Это очень сильный отчёт - The State of the AI Economy от Exponential View. Главная идея: AI-экономика уже стала реальным рынком, а не только хайпом вокруг инфраструктуры. Ключевые цифры: • $110 млрд реальной AI-выручки за последние 12 месяцев после удаления двойного счёта. То есть если $1 потратили на Claude, он считается один раз, даже если часть денег потом ушла Amazon или другому инфраструктурному провайдеру. • $175 млрд - текущий annualized run rate. Это показывает резкое ускорение рынка. Считаются расходы конечных клиентов, а не деньги, которые просто проходят по цепочке поставщиков. В расчёт не включали Китай, внутреннюю экономию компаний от AI, рост рекламы, консалтинг и системную интеграцию. Темпы роста примерно в 3 раза быстрее, чем у мобильного интернета и обычного интернета на ранних этапах. Скорость формирования выручки резко выросла: новый $1 млрд AI-выручки теперь появляется меньше чем за 2 дня. В 2023 году на это уходило около 180 дней. Enterprise AI уже вышел за рамки пилотов, но глубокое внедрение на уровне всей компании всё ещё только начинается. Упоминания AI появились в отчётных звонках у 31% отслеживаемых компаний из S&P 500. Но только 20% компаний дали конкретные численные оценки влияния AI на бизнес. Интересный момент по инфраструктуре: AI-выручка hyperscalers пока примерно покрывает амортизацию AI-инфраструктуры. Но экономика GPU сильно зависит от предположения, что вычислительное оборудование будет использоваться около 6 лет. Для другой AI-инфраструктуры срок моделируют примерно на 14 лет. Снижение цен на токены не обязательно снижает выручку. Каждое снижение цены токенов на 10% приводит к росту использования токенов примерно на 12-18%. Это значит, что спрос на AI выглядит эластичным по цене: чем дешевле становится AI, тем быстрее растёт использование. Главные ограничения для будущего масштабирования - доступность электроэнергии и стоимость дата-центров. intelligence.exponentialview.co