переговоров по Украине спецпосланника Дональда Трампа Стива Уиткоффа с Владимиром Путиным в Санкт-Петербурге не ждали многого — и прорыва не произошло. Самое видимое продвижение в мирном процессе (во всяком случае в публичном поле) — это возвращение к переговорам делегаций России, Украины и США на техническом уровне, но и оно выглядит как шаг вперед после шага назад.

ИИ нашел дыру в базовом слое интернета НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Свежераскрытая «дыра» в реализации языка скриптов PHP, на котором построено 70% сайтов всего интернета, оказалась настолько зияющей, что в среду 21 октября администраторы сотен серверов, в том числе государственных в Нидерландах и Финляндии, предпочли отключить их совсем до выхода срочных патчей. Уязвимость получила очень высокий рейтинг опасности 9.2, идентификатор PHP2Shell и представляет собой целый класс проблем с управлением памятью в PHP. Опуская технические детали, для того, чтобы эксплуатировать эту уязвимость, не нужны никакие доступы или пароли — достаточно десятка особым образом сконфигурированных запросов. Запустить вредоносный код на сервере под управлением PHP можно за секунды или часы в зависимости от сложности системы. Самое главное, что теоретически подходы к эксплойту были известны десятилетиями, но он считался слишком экзотическим и запредельно сложным в реализации. Но все это изменило появление ИИ. Первым уязвимость еще в августе открыл специалист по компьютерной безопасности из Калифорнии Райан Остин с помощью ИИ GPT-5.6 Sol и сообщил о ней разработчикам PHP. Разработчики все это время в обстановке строгой секретности занимались патчами и назначили большое обновление на 22 октября. Но информация о содержании патча — и соответственно о наличии уязвимости — утекла в Hacker News 20 октября. Достоверной информации о реальных атаках с использованием уязвимости нет, но главная опасность в наличии в сети редко обновляемых серверов и прочих устройств с PHP, на которые смогут проникнуть хакеры.

Wildberries может купить «Библио-Глобус» у «Шереметьево» НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ «Международный аэропорт Шереметьево» (МАШ) обсуждает продажу принадлежащих ему 75% крупнейшего туроператора России — ООО «Библио-Глобус Туроператор», узнал РБК. Одним из возможных покупателей источник РБК называет «компанию, близкую к группе Wildberries». За МАШ стоит «Шереметьево Холдинг» Аркадия Ротенберга с партнерами с долей в МАШ 66,06%. Продажа «Библио-Глобуса» предположительно связана с планами по выкупу холдингом госдоли в аэропорте (30,46%). Выкуп стал возможным после указа Путина, вышедшего в начале августа, о приватизации госпакета «Шереметьево» с сохранением за государством «золотой акции». Минфин настроен продать госдолю до конца года. Для Wildberries покупка туроператора с огромной чартерной программой в принципе имеет смысл — у нее есть туристический бренд WB Travel, партнерский туроператор Fun & Sun (бывший TUI Россия) и первые собственные отели в Турции и Египте. Но на фоне украинских атак на склады компании сделка не выглядит своевременной. Впрочем, источники говорят, что ее предварительная проработка началась еще летом, когда масштабы кризиса еще не были понятны до конца. Актив работающий (3 млн туристов, 25 млрд рублей чистой прибыли на 207 млрд рублей выручки в 2025 году) и не может стоить дешево. Пять лет назад МАШ купил свою долю в «Библио-Глобусе» за 410 млн рублей, но это было на пике пандемии и кризиса туристической отрасли. Сейчас ее бизнес отрос почти на порядок, и РБК дает оценку доли МАШ «сверху» в $1 млрд. Что соответствует половине чистой прибыли объединенной компании Wildberries & Russ в 2025 году.

Как Уолл-стрит переезжает на блокчейн НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Токены акций, которые трейдеры меняют на мемкоины, похожи на очередную криптоавантюру. Но за этим шумом идет серьезный процесс: акции, облигации и фонды постепенно переходят в блокчейн, и в нем участвуют крупнейшие банки, биржи и американский регулятор. Для инвестора это означает торговлю круглосуточно, покупку доли акции за доллар и новые возможности для заработка. Как в любую золотую лихорадку, первыми зарабатывают продавцы лопат, то есть компании, которые строят инфраструктуру для токенов. У самих токенов есть подвох: многие из них не дают прав акционера, а их цена иногда живет своей жизнью и не зависит от цены самой акции. На каких компаниях можно заработать на токенизации и как не купить пустышку — в последнем выпуске рассылки «Bell.Инвестиции» (это платный материал 🤷‍♂️). #аналитика@thebell_invest 📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции