Ритмика фасада | Максим Сергеев

⚡️Т-Банк покупает ЦИАН. Что это значит? Коллеги из «Треугольного метра» разобрали предстоящую покупку ЦИАНа «Т-Технологиями» и пришли к выводу, что момент для сделки неудачный. Рынок недвижимости падает, качество лидов ухудшается, а бизнес-модель классифайда постепенно исчерпывает себя. Вот с последним тезисом я категорически не согласен. Мы уже разбирали отчетность ЦИАНа на канале. И там хорошо видно, что у компании есть несколько направлений бизнеса с совершенно разными перспективами. Да, классическая монетизация объявлений и лидов постепенно упирается в потолок. Но стабильно формирует около 80% выручки. А вот транзакционный бизнес, хотя пока и занимает всего 2,6% выручки, растет на 67% год к году. И потенциал у него, на мой взгляд, огромный. А теперь представим, что к аудитории ЦИАНа добавляются финансовые продукты Т-Банка. Ипотека, расчеты, сопровождение сделок и другие сервисы, на которых можно зарабатывать по всей цепочке покупки недвижимости. Причем самое сложное у ЦИАНа уже есть: бренд, аудитория и привычка пользователей начинать поиск недвижимости именно там. Похожую историю пытался реализовать Домклик. Только он шел с другой стороны: от банковских продуктов к поиску недвижимости. И, на мой взгляд, полноценно решить задачу привлечения аудитории так и не смог. Говорю об этом в том числе из собственного опыта работы в Сделка.РФ, где довольно плотно погружался в экономику категории. Поэтому я вижу в этой покупке огромный потенциал. Особенно если Т-Банк сможет эффективно объединить аудиторию ЦИАНа со своими финансовыми продуктами. И если акции ЦИАНа останутся на бирже, я бы не удивился их существенному росту в перспективе. Хотя тут, конечно, многое будет зависеть от условий сделки и дальнейших планов нового акционера. В общем, мне кажется, Т-Банк покупает очень перспективный актив. И почти 30-процентная премия к рынку сама по себе еще не означает, что покупатель переплачивает. Как оцениваете покупку? 🔥 Отличная сделка, огромный потенциал ❤️ Посыл понятен, но реализовать будет непросто 🗿 Переплатили, перспективы сомнительные Максим Сергеев в Telegram / в MAX