Жуки ползут на север

Из отраслей на смену контроля в Конгрессе хуже всего отреагировали инфраструктурные компании, связанные с ИИ. Ограничить строительство дата-центров обещали избирателям демократы, победившие как минимум в трех штатах — Техасе, Огайо и Джорджии. Ужесточение местного регулирования может затронуть половину запланированных в США новых мощностей, причем почти треть намеченных к вводу в 2028 году приходится на один Техас. Впрочем, на федеральном уровне возможности демократов ограничены президентским вето Трампа, а в Демпартии нет единой позиции по этому вопросу. «Неооблака» CoreWeave и Nebius, которые сдают в аренду вычислительные мощности для ИИ, падали почти на 10% и на 6% соответственно. За октябрь обе и так утратили почти треть капитализации на опасениях, что ИИ-гиганты «переинвестировали» в инфраструктуру. Сильно падали компании, поставляющие силовое и строительное оборудование подрядчикам строительства дата-центров. GE Vernova (турбогенераторы) и Siemens Energy утратили 11% и 8% капитализации соответственно, Caterpillar — 6%. На первые проценты снижались котировки главных чипмейкеров — Nvidia, Micron, Samsung, SK Hynix и TSMC, а SoftBank, аккумулирующий риски ИИ-отрасли, в пике терял 10%. Заметно падали котировки «старой» оборонки США: Lockheed Martin — почти на 7%, RTX Corporation — на 3%, Northrop Grumman — на 5%. Здесь причины беспокойства инвесторов очевидны: парламент под контролем демократов, несомненно, усилит контроль за военными расходами и ценами вооружений. Отдельный кластер пессимизма — компании Илона Маска, который потратил почти полмиллиарда долларов на кампанию республиканцев. Tesla и SpaceX в пике падали на 5% и теряли почти $160 млрд капитализации. Вишенка на торте — проигрыш республиканцами Техаса, куда Маск специально перенес центр операций из «демократической» Калифорнии. Впрочем, бизнесмен отреагировал с характерным сухим юмором: «дата-центры в космосе выглядят все привлекательнее». Из совсем нишевых секторов падали частные тюремные компании GEO Group и CoreCivic, а из совсем особенных компаний — трамповская Trump Media & Technology Group. (из рассылки The Bell).