Группа банков во главе с JPMorgan Chase готовит продажу долговых обязательств разработчика программного обеспечения Qualtrics примерно на $2 млрд. Инвесторам предполагается предложить бумаги по цене около 85 центов за доллар номинала, а купон — не ниже 8%. Подобные условия означают существенное удорожание привлечения финансирования. Дисконт достигает примерно 15% от номинала и может стать одним из крупнейших на рынке высокодоходных облигаций США в этом году. Для инвесторов такая цена компенсирует повышенный риск, а для организаторов продажи означает необходимость уступать в стоимости, чтобы размещение состоялось. Сделку пытались провести ещё весной, но приостановили на фоне распродаж в технологическом секторе. Теперь банковскому синдикату приходится возвращаться с заметно более выгодными для покупателей условиями. История Qualtrics показывает, как рыночная нервозность в технологических активах отражается на реальной цене долговых обязательств. 𝔼ℂ𝕆ℕ𝕆𝕄𝕀𝕂𝔸