Идея «персональных рекомендаций по анализам» приходит в голову буквально каждому, кто заходит в healthtech и лонжевити. И не только новичкам: в 2023 году на основе технологии из лаборатории Дэвида Синклера запустили компанию Tally Health. Незадолго до этого Синклер как раз пиарил статью, обещая снизить затраты на один тест биологического возраста по метилированию ДНК до 5 баксов. Спойлер - цена теста до $5 так и не упала (она была на уровне $229, и предполагалось, что потребители будут делать его примерно раз в квартал). Синклер, как человек опытный, в управлении этой компанией не участвовал - только предоставил свой личный бренд (читай сделал пару постов в соц сетях), что при запуске помогло зарейзить $10M и собрать вейтлист в 270 000 (🤯) человек. Скорее всего, у него была доля компании и часть лицензионных платежей от IP. Так вот, даже $10M, крутое IP и огромный вейтлист не помогли построить из этого внятный бизнес. Несколько дней назад было объявлено о продаже активов Tally Health компании Infinite Epigenetics (более известной читателям через бренд Tru Diagnostics). Среди приобретаемых активов: датасеты (в т. ч. довольно крупный датасет метилирования ДНК в людях), потребительский бренд, лицензия на IP. Давайте разберём почему я считаю, что это сделка скорее в пользу Infinite Epigenetics: - сумма сделки не объявлена; при этом в пиаре написано, что это «самая большая» сделка в истории эпигенетичесих часов (спойлер - других сделок не было). Обычно так подают именно небольшие сделки. - это продажа активов, а не компании. Это обычно сигнализирует о слабой переговорной позиции продающего: вряд ли там была очередь из желающих приобрести актив - После $10M раунда в 2023 году - никакой информации о новых раундах. Индикация того, что компания не смогла показать трекшн - Согласно их Линкдину количество сотрудников планомерно уменьшалось и за последние два года упало примерно вдвое - до 14 человек. На компанию, у которой все хорошо, это совсем не похоже - Гадание по соцсетям: всего 2 тыс подписчиков в X; очень слабый трекшн постов в инстаграме (10-20 лайков при 35k подписчиков); почти нет отзывов в карточках БАДов от Tally на Амазоне. Все это буквально кричит о слабом спросе. - привлечённые $10M как раз должны заканчиваться (3+ года на команду 15-30 чел, офис, R&D и все это в США) Так что всё это больше похоже на избавление от проблемного актива. Я бы лично оценил сделку в $3-15 млн, которые, целиком или почти целиком достались инвесторам через ликпреф, плюс какая-то небольшая часть на стимулы для команды (объявлено, что CEO Tally продолжит работу в новой структуре). Синклер вряд ли много заработал на самой продаже почти ничего, но ему, скорее всего, продолжит идти часть лицензионных отчислений с IP. Я писал в посте про bioniq, что даже с Криштиану Роналду (сложно придумать более нечестный distribution) им с трудом удалось вытянуть этот проект в нормальный экзит. Tally с Синклером удалось разве что сохранить лицо. Я обычно говорю: если у вас нет нечестного преимущества в дистрибьюшене - не суйтесь в B2C healthtech. Но тут мы еще раз наблюдаем, что даже нечестного преимущества может оказаться недостаточно. Экономика продления жизни. Стрыгин