Портфель Генштаба

Кризис нефтехимической промышленности в Европе: предприятия закрываются, инвестиции перетекают в Китай Нефтехимическая промышленность Европы переживает не только кризис прибыльности, но и более масштабный промышленный спад, характеризующийся закрытием предприятий, продажей активов и отменой инвестиционных проектов, которые ускоряются в течение последнего года. Ситуация уже была сложной в июле 2025 года, когда агентство Reuters сообщило, что высокие производственные затраты, устаревшие предприятия и рост мировых производственных мощностей, обусловленный Китаем, вынуждают европейских производителей закрывать предприятия или пересматривать свое присутствие на континенте. И ситуация продолжает ухудшаться. По данным Европейского совета химической промышленности (Cefic), объем химического производства, который был запланирован к закрытию в Европе, достиг 17,2 миллиона тонн в год в 2025 году, что более чем в два раза превышает показатель предыдущего года и почти в шесть раз превышает уровень, зафиксированный в 2022 году. В совокупности, с 2022 года было объявлено о закрытии мощностей объемом 37 миллионов тонн, что эквивалентно примерно 9% европейских производственных мощностей в химической промышленности. Это затронуло около 20 000 рабочих мест. Инвестиции, напротив, перенаправляются. По данным Cefic, подтвержденные инвестиции в новые европейские химические мощности сократились более чем на 80% в 2025 году. Это снижение отражает высокие затраты на энергию и углерод, слабый спрос, жесткое регулирование и конкуренцию со стороны новых предприятий в Китае, США и на Ближнем Востоке. Наиболее остро проблема ощущается в отношении базовых химических веществ, таких как этилен и пропилен. Это ключевые компоненты для производства пластмасс, фармацевтических препаратов и промышленных товаров. Европа все больше полагается на импорт, поскольку собственное производство становится менее конкурентоспособным. В июле 2025 года Европейская комиссия попыталась отреагировать, представив план действий для химической промышленности. Было предложено создать "Альянс критически важных химических веществ", усилить меры торговой защиты, снизить затраты на энергию и предоставить дополнительную государственную поддержку энергоемким отраслям. Комиссия также заявила, что обновит правила государственной помощи, чтобы они охватывали дополнительные сектора химической промышленности. Однако эти меры пока не смогли остановить отток. Компания Eni's Versalis продолжает ликвидировать убыточные предприятия, производящие базовые химические вещества, в Италии. Ее заводы в Бриндзи и Приоло были закрыты в 2025 году в рамках более широкой реструктуризации. Компания переориентируется на производство химических веществ на основе биомассы, биореакторы, принципы циркулярной экономики и продукты с более высокой добавленной стоимостью. Другие крупные компании также сокращают свое присутствие в Европе. Компания Dow одобрила закрытие своего завода по производству этилена в Бёхлене (Германия), которое, как ожидается, будет остановлено в четвертом квартале 2027 года. Компания также планирует закрыть другие химические предприятия в Европе. В ноябре 2025 года компания ExxonMobil объявила о закрытии своего завода по производству этилена в Файфе (Шотландия) в феврале 2026 года. Компания объяснила это высокими затратами на поставки, неблагоприятными рыночными условиями и экономической и политической ситуацией в Великобритании. Компания TotalEnergies планирует закрыть свой старейший завод по производству этилена в Антверпене к концу 2027 года. Компания ссылается на ожидаемый избыток этилена в Европе и более слабый спрос. Компания сохранит более современный завод на этом же предприятии. Расширение производства в Китае усугубило проблему. Большие объемы новых мощностей ослабили глобальную прибыльность в то время, как спрос в Европе оставался сдержанным. Китайские производители становятся все более конкурентоспособными в производстве полимеров и других продуктов, что оказывает дополнительное давление на европейских производителей.