Мятежный капитализм

Мы сегодня считали нефтяной кризис в трехмесячных войнушках Трампа. Вывод получился простой. Первую серию мир оплатил нефтью из резервов. Вторую - сокращением спроса, остановкой переработки и отмененными рейсами. Третья должна оплачиваться уже закрытыми заводами и рецессией. Похоже, сценаристы продлили сериал. Как всегда надежные источники, близкие к иранскому руководству, считают новый раунд конфликта весьма вероятным. Иранские военные уже оценивали прямые удары по объектам США в Юго-Восточной Европе - в том числе по базе Безмер в Болгарии и объектам на Кипре. Это пока не официально объявленный план войны. Но важно само направление подготовки. Иран больше не хочет отвечать только в Персидском заливе. Он смотрит на инфраструктуру, которая позволяет США вести дальнюю войну - аэродромы дозаправки, базы, связь и подводные кабели. Болгария уже разрешила разместить в Безмере до 8 американских самолетов-заправщиков KC-135 и 250 военнослужащих. Формально база должна обеспечивать логистику, а не запуск ударов. Для иранской ракеты различие может показаться чрезмерно юридическим. Если удар придется по территории Болгарии, конфликт перестает быть ближневосточным и приходит в страну НАТО. Автоматического начала мировой войны это не гарантирует. Но Трампу будет гораздо труднее закончить очередную серию постом о прекрасных переговорах. А нефтяной рынок входит в возможный новый раунд уже не в том состоянии, в котором встретил первый. Про то, как мир проедает энергетическую подушку, мы уже обсуждали и прикидывали - еще одна полноценная трехмесячная война до восстановления запасов делает нефть по 120-150 долл вполне рабочим сценарием. Если чистый дефицит снова приблизится к 5 млн баррелей в сутки, за 90 дней надо будет найти около 450 млн баррелей. Это почти половина оставшихся государственных запасов стран МЭА. Но самое опасное - новый раунд может оказаться хуже предыдущего не только по объему, но и по географии. Удары по базам в Европе расширяют конфликт. Атаки на подводные кабели и инфраструктуру Ормуза бьют по связи, страхованию и управлению судоходством. Любое вовлечение НАТО повышает вероятность ответной эскалации. Танкерный рынок начинает оценивать уже не риск одного пролива, а риск всей логистической системы, обслуживающей войну. Brent пока держится около 91-92 долл, потому что рынок снова покупает надежду на паузу и частичное восстановление поставок. Но Иран, судя по FT, воспринимает паузу не как мир. Как время выбрать новые цели. Поэтому третьей серии войнушки Трампа, похоже, быть. И если она начнется до восстановления резервов, это будет уже не повтор первой серии. Первую серию мир смотрел на нефти со склада. Третью придется смотреть при выключенном свете. Коллега Адамидов написал, что верит в ценовой шок в октябре и с учетом текущей неопределенности спорить с этим было бы глупо. Действительно, может быть в октябре, а может быть и в начале следующего года. Откровенно говоря, в масштабе это не так важно. Только есть нюанс. Ценовой шок действительно может быть в октябре. Точнее может быть то, что покажется ценовым шоком - 120-150 долл например. А вот настоящий ценовой шок наступит только тогда, когда закончатся запасы. @moi_misli_vslukh