WSJ: Поставщики памяти берут реванш: почему Apple больше не диктует цены Apple долгое время была крупнейшим в мире покупателем флеш-памяти, используя своё положение, чтобы добиваться от поставщиков минимальных цен. Kioxia и другие производители флеш-памяти возмущались тем, что Apple платила им сущие копейки за память, которую затем продавала своим клиентам за доллары. Теперь ситуация изменилась: за последний год спрос со стороны крупных облачных и ИИ-компаний увеличил цены на флеш-память в пять раз, согласно данным TechInsights. Два года назад Apple закупала почти вдвое больше флеш-памяти, чем Microsoft, Amazon и Google вместе взятые. Теперь крупные облачные компании приобретают вдвое больше памяти, чем Apple. Microsoft и Amazon заключили с Kioxia долгосрочные контракты, согласившись платить более высокие цены. Эти соглашения защищают прибыль поставщика на случай разворота рынка. По оценкам TechInsights, в этом году Apple потратит на флеш-память $25 млрд, примерно за тот же объём, за который в 2025 году заплатила $6 млрд. В 2005 году гигабайт флеш-памяти стоил $68, а к 2023 году цена упала до пяти центов. Теперь спрос со стороны ИИ-индустрии поднял её выше 30 центов за гигабайт: рост на 550%, угрожающий высокой рентабельности Apple при продаже дополнительной памяти. В прошлом году покупатели iPhone 17 Pro платили $200 за увеличение объёма памяти с 256 до 512 ГБ. Тогда дополнительная память обходилась Apple в $15, а теперь её стоимость выросла до $66. С момента выпуска iPhone и iPad и до 2025 года Apple в среднем получала более 80 центов валовой прибыли с каждого доллара, который покупатели доплачивали за увеличение объёма памяти. На компьютерах Mac средняя прибыль составляла почти 80 центов с доллара. В последние месяцы Apple повысила цены почти на всю свою продукцию: в среднем цены на iPhone выросли на 13%. Теперь главный вопрос — продолжат покупать новые с привычной периодичностью. Для производителей флеш-памяти вопрос в другом: когда (и произойдёт ли это вообще) Apple вновь получит прежнее влияние на рынок. История началась в 2001 году, когда Toshiba (ныне Kioxia) показала Apple жёсткий диск на 5 ГБ, ставший основой iPod. В 2005 году Apple выпустила iPod Nano и авансом заплатила $1,25 млрд пяти производителям за поставки памяти до 2010 года. Поставщики начали строить новые заводы, а в 2007 году вышел iPhone. который изменил рынок. По мере роста iPhone Apple стала закупать более 20% мировой флеш-памяти, тратя $3–4 млрд в год и добиваясь минимальных цен. При этом компания могла отказаться от заказанных микросхем, если цены на рынке падали, оставляя производителей с нереализованными запасами. Apple также требовала доступа к финансовым документам поставщиков и гарантий, что другие покупатели не получат более выгодных условий. По оценкам IDC, в прошлом году около 100 млн покупателей iPhone заплатили за увеличение объёма памяти. Многие отдали $200 за дополнительные 256 ГБ и до $800 за дополнительные 1,75 ТБ. При марже в 85% это приносит Apple более $10 млрд валовой прибылиl. Покупатели Mac и iPad также увеличивают объём памяти, добавляя к этой сумме ещё миллиарды долларов. Когда место на устройствах заканчивается, Apple взимает ежемесячную плату за хранилище iCloud. Поставщики неоднократно пытались изменить баланс сил, но Apple жестоко подавлял такую практику. Самый тяжёлый период для отрасли наступил в 2023 году. Бум устройств, вызванный пандемией и переходом на удалённую работу, закончился, а цены на флеш-память опустились до пяти центов за гигабайт. Операционные убытки отрасли достигли $19 млрд. При этом Apple заработала $14 млрд валовой прибыли на продаже дополнительной флеш-памяти. Теперь же стремительный рост спроса со стороны ИИ-компаний меняет баланс сил в пользу производителей памяти. 🍎https://perforum.io/news/t/chip-war-china-us