⛏ Дефицит сырья обещает ралли для бумаг горно-металлургических компаний Сегодня пишем про мировой горнодобывающий сектор и розничных инвесторов. 📈 Капитализация мировых добывающих компаний вновь растет вслед за ралли промышленных металлов. 50 крупнейших горно-металлургических компаний мира по итогам июля подорожали до $2,17 трлн, прибавив за месяц $18 млрд. Только в июле медь на фоне ожиданий роста спроса со стороны энергетики и инфраструктуры прибавила 3,7%, цинк - 4,25%, никель поставил рекорд и подорожал на 5,1%. При этом в сегменте драгоценных металлов продолжается период волатильности на фоне неопределенности политики мировых центральных банков. 📊 Главной особенностью июля по мнению аналитиков стала смена лидеров внутри сырьевого рынка. Если в начале года инвесторы активно покупали золото и другие защитные активы, то летом спрос начал смещаться в сторону промышленных металлов. 💸 Российские компании занимают в мировом рейтинге сравнительно небольшую долю - около $44 млрд совокупной капитализации, основным представителем России в «металлургическом чемпионате» остается «Норникель» – его капитализация составляет около $22 млрд. Добывающие компании из лидирующих стран – Канады, Австралии, Китая - становятся бенефициарами не столько текущих цен на металлы, сколько ожидаемого структурного дефицита сырья в ближайшие 10–15 лет, который может возникнуть из-за опережающего роста спроса со стороны энергетики, инфраструктуры и искусственного интеллекта. 🤔Думаем над тем, какую долю долгосрочного портфеля сформировать из бумаг крупнейших ГМК. 🎙Пользуясь случаем, спросили у Дениса Шарыпина из «Норникеля», почему платиноиды сегодня – новая нефть? 📍Мы также есть в Max, Дзен и Пульс