Бойлерная

Вкладчики «мигрируют»: деньги перетекают между банками в поисках дохода В сентябре вкладчики российских банков стали активнее перераспределять свои сбережения между финансовыми организациями, реагируя на замедление снижения ставок и конкуренцию за клиентов. Общий объем депозитов физлиц достиг 43,61 трлн рублей на 1 октября, но у ряда лидеров портфель сократился. Речь идет не об не оттоке средств из системы, а поиске лучших условий, отмечают эксперты. Динамика связана с изменением поведения банков: с конца августа они замедлили снижение ставок или даже повысили их по коротким вкладам, ориентируясь на риторику ЦБ. Конкуренция также усилилась после повышения лимитов для переводов между счетами до 30 млн рублей, что упростило перекладывание средств. Кроме того, клиенты активнее сравнивают предложения через агрегаторы, повышая финансовую грамотность. Часть банков ориентируется на краткосрочные продукты с повышенной доходностью, что говорит об изменении предпочтений клиентов и стратегии самих кредитных организаций. Эксперты считают, что пик доходности по депозитам пройден, и далее банки будут переходить от агрессивного привлечения средств к удержанию уже существующих объёмов. В целом это отражает адаптацию вкладчиков к высокой инфляции и неопределенности: миграция средств сама по себе не является системной угрозой, однако значимым риском эксперты называют ситуацию, когда вкладчики вообще откажутся от депозитов — в пользу наличных либо иных активов. Банки, фокусируясь на коротких вкладах, чтобы быстрее возвращать средства, рискуют потерей долгосрочной клиентской базы, если не переосмыслят модели привлечения и удержания средств. В ближайшие месяцы сектору также придется оптимизировать стоимость фондирования — то есть снижать зависимость от дорогих привлеченных средств и искать баланс между ставками, сроками и структурой портфеля.