ИнфоПовод

#имеюсообщить Россияне понесли деньги из банков. И это уже видно в цифрах. Несколько дней копался в статистике Банка России и АСВ. Хотел понять, действительно ли население начало забирать деньги из банков или нам просто кажется, что наличных стало больше. Картина получилась довольно любопытная. Начнём с главного. В 1 пг. 2025 года граждане внесли на банковские счета наличными на 1,7 трлн рублей больше, чем сняли. В 1 пг. 2026 года ситуация развернулась: сняли уже на 217 млрд рублей больше, чем внесли. Разница между двумя полугодиями составляет 1,9 трлн рублей. А во 2 кв. 2026 года чистое изъятие составило 554 млрд рублей. Годом ранее за тот же квартал было, наоборот, чистое внесение 615 млрд. Это не опросы, не ощущения и не рассуждения о доверии к банкам. Это реальные кассовые операции, включая банкоматы. Теперь посмотрим на сами банки. В начале 2026 года структурный дефицит ликвидности банковской системы составлял около 0,6 трлн рублей. На 22 октября он достиг 3,74 трлн. Рост более чем на 3 трлн рублей! Связаны ли два процесса? Безусловно. Когда люди забирают наличные, банки теряют ликвидность. Причём сам ЦБ признаёт, что рост наличных в обращении стал одним из значимых факторов увеличения дефицита ликвидности. Разумеется, на него влияют и бюджетные операции, и обязательные резервы, и другие факторы. Нельзя все 3 триллиона записать на счёт вкладчиков. А теперь самое интересное. Кто забирает деньги? По данным АСВ, в 1 пг. 2026 года вклады размером до миллиона рублей сократились на 6,3%. При этом вклады от 3 до 10 миллионов выросли на 9%. И вообще, распределение банковских денег у нас весьма своеобразное. Примерно 94,5% вкладчиков с остатками до миллиона контролируют лишь 22% общей суммы вкладов. А на 1,2% вкладчиков с суммами свыше трёх миллионов приходится около половины всех депозитов. То есть общая сумма вкладов может благополучно расти, даже когда небольшие счета сокращаются. Совпадение тенденций заслуживает внимания. А теперь немного арифметики. И она довольно неприятная. За последние десять лет доля наличных рублей в денежной массе М2 составляла в среднем около 18,5%. Сейчас всего 15,3%. Чтобы вернуться к обычному для последнего десятилетия уровню, из банков нужно вынести ещё примерно 4,4 трлн рублей наличными. И это не какой-то фантастический сценарий. Мы просто возвращаемся к среднему историческому соотношению наличных и безналичных денег. А теперь представим, что эти 4,4 трлн население действительно снимает со счетов. При прочих равных потребность банков в ликвидности увеличится на сопоставимую сумму. Тогда нынешний структурный дефицит в 3,74 трлн рублей теоретически может вырасти примерно до 8,2 трлн рублей. То есть более чем вдвое! Конечно, это механический сценарий, а не прогноз. Центробанк может предоставлять ликвидность, бюджетные операции могут её возвращать, а снижение депозитов уменьшает потребность в обязательных резервах. Но масштаб потенциальной нагрузки на банковскую систему получается весьма любопытный. И что в итоге? Я бы пока не стал называть происходящее банковской паникой. Тем более что относительно зарплат и всей денежной массы нынешний рост наличности не рекордный. В 2020 и 2023 годах мы уже видели сопоставимые эпизоды. Но и отмахиваться от статистики не стоит. Сальдо наличных операций населения действительно развернулось. Денег вне банков становится больше. Потребность банков в финансировании от Центробанка резко выросла. Моя гипотеза состоит в том, что за общим ростом депозитов скрывается совершенно разное поведение обеспеченных и массовых вкладчиков. Богатые продолжают наращивать финансовые активы, а часть остальных предпочитает держать больше денег под рукой. Пока это гипотеза, а не доказанный факт. Но данные уже позволяют поставить вопрос гораздо интереснее, чем просто «сколько россияне сняли денег». Не сколько денег осталось в банках, а кто именно решил их оттуда забрать. И почему.