Немецкий концерн Siemens Energy ожидает, что бум искусственного интеллекта и строительство дата-центров будут поддерживать продажи на протяжении многих лет По словам CFO Марии Ферраро, компания уже распродала значительную часть своей продукции до 2030 года и далее, а сам тренд электрификации носит структурный характер. В первой половине текущего фискального года Siemens Energy получила заказы на 179 газовых турбин (почти столько же, сколько за весь 2025 г.), особенно для регионов с дефицитом мощностей, а также ускоряет программу обратного выкупа акций на €6 млрд. Энергетические компании, поставщики сетевой инфраструктуры и промышленной автоматизации сообщают о росте заказов, однако расширение ИИ-инфраструктуры усугубляет дефицит чипов памяти, который формирует новый промышленный дисбаланс. Производители памяти (Micron, Samsung, SK Hynix) отчитываются о рекордном росте прибылей, в то время как сектор потребительской электроники (Nintendo, Xiaomi, Canon) сталкивается с давлением на маржу из-за роста затрат. Тема дефицита уже упоминалась в корпоративных отчетах более 550 раз в этом году: больше, чем за любой полный год с 1999-го. Bloomberg отмечает, что цены на NAND выросли более чем на 600% с сентября, а DRAM — почти на 400%. Аналитики JPMorgan и BofA также указывают на риск «суперцикла» дефицита памяти, который может продлиться до конца десятилетия.