Карточная изба

Средний уровень реальных ставок по кредитным картам по итогам февраля достиг почти 50% годовых, следует из данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ). За год они выросли на 5 п. п., хотя ЦБ за то же время снизил ключевую с 21% до 15%. Условия по кредиткам не располагают к спросу: ставки высокие, банки вынуждены сокращать сроки беспроцентного грейс-периода. Это приводит не только к удорожанию продукта для заемщиков, но и к ухудшению его потребительских свойств. Банки стремятся повысить маржинальность кредитных карт, так как значительная часть заемщиков предпочитают использовать их только в грейс-период. По оценкам Банка России, в конце 2025 года около 65% операций по кредиткам приходилось именно на льготный срок, в течение которого клиент не платит проценты. Это позволяет населению покрывать текущие расходы, а свободные деньги инвестировать или хранить на вкладах. При этом банки продолжают обслуживать дорогие вклады, оформленные в период высокой ключевой. Карты изначально относятся к более рискованным банковским продуктам. В этом сегменте чаще возникают просрочки и невозвраты, поэтому банки повышают ставки, чтобы компенсировать возможные потери и отсеять ненадежных заемщиков. Общая ситуация в экономике также влияет на условия по «пластику». Доходы части населения остаются нестабильными, финансовая дисциплина снижается, поэтому люди всё чаще используют кредитки как быстрый источник денег. Это приводит к росту просрочек и ухудшению качества портфеля банков, из-за чего они закладывают еще большие риски в стоимость продукта. @CottageOfCards