Ранняя пенсия: что не так с FIRE в российских реалиях Начинаю обещанный разбор с самой популярной цели - FIRE, то есть ранний выход на пенсию и жизнь на доход от капитала. Как к ней обычно идут? Есть два пути: Финансовая аскеза. Экономить на всём, на чём только можно и откладывать максимум на фондовый рынок. Индексные фонды. Вся история FIRE пришла из США, где принято покупать индекс, годами его держать, а потом жить на 4-5% от накопленного капитала в год. В США десятилетиями рос фондовый рынок, и пассивное копирование индекса там действительно вело к цели. У нас можно годами собирать акции, а они простоят в боковике или в лучшем случае принесут дивиденды, которых не хватит, чтобы обгонять инфляцию. Поэтому в наших условиях портфель приходится регулярно перетасовывать, ребалансировать и участвовать в нём гораздо активнее. Какие ошибки я вижу у инвесторов, которые идут к этой цели? 1️⃣ Набрать побольше разных акций по принципу “и так сойдёт”. В американском индексе “побольше” означает диверсификацию, у нас - чаще всего просто мусор в портфеле. 2️⃣ Фанатизм в экономии. В США те же айтишники работали на двух работах и формировали гигантские суммы. У нас же идут другим путём: экономят на всём и теряют качество самых активных и классных лет жизни, примерно до 40-45. 3️⃣ Математика не сходится. Допустим, вы получаете миллион в месяц, тратите 200 тысяч и откладываете 800. Капитал, который будет давать вам 200-300 тысяч в месяц, собрать реально. А капитал, который заменит весь миллион, как правило, нет. Для этого нужно либо сильно рискнуть и, условно, выкупить свой 2008 год, либо вы просто слишком поздно дойдёте до нужных цифр. Как бы я шёл к этой цели? Ключевое здесь неизменно - зарабатывать больше и откладывать больше. Но накопив нужную сумму, я бы переложился бы в инструменты, которые дают стабильный денежный поток. В наших условиях это почти всегда недвижимость. Те самые пресловутые две однушки в хорошем районе у метро или грамотно подобранная коммерческая недвижимость. Это то, что реально обеспечит прибавку к пенсии или её замену. Но скажу честно: большинству людей, которые приходят ко мне в работу с целью FIRE, никакая пенсия в 40 на самом деле не нужна. Они не поедут чилить на тёплые курорты. Через эту цель они чаще всего гасят тревожность и страх перед будущим. А тревожность хорошо снимает подушка безопасности на сумму, которой хватит на 6 и более месяцев жизни. Дальше уже можно спокойно ставить адекватную цель. Поэтому почти все, кто проходит ко мне, эту цель либо корректируют, либо переносят во времени, либо снижают тот самый пресловутый миллион в месяц до реальной суммы. И лишь те, у кого капитал уже есть, просто перетряхивают его и собирают в нужный вид. В следующих частях разберу покупку недвижимости и финансовое благополучие для детей. #стратегия #FIRE 💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы