Отец Олега Янковского – Иван (Ян) Павлович Янковский. Дворянин польского происхождения, офицер лейб-гвардии Семеновского полка. Несмотря на известные события, остался в России, и впоследствии был репрессирован. Чтобы уберечься от дальнейших преследований, мама Олега Ивановича – Марина Ивановна – сожгла все семейные архивы, включая дворянскую грамоту и Георгиевский крест мужа.