ИнфоПовод

⚛Сбербанк готовит почву для ОМК Сбер разослал участникам рынка модель спроса на российскую микроэлектронику, которую подготовил в рамках разработки стратегии «Объединённой микроэлектронной компании» (ОМК). 💼Сбер рассматривает три сценария до 2036 года — консервативный, базовый и оптимистичный. В 2025 году российский рынок потребил в конечных продуктах около 0,8–1 млн 200-мм пластин, что соответствует примерно 500–600 млрд рублей. В базовом сценарии к 2036 году спрос должен вырасти до 1,6–1,8 млн пластин, а в деньгах — до 1,4–1,5 трлн рублей. По оптимистичному рост более, чем в два раза до 2,0–2,2 млн пластин. Откуда возьмётся рост ⚙️Главный драйвер — не органический рост рынка, а локализация конечной продукции. Из дополнительных 0,8 млн пластин спроса примерно 0,6 млн даст именно локализация, и только 0,2 млн — рост рынка как такового. Проще говоря: если российские компании начинают собирать серверы, телеком-оборудование и другую технику на территории страны, им нужно больше чипов. Но сами чипы для этой техники Россия пока в основном не производит — 70% спроса приходится на технологии, недоступные в России, прежде всего память и логику на нормах менее 16 нм. Кто потребляет 📊Крупнейшие потребители микроэлектроники — вычислительная инфраструктура и телеком: серверы, системы хранения данных, сетевое оборудование. На них приходится около 57% спроса на пластины. Промышленность — 17%, транспорт — 13–15%, остальное — другие отрасли. Именно эти сегменты и должны стать рынком сбыта для ОМК. Логика такая: локализуется сборка конечных устройств — растёт спрос на чипы — ОМК закрывает часть этого спроса своими мощностями, вытесняя импорт. Какую долю могут закрыть активы ОМК 📌 25% спроса приходится на нормы 90 нм и выше — это ниша «Микрона». 📌 15% спроса — на 28 нм. Именно под эту топологию «НМ-Тех» строит завод «ФАБ-300». 📌 39% — это 45–65 нм, 15%— 16 нм и менее. Эти направления в России пока не освоены. Хотя говорят, «НМ-Тех» может и в 65 нм. 📌 «Ангстрем» после банкротства и вывода долгов может быть загружен заказами, которые не закрывают другие активы. Что это значит 📢Модель показывает, под какой рынок строится ОМК и на что планируется потратить триллион рублей до 2030 года. Из этой суммы 750 млрд должен дать бюджет, ещё 250 млрд — Сбербанк. И судя по модели, вместе они могут закрыть не больше 40% будущего спроса. Остальное — либо импорт, либо партнёрство с Китаем.