⚡️ #MRKP #дивиденды Россети Центр и Приволжье: дивиденд 13-15% за 2026 год по формуле самой компании - новый видеоразбор Эту идею мы представили на мастермайнде 31 октября. С 1 октября тарифы на передачу выросли на 15.2%, следующая индексация по прогнозу Минэкономразвития - 1 июля 2027 года, ещё +15.2%. Компания стоит 2.5 годовой прибыли, а денег у неё больше, чем долга Дивиденд считаем по формуле компании, а не как процент от прибыли. Половина прибыли за вычетом той части прибыли от передачи, которую инвестпрограмма направляет на стройку. За 2025 год формула даёт ровно выплаченные 0.0725 ₽ на акцию На мастермайнде возразили, что в инвестпрограмме дивиденд скромнее. Это правда: проект корректировки поднимает вычет на 2026 год с 6.9 до 11.1 млрд руб. Так уже было за 2025 год - в плане вычет стоял 3.4 млрд, в декабре потолок подняли до 7.2 млрд. Но сам вычет компания добирает в конце года по фактической стройке, поэтому считаем два сценария 15% или 13% к цене за 2026 год. Если стройка останется на уровне 2025 года, вычет будет около 8 млрд, а дивиденд около 9 коп. Если сохранится темп первого полугодия, вычет упрётся в потолок 11.1 млрд, и дивиденд выйдет около 7.8 коп. За 2027 год ждём 9-10 коп., или 15-17% Денег на выплаты хватает. По нашей модели поток от бизнеса в 2026-2028 годах покрывает и стройку, и дивиденды. С 2027 года компания без новых долгов потянула бы даже выплату половины всей прибыли Цель на полгода 0.65-0.68 ₽ (+10-15%), ориентир на 2027 год 0.77-0.85 ₽. Первая проверка - отчёт МСФО за 9 месяцев около 26 ноября Прошлая идея с мастермайнда, X5, за две недели выросла на 11.6% - лучший результат из пяти идей вечера YouTube: https://youtu.be/ow6N21tayaY ВК: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239986 Разбор готовили с помощью ИИ и выверяли вручную, ошибки возможны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией