В марте Revolut наконец получил полноценную банковскую лицензию в Великобритании. Другие регуляторы также начали выдавать компании лицензии, позволяющие принимать депозиты и направлять их на кредитование. При этом кредитование остаётся относительно небольшим бизнесом. В прошлом году общий кредитный портфель Revolut составлял £2,2 млрд, более чем вдвое больше, чем годом ранее, но всё ещё значительно меньше портфелей даже небольших специализированных кредиторов. JPMorgan отмечает, что создание необходимой экспертизы, кредитной инфраструктуры и регуляторного капитала для масштабирования кредитования может занять много лет. Наращивание кредитования увеличивает риски бизнеса. В Revolut признают это и заявляют, что развивают направление постепенно, тестируя продукты и модели. Компания также намерена нанимать специалистов по оценке заёмщиков и моделированию кредитных рисков. Другой проблемой остаётся доверие клиентов: анализ Citibank показал, что средний депозит в Revolut значительно меньше, чем в четырёх крупнейших британских банках. Несмотря на миллионы клиентов, относительно немногие используют Revolut как основной счёт, на который поступает зарплата. В результате выручка компании на одного клиента существенно ниже, чем у традиционных конкурентов. Отдельный риск связан с мошенничеством. В январе—августе 2025 года клиенты Revolut направили в Службу финансового омбудсмена 1 875 дел о мошенничестве, больше, чем клиенты любого другого банка или финтех-компании. Годом ранее Revolut также занимал первое место. В компании заявили, что запустили ряд инициатив по борьбе с мошенничеством. Полученная банковская лицензия предусматривает защиту депозитов до £120 000 в рамках британской Схемы компенсации за финансовые услуги и, по мнению Revolut, должна помочь укрепить доверие клиентов. Следующий вызов — международная экспансия. JPMorgan оценивает планы Revolut по выходу в 30 новых рынков к 2030 году в £10 млрд и предупреждает о росте регуляторной и операционной сложности, расходов и рисков. В прошлом году ЕЦБ уже ввёл ограничения на рост европейских операций Revolut после выявления недостатков в системах контроля и управления рисками. Несмотря на это, инвесторы считают масштабирование возможным. Revolut утверждает, что сохранит преимущество в скорости благодаря собственным технологиям, в то время как традиционные банки зависят от устаревших систем и сторонних поставщиков. При этом проникновение Revolut составляет менее 10% на большинстве европейских рынков, а компания, по мнению инвесторов, пока использовала лишь небольшую часть возможностей для увеличения выручки на одного пользователя. Хотя Revolut позиционирует себя как банк, инсайдеры считают, что Сторонский в конечном счёте нацелился на технологических гигантов Кремниевой долины, сравнивая её с Amazon. По мере роста компании ей предстоит совместить динамизм бизнеса, управляемого основателем, с более широкой системой корпоративного управления.