Методичка

В России может усилиться отток капиталов из страны. Правительство РФ предложило учитывать пассивные доходы россиян вместе с другими доходами при расчете НДФЛ. Эти изменения не коснутся большинства, но гражданам с высокими доходами от вкладов и инвестиций придется раскошелиться. Инвесторы могут начать выводить деньги из российских инструментов – например, из закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), где раньше можно было реинвестировать доход без немедленного налога. Средства могут пойти на индивидуальные инвестиционные счета или напрямую за границу. Есть также риск расширения теневой экономики. В ответ на рост налоговой нагрузки часть капитала может уйти в неформальный сектор. Для долгосрочных инвесторов повышение налоговой нагрузки снижает итоговую доходность, что в целом охлаждает инвестиционную активность. Часть состоятельных людей может всерьез задуматься о том, чтобы стать налоговым резидентом другой юрисдикции (например, ОАЭ, Гонконг, Казахстан). Правительство предлагает распространить на пассивные доходы пятиступенчатую прогрессивную шкалу НДФЛ, которая сейчас действует для зарплат и других «активных» доходов: 13%, 15%, 18%, 20% и 22%. К пассивным доходам относятся поступления от дивидендов, процентов от вкладов, операций с ценными бумагами, средства от продажи имущества и акций или долей в компаниях, поступления по договорам страхования и дарения. На данный момент такой «пассив» облагается только по ставкам в 13% и 15%. Как поясняет пресс-служба Минфина, ставка налога будет зависеть от размера дохода, а не от способа и источника его получения, что «в большей степени соответствует целеполаганию введения прогрессивной шкалы НДФЛ». При этом поправки не затронут малые вклады до 1 млн рублей. Изменения также не распространяются на доходы участников СВО. По подсчетам министерства, предлагаемое повышение ставки НДФЛ коснется не более 6% населения, которые имеют налогооблагаемые доходы, это около 4 млн граждан. При этом дополнительные доходы в бюджет от новой инициативы составят более 450 млрд рублей в год, оценивает Минфин. Кроме того, меняется порядок уплаты НДФЛ с процентов по вкладам граждан. Согласно поправкам, налог будет удерживаться банками на дату выплаты процентов, а не уплачиваться позже вкладчиками по уведомлению налоговой службы. То есть владельцу вклада не нужно будет потом отдельно получать уведомление и платить налог. Необлагаемый лимит процентов будет рассчитываться по максимальной ключевой ставке ЦБ за предыдущий год, а не в год выплаты процентов, как сейчас. Изменения доберутся и до владельцев паев в паевых инвестиционных фондах (ПИФ). Для них будет введен налог на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%. Пока ПИФы такой налог не уплачивают, он возникает, когда пайщик продает свою долю в фонде. Нововведения позволят взимать налог с доходов ПИФов раньше, чем сейчас. При этом при налогообложении пайщиков уплаченный налог на прибыль будет засчитываться. Введение налога на прибыль для ПИФов даст бюджету дополнительные 100 млрд рублей, подсчитал Минфин. Еще одно важное нововведение для не самых бедных граждан – предложение повысить налоговую ставку на средства в личных фондах с 15% до 22% для тех, чей доход более чем на 90% состоит из пассивных поступлений (дивидендов, доходов от сдачи недвижимости, выплат по облигациям). Таким образом наблюдается отход от ранее существовавших принципов обеспечения льготного режима налогообложения для инвестиционно активных граждан. Есть даже мнение, что Минфин своими действиями убивает рынок долгосрочного инвестирования через ПИФы, скупавшие облигации федерального займа.