Filin🦉

Spydell как всегда дотошно, подробно и с понятной расстановкой акцентов анализирует отчет компаний Илона Маска за 3 кв 2026. Империя Маска имеет несколько направлений, которые дополняют и усиливают возможности каждого. Например, развитие ИИ, которое, естественно, убыточно, компенсируется продажей облачных ресурсов другим клиентам, в том числе также разрабатывающим ИИ. А собственные космические корабли позволяют быстро развивать группировку спутников, в том числе Starlink, которые за счет продажи услуг связи обеспечивают достаточный доход, чтобы вся система оставалась на плаву. Сегмент Connectivity (Starlink) увеличил выручку на 69% г/г до $5.25 млрд и обеспечил 85% всей операционной прибыли компании. Огромные вложения в развитие ИИ пожирают прибыль и часть выручки, в результате отрицательный денежный поток Маск компенсировал выручкой от выпуска акций в свободное обращение на бирже. Самое же интересное и, откровенно говоря, тревожащее в этом отчете - то, как развивается космическая деятельность компании Маска. Сегмент Space (пуски и Starship) обеспечил ~90% всей выведенной в мире массы на орбиту в 3кв26 и впервые вывел коммерческую нагрузку на орбитальном Starship Flight 14: за квартал выполнено 35 пусков. Против ~6% мировой массы на орбиту у Китая и ~4% у всех остальных стран и компаний вместе взятых). в 2027 году частота полётов Starship должна вырасти до 1–2 раз в неделю, а новый космодром Starbase Louisiana проектируется под 20+ пусковых башен для вывода миллионов тонн на орбиту в год. По расчёту Маска, в течение 3 лет группировка вырастет до ~100 000 спутников с 100-кратным ростом суммарной пропускной способности, поскольку через 3–5 лет миллиарды автономных ИИ-агентов, роботов и беспилотных машин потребуют в 1 000 раз больше глобального интернет-трафика, чем потребляют люди. Также Маск развивает сеть спутников к которым прямой доступ с мобильных телефонов. (Для обычного Starlink нужна специальная ретрансляционная антенна передатчик). Starlink Mobile (Direct-to-Cell) превысил 22 млн ежемесячных пользователей (+37% кв/кв). Планы в начале 2028 года стать крупным мобильным оператором в США, получив 6 октября разрешение FCC на вывод 15 000 спутников Starlink Mobile V2 и договорившись 8 октября о покупке до 14 МГц низкочастотного спектра 800 МГц (для проникновения сигнала внутрь зданий). В лице компании Маска в космической сфере США действительно сильнейшим образом опережают всех, включая даже Китай. А поскольку это завязано на информационную сеть и искусственный интеллект, это серьезное преимущество. А любое преимущество США - это смертельная угроза для всех прочих стран на Земле. В анализе Spydell еще много интересной информации, имеющей более специальный характер. https://t.me/spydell_finance/10258